Fondi JPMorgan Equity Premium Income (NYSEARCA:JEPI) është bërë hit në botën e ETF-së falë rendimentit të dividentit prej 12.2% dhe pagesës mujore. Ndërsa shumë investitorë ka të ngjarë të jenë të njohur me JEPI falë nivelit të konsiderueshëm të bujë që ka mbledhur pasi është rritur në 21.8 miliardë dollarë në asete nën menaxhim (AUM), ata mund të mos jenë aq të njohur me kushëririn më të ri dhe disi më pak të paralajmëruar të JEPI - JPMorgan Nasdaq Premium të ardhurat ETF (NASDAQ:JEPQ).
Ekzistojnë disa ndryshime të dukshme midis dy ETF-ve, por ajo që kanë të përbashkët janë pagesat mujore, rendimentet e larta dhe metodat që ata përdorin për t'i arritur ato.
Çfarë është JEPQ ETF?
JEPQ është i ngjashëm me JEPI-n më të themeluar, por ky ETF i përqendruar tek teknologjia investon veçanërisht në stoqet e rritjes amerikane me kapital të madh. JEPQ filloi në vitin 2022 dhe aktualisht është shumë më i vogël se JEPI, me 1.75 miliardë dollarë asete nën menaxhim. Ashtu si JEPI, ky ETF paguan një divident në baza mujore dhe karakterizohet nga një yield tërheqës, në këtë rast, 11.4% (kundrejt një 12.2% pak më të lartë për JEPI).
Strategjia e JEPQ është të gjenerojë "të ardhura nëpërmjet një kombinimi të opsioneve të shitjes dhe investimit në stoqet e rritjes me kapital të madh në SHBA, duke kërkuar të ofrojë një rrjedhë mujore të ardhurash nga primet e opsioneve të lidhura dhe dividentët e aksioneve". Përveç gjenerimit të të ardhurave mujore, JEPQ gjithashtu përpiqet të zbusë paqëndrueshmërinë, duke synuar "të japë një pjesë të konsiderueshme të kthimeve të lidhura me Indeksin Nasdaq 100 me më pak paqëndrueshmëri".
Investitorët duhet të jenë të vetëdijshëm se ky nuk është vetëm një ETF tipik i vaniljes së thjeshtë. Për të arritur këtë rendiment të jashtëzakonshëm, fondi investon deri në 20% të aktiveve të tij në ELN (shënime të lidhura me kapitalin) dhe shet "një muaj, nga opsionet e thirrjes së parave" për të prodhuar të ardhura dhe për t'u dhënë mbajtësve një pjesë të përfitimit të këto stoqe të rritjes me kapital të madh dhe me më pak luhatshmëri.
Kjo strategji ndihmon në gjenerimin e të ardhurave mujore dhe zvogëlimin e paqëndrueshmërisë. Megjithatë, një dobësi e mundshme për të cilën investitorët duhet të jenë të vetëdijshëm është se kjo mund të kufizojë disa nga avantazhet e JEPQ për sa i përket vlerësimit të kapitalit, sepse ka të ngjarë të sakrifikojë të paktën disa avantazhe potenciale në këmbim të kësaj paqëndrueshmërie dhe të ardhurash më të ulëta.
Në një mjedis tregu ku stoqet e teknologjisë dhe rritjes po rriten, JEPQ nuk do të ketë të njëjtin lloj përmirësimi si shumë prej zotërimeve të tij themelore ose si Nasdaq 100. Megjithatë, për shumë investitorë të orientuar drejt të ardhurave, heqja dorë nga disa pikë pozitive për një pagim të qëndrueshëm të dividentit dyshifror është një kompromis që ata do ta bëjnë me kënaqësi.
Fondi ndan një menaxher portofoli me JEPI (Hamilton Reiner), i cili krenohet me 36 vjet përvojë investimi. Ajo gjithashtu ka dy menaxherë shtesë të portofolit, të cilët kanë përkatësisht 10 dhe 15 vjet përvojë investimi.
JEPQ ka një raport shpenzimesh prej 0.35%, që duket e arsyeshme për një ETF me këtë shkallë të menaxhimit aktiv.
Holdings më të lartë të JEPQ
Ndërsa zotërimet kryesore të JEPI janë të populluara nga stoqe nga industri të qëndrueshme, mbrojtëse, por me rritje më të ulët, si produktet kryesore të konsumatorit dhe financat, JEPQ ka një fokus të madh në sektorin e teknologjisë.
Fondi është mjaft i larmishëm me 78 zotërime, megjithëse 10 zotërimet kryesore të JEPQ përbëjnë 53.3% të aktiveve, duke pasqyruar përbërjen e fondeve të tjera të orientuara nga Nasdaq si Invesco QQQ Trust.
Dy pronat kryesore, kompanitë e rënda të teknologjisë Microsoft dhe Apple, kombinohen për të përbërë gati 25% të aseteve. Pjesa tjetër e top 10-ës përbëhet kryesisht nga mega kapele teknologjike si Tesla, Nvidia, Amazon, Alphabet dhe Meta Platforms.
Më poshtë, do të gjeni një përmbledhje të Pronat kryesore të JEPQ, së bashku me një numër pikash kryesore të të dhënave për secilën, duke përdorur mjetin TipRanks' Holdings.
Pesë zotërimet më të mira këtu kanë të gjitha Rezultatet inteligjente prej 8 nga 10 ose më të larta. Të Rezultati i zgjuar është sistemi i vlerësimit sasior të aksioneve të pronarit të TipRanks që vlerëson stoqet në bazë të tetë faktorëve të ndryshëm të tregut. Aksionet me një rezultat inteligjent prej 8 ose më lart marrin vlerësime "Outperform".
Cili është objektivi i çmimit për JEPQ?
Analistët e Wall Street janë pozitivë ndaj JEPQ. ETF merr një vlerësim të moderuar të blerjes nga analistët, dhe objektiv mesatar i çmimit JEPQ ETF prej 49.89 $ nënkupton potencialin e rritjes prej ~ 20%.
Nga vlerësimet 1K në JEPQ, shumica janë bullish - 67.74% janë Blerje, 28.43% janë Hold dhe vetëm 3.83% janë vlerësime Shit.
TipRanks përdor teknologji të pronarit për të përpiluar parashikimet e analistëve dhe objektivat e çmimeve për ETF-të bazuar në një kombinim të performancës individuale të aktiveve bazë. Duke përdorur mjetin e Parashikimit të Analistit, investitorët mund të shohin objektivin e çmimit të konsensusit dhe vlerësimin për një ETF, si dhe objektivat më të lartë dhe më të ulët të çmimeve.
TipRanks llogarit një mesatare të ponderuar bazuar në kombinimin e të gjitha zotërimeve të ETF-ve. Parashikimi mesatar i çmimit për një ETF llogaritet duke shumëzuar objektivin e çmimit të çdo zotërimi individual me peshimin e tij brenda ETF dhe duke i mbledhur të gjitha.
Përveç objektivit të tij të çmimit të konsensusit, JEPQ duket gjithashtu tërheqës bazuar në një numër treguesish të tjerë të TipRanks. Ai ka një rezultat inteligjent ETF prej 8 nga 10 (një vlerësim më i mirë), ndërsa ndjenja e blogerëve dhe mençuria e turmës janë gjithashtu pozitive.
Investitor Takeaway
Për investitorët që kërkojnë të ardhura, veçanërisht ata që kërkojnë të ardhura mujore dhe një rendiment të lartë që tejkalon normën e inflacionit, JEPQ duket si një mjet i shkëlqyeshëm për t'i shtuar portofolit tuaj. Rendimenti i JEPQ është gati dyfishi i normës së inflacionit dhe zvogëlon rendimentin mesatar të S&P 500 ose çfarë mund të marrin investitorët nga mbajtja e thesarit 10-vjeçar.
Këta investitorë duhet gjithashtu të jenë të vetëdijshëm se struktura e JEPQ do të thotë se ka shumë të ngjarë që nuk do të ketë të njëjtën gjë si stoqet e rritjes në të cilat investon, në rast të një tregu të rritjes së teknologjisë. Në fund të fundit, për investitorët që janë të kënaqur të bëjnë atë shkëmbim në këmbim të pagesës së konsiderueshme të dividentit dhe paqëndrueshmërisë më të ulët, ky është një ETF i arsyeshëm për t'u zotëruar.
Unë zotëroj JEPI dhe më pëlqen ideja e kombinimit të një pozicioni në JEPI me një në JEPQ për të diversifikuar pak, për të pasur dy rrjedha të ndryshme pagesash mujore dhe për të shtuar më shumë ekspozim ndaj rritjes dhe aksioneve të teknologjisë. Unë e shoh kombinimin e të dy këtyre ETF-ve si një pjesë të një portofoli të plotë.
Burimi: https://finance.yahoo.com/news/growth-etf-massive-11-4-232400989.html