Ky fond mendon se Azia Juglindore duket e pjekur për investime, dhe ja pse

S&P Global Market Intelligence parashikon që Asia-Pacific rajoni do të mbizotërojë rritjen e botës në vitin e ardhshëm, duke gjeneruar PBB reale pozitive, ndërkohë që SHBA dhe Evropa ka gjasa të bien në një recesion. Me këtë dominim vjen një gamë e gjerë mundësish për investime në tregjet kryesore të Azisë-Paqësorit.

Rajoni Azi-Paqësor do të udhëheqë rritjen globale në 2023sipas S&P Global, rajoni Azi-Paqësor do të shohë një rritje reale të PBB-së prej rreth 3.5% në vitin 2023. Rajoni prodhon 35% të PBB-së botërore me mbështetjen e marrëveshjeve të tregtisë së lirë në rajon, efikasitetin e zinxhirit të furnizimit dhe kostot konkurruese. S&P Global pret që rajoni Azi-Paqësor të luajë një rol të rëndësishëm në parandalimin e një recesioni mbarëbotëror dhe kufizimin e tërheqjes ekonomike në tregjet e zhvilluara si SHBA-ja dhe Evropa.

Një recesion në SHBA mund të jetë i mirë për mjedisin e investimeve në rajonin Azi-Paqësor. Të Financial Times vuri në dukje se recesionet e SHBA-së që filluan në 1990 dhe 2007 shkaktuan flukse hyrëse të konsiderueshme kapitali në tregjet në zhvillim pas një periudhe të neverisë ndaj rrezikut të ngjashëm me atë që kemi parë kohët e fundit.

Për shembull, tregjet ndërkombëtare të kapitalit furnizuan rreth 1% të PBB-së së tregjeve në zhvillim pas pothuajse një dekade të tërheqjes së parave. Deri në vitin 2010, këto hyrje ishin rritur në 2% të PBB-së.

Ndërsa rajoni Azi-Paqësor duket i gatshëm për rritje në vitet e ardhshme, disa menaxherë të aseteve janë tashmë në gjendje të përfitojnë nga mundësitë e pjekjes në tregje të caktuara.

Mundësitë në tregjet në zhvillim

Në një intervistë të fundit, David Yong, CEO i Evergreen Group Holdings, i cili menaxhon Fondin Evergreen, shpjegoi se si ngjarjet e fundit dhe aktuale kanë ndikuar në mundësinë e vendosur në rajonin Azi-Paqësor. Ai vuri në dukje se tregjet në zhvillim i tejkalonin tregjet e zhvilluara përpara pandemisë COVID-19 dhe tensioneve të fundit gjeopolitike.

Për më tepër, Yong sheh potencialin për kthime edhe më të larta afatgjatë për shkak të ritmeve të shpejta të rritjes në zonë. Ai theksoi mundësitë e diversifikimit të ofruara nga tregjet në zhvillim, megjithëse me mundësitë e shkëlqyera vjen edhe rreziku.

“Me paqëndrueshmërinë aktuale në mjedisin makroekonomik, rreziqet për stabilitetin financiar përfshijnë inflacionin, përkeqësimin e perspektivave ekonomike, kostot e larta të huamarrjes dhe paqëndrueshmërinë në tregjet e mallrave, vetëm për të përmendur disa,” shpjegoi Yong. “Megjithatë, investitorët kanë vazhduar të diversifikohen në këto tregje në zhvillim, duke pranuar se ata janë më elastikë ndaj dobësive të jashtme. Duke thënë këtë, është shumë e rëndësishme për investitorët që kërkojnë të ekspozohen në tregjet në zhvillim të peshojnë raportin e tyre rrezik-për-shpërblim.”

Ai shtoi se fondet e shkëmbyera ose Fondet e përbashkëta ofrojnë mënyrat më të lehta dhe më të arritshme për investitorët që të fillojnë të diversifikohen në ato tregje në zhvillim. Yong sugjeroi gjithashtu që investitorët mund të kërkojnë në mënyrë selektive për mundësi që përfshijnë kolateralin në firmën e aktiveve të lëna peng në kredi ose ato me rezerva të konsiderueshme parash.

Megjithatë, ai këshilloi investitorët të sigurojnë menaxhim të kujdesshëm të rrezikut në kushtet aktuale makroekonomike. Në fund të fundit, bursat dhe mjetet e tjera të investimeve në tregjet në zhvillim janë ende në fillimet e tyre, duke paraqitur një sfidë për investitorët me pakicë në kryerjen e kujdesit të duhur.

Forca në rritje në konsumatorët aziatikë

Konkretisht, Yong sheh mundësi në mikrofinancim në Singapor dhe pjesë të tjera të Indokinës. Për shembull, ai vuri në dukje potencialin e pashfrytëzuar në financim në rajonet e Azisë me financim të pamjaftueshëm. Mikrofinancimi ka siguruar që përqindja e madhe e popullsisë së Indokinës që nuk ka llogari bankare të ketë akses në një institucion huadhënës sistemik. Yong theksoi fuqinë në rritje të konsumatorit si një kontribuues kryesor në rritjen e industrisë së financimit në rajonin Azi-Paqësor.

"Ndërsa një treg në zhvillim përparon, shpesh ka rritje të shpejtë të të ardhurave që sjell me vete rritjen e një klase konsumatore," shpjegoi ai. “Një treg plot me konsumatorë të uritur për produkte dhe shërbime të reja është i favorshëm që kompanitë e reja të mbijnë. Këtu, ne pamë mundësinë për të hyrë në treg dhe për të siguruar financim për këto kompani me rritje të shpejtë. Me ofertat e duhura në një treg të zgjedhur në mënyrë strategjike, një biznes mund të presë që të ardhurat të rriten në mënyrë të qëndrueshme.”

Evergreen po zgjerohet përtej mënyrave konvencionale, tradicionale të financimit, duke vendosur synimet e saj drejt krijimit të një ekosistemi pa probleme duke përdorur fintech dhe dixhitalizimin. Yong tha se ata janë pionierët e një modeli përçarës të aftë për të riformuar industrinë e mikrofinancimit duke përdorur teknologjinë financiare.

Mundësi në tregjet aziatike të pasurive të paluajtshme, automobilave dhe përmbajtjes

Ai gjithashtu vuri në dukje interesin në rritje për pasurive të patundshme treg brenda botës së financave.

“Financimi mund të shërbejë për të ndihmuar zhvillimin ndërkombëtar dhe përfshirjen financiare për sa i përket ndikimit shoqëror,” tha Yong. “Ndërsa ideologjitë globale të strehimit dhe pronësisë së shtëpisë evoluojnë, përfshirja financiare ka krijuar një tendencë të largimit nga gjenerimi i të ardhurave drejt mikrofinancimit për të përmbushur kërkesat dhe nevojat për strehim. Së bashku me rritjen e privatizimit të financimit, ne pamë potencialin pozitiv brenda tregut të pasurive të paluajtshme në vendet në zhvillim dhe vendet në zhvillim për të gjeneruar të ardhura pasive në përmbushjen e këtyre kërkesave.”

Aktualisht, Evergreen është fokusuar në marrëveshjet e financimit privat me zhvilluesit. Firma zotëron asete rezidenciale, tregtare dhe industriale në Singapor, Vietnam, Kamboxhia dhe Kore.

Yong theksoi gjithashtu Singaporin si një treg me mundësi në tregun e automobilave, veçanërisht në biznesin e riparimeve dhe dëmeve ndihmëse.

Ai shpjegoi se Singapori ka një shkallë më të lartë aksidentesh se vendet e tjera të ngjashme, me pasuri të lartë si Kanadaja dhe Japonia për shkak të mungesës së tokës dhe popullsisë së dendur. Yong shtoi se nga Singaporianët u kërkohet të blejnë sigurimin e automobilave në mënyrë që të mund të vozisin atje. Si rezultat, ekipi i Evergreen pa mundësi shtesë në atë treg.

Evergreen sheh gjithashtu mundësi në industrinë e përmbajtjes koreane. Yong tha publikimin e suksesshëm të Netflix-it të njohurNFLX
origjinal Lojë kallamar dhe suksesi global i grupeve K-pop si BTS dhe Blackpink. Evergreen ka bashkëpunuar me kompani argëtuese koreano-jugore në Azinë Juglindore.

Një nga investimet e firmës në këtë treg është kompania e listuar në KOSDAQ, Rainbowbridge World. Evergreen nënshkroi një memorandum mirëkuptimi me Rainbowbridge për të shpërndarë përmbajtjen e tij dhe për të përfituar nga kërkesa në rritje globale për përmbajtje koreane.

Rëndësia e ESG në Azinë Juglindore

Yong përmendi tre faktorë kryesorë që tërhoqën Evergreen në Azinë Juglindore: fluksin e rregullt të parave, qëndrueshmërinë dhe përgjegjësinë sociale.

"Jo çdo biznes është në gjendje të ofrojë avantazhin e gjenerimit të rregullt të parave," shpjegoi ai. “Për biznesin tonë financues, interesi i pothuajse çdo marrëveshjeje tarifohet në baza mujore. Për automobilat, kërkesat zakonisht zgjasin nga tre deri në gjashtë muaj për t'u përfunduar. Prandaj, ne vendosëm të shkojmë në financim dhe automobila, sepse do të ishte në gjendje të përmirësonte fluksin tonë të parasë në nivel grupi.”

Natyrisht, çdo biznes duhet të jetë fitimprurës për të mbijetuar, por Yong mendon se faktorët ESG janë shumë më të rëndësishëm në terma afatgjatë. Përveç ndikimit në mjedis dhe shoqëri, ai beson se një model biznesi i qëndrueshëm është ai që është përgjegjës dhe ka një ndikim pozitiv në shkallë globale apo lokale. Ekipi i Evergreen i lidhi investimet e tyre mikrofinancuese me pjesën “S” të ESG.

“Mikrofinancimi është një nga mënyrat më efektive për të krijuar ndikim pozitiv në një mënyrë të qëndrueshme, duke u ofruar vendasve mbështetjen financiare që u nevojitet,” tha Yong. "Evergreen punon ngushtë me qeveritë vendore në mbështetjen e politikave të tyre financiare, si dhe ngushtë me komunitetin lokal në programe të shumta informuese për të promovuar dhe mbështetur qëllimet shoqërore."

Çështjet kryesore me të cilat përballen tregjet e Azi-Paqësorit

Sigurisht, asnjë fushë investimi nuk është pa shqetësime. Për shembull, Yong sheh disa çështje që prekin tregjet aziatike të mikrofinancës. Ai theksoi kostot sociale për komunitetet kur bizneset humbasin nga sytë përgjegjësitë e tyre shoqërore të korporatës, duke zgjedhur në vend të kësaj t'i japin përparësi fitimeve. Për më tepër, ai paralajmëroi se normat problematike sociale që janë të rrënjosura thellë në rajon, si diskriminimi dhe pabarazia gjinore, shpesh mundojnë tregjet e tij të mikrofinancimit.

Mbi borxhi është një tjetër shqetësim kritik për investimin në tregjet aziatike. Sipas Yong, disa firma mikrofinancuese nuk arrijnë të kryejnë kujdesin e nevojshëm në garën e tyre për përfitim. Pa këto kontrolle, rreziku i mospagimit rritet në mënyrë dramatike, veçanërisht nëse huamarrësit i mungon trajnimi financiar ose biznesi.

Yong beson se këto çështje mund të adresohen duke forcuar rregulloret që rregullojnë mikrofinancimin dhe duke vendosur rregulla më të rrepta për dhënien e kredisë dhe pranueshmërinë e huamarrësit.

Një çështje tjetër me të cilën përballet Azia Juglindore është mungesa e lidhjes globale. Përveç kompanive të mëdha argëtuese si SM Entertainment dhe YG Entertainment, firmat më të vogla argëtuese përballen me sfida për të gjetur partnerët e duhur për të punuar për të shpërndarë përmbajtjen e tyre në të gjithë Azinë Juglindore.

Rajoni gjithashtu përballet me barriera kulturore dhe gjuhësore. Megjithatë, ndërsa më shumë kompani koreane argëtuese bashkëpunojnë me kompanitë e Azisë Juglindore, një urë midis dy zonave po forcohet. Evergreen pret që këto partneritete në rritje të hapin më shumë dyer për zgjerimin e tregut korean të argëtimit në të gjithë Azinë Juglindore.