Ky gabim vdekjeprurës mund të shkatërrojë dividentët tuaj në 2023

Nëse mund të të jap vetem nje Një këshillë për të filluar 2023, është kjo: bëjeni nuk besojini të ardhurat tuaja nga dividentët ETF-ve!

Është një nga gabimet më të mëdha që shoh njerëzit të bëjnë—veçanërisht me fitimet e tregut këtë vit. Këta lojtarë të nivelit të parë (gabimisht!) mendojnë se në një treg në rritje, ata mund të blejnë shumë mirë çdo gjë dhe të jetë A-OK.

Jo ashtu.

Në fakt, një treg në rritje kur keni më shumë gjasa të blini investime me cilësi të ulët, e vë në rrezik portofolin tuaj në rënien e ardhshme. Thjesht pyesni këdo që bleu kripto ose teknologji pa fitim në 2021!

Dhe ETF-të e dividentëve janë në shumë lartë e listës sonë të aseteve që duhen shmangur, jo vetëm tani, por gjithmonë. Kjo është arsyeja pse ne e kontrolluam Schwab US Equity Dividend ETF (SCHD
SCHD
) gushtin e kaluar. Ishte shumë e mbushur me patate të skuqura blu, dividentët e të cilëve po rriteshin me një ritëm akulltajor.

Sot do të zhytemi në dy ETF të tjera të njohura të dividentëve: ETF për vlerësimin e dividendit të Vanguard (VIG
Vig
) dhe ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL
NOBL
).

Kjo dyshe janë shtyllat kryesore të dividentit për shumë njerëz, sepse, si SCHD, ata fokusohen në aksionet me kapital të madh në SHBA që rritin rregullisht pagesat e tyre. Emra si Johnson & Johnson
JNJ
(JNJ), PepsiCo
PEP
(PEP) 3 milion (MMM) popullojnë portofolet e këtyre dy fondeve.

Tingëllon mjaft e sigurt, apo jo?

NOBL shkon më mirë—siç thotë emri, ai mban Dividend Aristocrats, kompanitë S&P 500 që kanë rritur pagesat e tyre për 25 vjet ose më shumë. Hidhni tarifa të ulëta (vetëm 0.06% për VIG dhe 0.35% për NOBL) dhe, mirë, çfarë nuk ju pëlqen?

Shumë, në fakt.

Për një, të dyja këto fonde Duhet kanë një avantazh të integruar sepse një divident në rritje është nxitësi nr. 1 i çmimeve të aksioneve. Kjo është arsyeja pse ne gjithmonë synoni dividentët që jo vetëm po rriten por përshpejtuar në zgjedhjet që bëjmë tek unë Prodhimet e fshehura këshillimore. "Magnetët e dividendit" të këtyre aksioneve i tërheqin çmimet e aksioneve të tyre më të larta me kalimin e kohës!

Ju mund të shihni se si një pagë në rritje ngriti aksionet e Prodhimet e fshehura mbajtje Reliance Steel & Aluminium (RS) gjatë dekadës së fundit. Në atë kohë, dividenti i RS u rrit me 192%. Pasoi çmimi i aksionit, duke u rritur 252% dhe duke tejkaluar lehtësisht VIG dhe NOBL.

Vini re gjithashtu se dividenti në rritje i kompanisë ndihmoi në rritjen e çmimit të aksioneve të saj përmes shkrirjes së vitit 2022. Kjo sepse, edhe në një treg në rënie, është e vështirë për investitorët të injorojnë një rritje të dividentit prej 27%. si ai i shpallur nga RS në shkurt 2022.

Pagesat e pafuqishme të "Dividentit-Rritje" të ETF-ve Zvarritni ato poshtë

Por përsëri te ETF-të tona të rritjes së dividentit. Duke pasur parasysh theksin që ata vënë në rritjen e pagesave, duke mposhtur tregun Duhet bëhu një gjilpërë për ta, apo jo?

E gabuar. Siç mund ta shihni më poshtë, VIG dhe NOBL mbetën të prapambetur ndaj S&P 500 – e paraqitur në ngjyrë vjollce nga performanca e SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY
PY
SPY
) -gjatë dekadës së fundit, pavarësisht rritjes së pagave të tyre. Dhe ndryshe nga Reliance, kjo palë u ul vitin e kaluar, me pjesën tjetër të tregut.

Të bën të pyesësh veten pse do të shqetësoheshe të gjesh kohë për të hulumtuar një ETF të dividentit – veçanërisht kur shikon yield-et e tyre aktuale: të dyja paguajnë rreth 1.9%, vetëm pak më shumë se 1.6% e SPY.

Më keq, të dyja këto fonde (si të gjitha ETF-të) janë të kyçura në një indeks themelor: NOBL duhet të zotërojë të gjithë aristokratët e dividendit dhe VIG është gozhduar në Indeksin e Kultivuesve të Dividendit të S&P të SHBA, i cili synon të imitojë performancën e firmave amerikane që kanë rritën pagesat e tyre çdo vit për të paktën 10 vjet rresht.

Me fjalë të tjera, të lidhura me indekset ashtu siç janë, asnjë fond nuk mund të shmangë një katastrofë të dividentit AT & T
T
(T), të cilën e kemi shqyrtuar më parë për rritjet e saj qindarke në vit. Më pas, vitin e kaluar, ajo uli pagesën e saj si pjesë e spinoff-it të biznesit të saj WarnerMedia. Anëtarësia e saj në Aristokratët u revokua menjëherë pas.

Por e vërteta është se AT&T kishte zvarritur NOBL për vite-dhe për shkak se ETF nuk mund të prishej me indeksin e tij themelor, ai ishte i pafuqishëm për të shitur!

Kjo është një arsye kryesore pse ne qëndrojmë larg ETF-ve të dividentëve dhe qëndrojmë te aksionet me pagesa të përshpejtuara. Duke menaxhuar portofolet tona, ne mund të shmangim AT&T-të e botës—dhe në vend të kësaj t'i vendosim paratë tona në Reliances.

Brett Owens është kryesor investitori për investime Pikëpamja Contrarian. Për më shumë ide të mëdha për të ardhurat, merrni kopjen tuaj falas raportin e tij të fundit të veçantë: Portofoli juaj i daljes në pension të parakohshëm: Dividentë të mëdhenj—çdo muaj—përgjithmonë.

Shpalosja: asnjë