Ky ETF i obligacioneve ka potencialin të bëhet mbreti i ETF-ve me të ardhura fikse. Ja pse.

Fondet e tregtuara në bursë që investojnë në obligacione janë në qendër të vëmendjes. Me likuiditet të bollshëm dhe përfitime të efikasitetit tatimor, ETF-të e obligacioneve po tërheqin kapital. 

Dhe një ETF me të ardhura fikse duket se është gati të bëhet mbreti i ri i ETF-së së obligacioneve, sipas Todd Rosenbluth, kreu i kërkimit në VettaFi. ETF e tregut total të obligacioneve Vanguard
BND,
+% 0.94
ka mbledhur rreth 80.97 miliardë dollarë aktive që nga 21 korriku, sipas të dhënave të FactSet. Kjo është pak më poshtë se 81.4 miliardë dollarë lideri aktual i ETF-së së obligacioneve, iShares Core Agregate Bond ETF
AGG,
+% 0.91
është mburrur. 

BND ka mbyllur hendekun me AGG. Rosenbluth ia atribuoi "suksesin relativ" të ETF të tregut të obligacioneve totale Vanguard një ndryshim në strategjitë e investimeve. iShares, megjithatë, mbetet lider në industri në të gjitha ETF-të, si dhe ETF-të me të ardhura fikse, që nga mesi i korrikut.

"Njëra është se ne kemi parë investitorë që kanë mbajtur prej kohësh fonde të përbashkëta aktive ose të mbajtura prej kohësh, janë larguar nga ato strategji," tha Rosenbluth në një intervistë telefonike të enjten. “Dhe në të njëjtën kohë, ne po shohim kërkesë për ETF me të ardhura fikse. Ajo që ka të ngjarë të ndodhë është se duke qenë se investitorët po shohin kthimet më të këqija për fondet e tyre të obligacioneve në dekada, ata po përfitojnë nga mundësia për të korrur humbje nga taksat…Dhe BND është një përfituese e kësaj.” 

Sipas Rosenbluth, Vanguard Total Bond Market ETF është gjithashtu një përfitues i mundshëm i linjës së gjetjes së ndërsjellë të Vanguard. Aksionarët e Vanguard mund të kalojnë lehtësisht nga përdorimi i një klase të aksioneve të fondeve të përbashkëta në një klasë aksionesh ETF, e cila ndoshta ka kontribuar në hyrjet e ETF të BND, tha ai.

“Vanguard lejon një shkëmbim shkëmbimi në mënyrë që investitorët që janë në VBTLX
VBTLX,
+% 0.81,
që është fondi i përbashkët, janë në gjendje të hyjnë në ETF,” tha Rosenbluth. “Nëse jeni të kënaqur me ETF-të si investitorë dhe mënyrën se si ato tregtojnë, atëherë është një kursim i lehtë. Ne po shohim gjithashtu se këshilltarët përdorin gjithnjë e më shumë ETF-të e obligacioneve në strategjinë e tyre të shpërndarjes së aseteve. Disa prej tyre po bëhen më mbrojtëse, dhe nëse jeni duke u bërë më mbrojtës, ju rritni ekspozimin e lidhjeve tuaja.”

Të dy ETF-të e obligacioneve ngarkojnë tarifa identike me raporte shpenzimesh me tre pikë bazë dhe pësuan humbje të mëdha në gjysmën e parë të vitit, por humbja prej 9.8% e iShares ishte "pjesërisht më e ngushtë se rënia prej 10% e Vanguard", sipas Rosenbluth. 

Rosenbluth vuri në dukje se ndërsa duket se BND së shpejti do të bëhet lideri individual i obligacioneve, "iShares ka ende një pjesë kryesore të tregut". 

Përveç kësaj, Rosenbluth tha se ai pret që tregu të shohë miratimin e vazhdueshëm të ETF-ve me të ardhura fikse pasi Rezerva Federale vazhdon të shtrëngojë politikën monetare për shkak të likuiditetit dhe lehtësisë së përdorimit që ofrojnë ETF-të e obligacioneve në raport me fondet e përbashkëta. "Pjesa e tregut duke u larguar nga fondet e përbashkëta dhe drejt ETF-ve të obligacioneve fikse ka të ngjarë të vazhdojë pasi Fed rrit normat e interesit," tha Rosenbluth.

Lexohet çdo javë ETF

ARK e Cathie Wood për mbylljen e transparencës ETF (WSJ)

ETF-të e dividentëve vazhdojnë të rriten. Është mbijetesa e më të mëdhenjve. (Barron)

ETF-të me levë me aksione të vetme janë mutant financiar (Bloomberg)