Ky divident prej 7.5% është një blerje perfekte e shtatorit

Deri tani, me siguri keni dëgjuar se shtatori është muaji më i keq për stoqet. Është në të gjithë mediat! Por shtatori është gjithashtu një kohë e shkëlqyer për të blerë një lloj unik fondi dividenti paratë kur paqëndrueshmëria rritet (këto fonde do t'ju paguajnë yield-et e suksesshme në veri prej 7%, gjithashtu!).

E kam fjalën për një lloj të veçantë fondi i mbyllur (CEF) quhet një fond i mbuluar me thirrje, i cili fiton më shumë para sa herë që tregu bie në panik. Më pas, ata na i kthejnë ato para në formën e një dividenti që shkatërron çdo gjë që ju do të merrni në një aksion me çip blu ose Thesar.

Mos lejoni që emri i zhargonit t'ju hedhë. Gjithçka që duhet të dini për fondet me thirrje të mbuluara është se ato shesin të drejtën për investitorët për të blerë aksionet që ata mbajnë në një datë të ardhshme, me një çmim fiks. Nëse aksioni arrin atë çmim, blerësi i opsionit e blen atë. Nëse jo, ata nuk e bëjnë. Sido që të jetë, fondet e thirrjeve të mbuluara mbajnë paratë që u ngarkojnë blerësve të opsioneve për këtë të drejtë (të quajtur "premium" në opsionin e foljes).

Kjo strategji funksionon mirë në kohë paqëndrueshmërie, dhe ne e dimë se kemi pasur mjaft të tilla këtë vit. VIX, i ashtuquajturi "matësi i frikës" i tregut, ka qenë, për të thënë të paktën, i tepërt i kafeinës.

Ironikisht, këto prime ndihmojnë gjithashtu në mbrojtjen e fondit ndaj paqëndrueshmërisë, pasi paratë shtesë në portofolin e tij natyrshëm zbutin lëvizjet e aksioneve që zotëron.

Ky fond i thirrjeve të mbuluara duket si një ETF - por me një pagesë të madhe prej 7.5%

E gjithë kjo i bën fondet e mbuluara të preferueshme ndaj aksioneve ose fondet e indeksit, veçanërisht në tregjet e përafërta. Dhe me Fondi Dinamik i Mbishkrimit të Nuveen S&P 500 (SPXX), ju merrni një avantazh tjetër: mban të gjitha aksionet në S&P 500—gjigantët si mollë
AAPL
(AAPL), Microsoft
MSFT
(MSFT) Shih
V
(V) -shumë prej të cilave ka të ngjarë të zotëroni tashmë. Pra, kur blini SPXX, nuk do t'ju duhet të ndryshoni zotërimet tuaja për të marrë paqëndrueshmëri më të ulët të fondit dhe pagesa (shumë) më të larta!

Kjo është arsyeja pse SPXX është telefonata e mbuluar CEF. Dhe falë shitjeve të thirrjeve të mbuluara, SPXX ka paqëndrueshmëri më të ulët dhe, natyrisht, atë pagesë prej 7.5%.

Paqëndrueshmëria më e ulët dhe dividenti i lartë i SPXX janë arsyeja pse ajo tregton me një vlerë premie ndaj vlerës neto të aktiveve (NAV, ose vlera e aksioneve në portofolin e saj) sot. Por kjo nuk do të thotë se është e mbiçmuar! Me vetëm 1.3%, primi i SPXX është i vogël në krahasim me premiumin prej 10% që kishte në fillim të 2018, një herë tjetër kur investitorët ishin të shqetësuar për rritjen e normave. Premiumi i SPXX ka të ngjarë të arrijë përsëri atë nivel nëse paqëndrueshmëria vazhdon të rritet, duke marrë çmimin e tij gjatë udhëtimit.

Michael Foster është Analisti Kryesor i Kërkimit për Pikëpamja Contrarian. Për më shumë ide të mëdha për të ardhurat, klikoni këtu për raportin tonë të fundit "Të ardhura të pathyeshme: 5 fonde të volitshme me dividentë të sigurt 8.4%."

Shpalosja: asnjë