Ky fond me rendiment 7.3% drejton mbrojtjen në portofolin tuaj

Me fillimin e nxehtë të tregjeve deri më tani këtë vit, është e natyrshme t'i mendosh gjërat thjesht fuqi të jetë duke u bërë një toppy të vogël.

E kuptoj - dhe e vërteta është se ky treg nuk është pa rrezikun e një tërheqjeje afatshkurtër.

Ja lajmi i mirë: nëse kjo mundësi ju ka shqetësuar, ka disa fondet e mbyllura (CEF) atje që janë të dizajnuara në mënyrë perfekte për këtë rrezik. Dhe ata po tregtojnë me vlerësime tërheqëse, duke paguar gjithashtu dividentë të mëdhenj. Ne do të thellojmë në një tregues të veçantë pak më tej. Është një fond "artë" që jep një yield të qëndrueshëm prej 7.3% dhe paraqet një kurs të qëndrueshëm përmes çdo paqëndrueshmërie që mund të godasim në afatin e afërt.

Së pari, megjithatë, le të flasim për rrezikun e një tërheqjeje dhe se si këto fonde janë gati për t'u përgjigjur.

Shumë gjëra po i drejtojnë tregjet tani. Së pari, ekonomia po ecën shumë më mirë nga sa kishim frikë. Së dyti, inflacioni, i matur nga indeksi i çmimeve të konsumit (CPI) dhe indeksi i çmimeve të preferuara të Shpenzimeve të Konsumit Personal (PCE) të Fed-it, po bie. Më tej, rihapja e Kinës mund të nënkuptojë se ndërprerjet pandemike kanë përfunduar përfundimisht. Dhe aksionet, gjithmonë duke parë nga e ardhmja, po e vlerësojnë atë.

Që kur vaksinat filluan të dërgoheshin në fillim të vitit 2021, duke sjellë fillimin e fundit të fazës më shkatërruese të pandemisë, PBB-ja është rritur me rikuperimin e aktivitetit ekonomik, duke ulur papunësinë. Por kostoja ishte inflacion më i lartë.

Për një kohë, tregjet kanë gjetur konfuze valët e të dhënave në dukje kontradiktore që kemi parë gjatë dy viteve të fundit. Në fund të fundit, tregjet moderne të aksioneve nuk u është dashur kurrë të përballen me një pandemi globale (aksionet ishin shumë të veçanta dhe ekonomikisht të parëndësishme gjatë gripit spanjoll të 1917).

Kohët e fundit, më shumë kërkime i kanë ndihmuar ekonomistët, menaxherët e fondeve mbrojtëse dhe tregtarët e zakonshëm të kuptojnë se çfarë do të thotë këto të dhëna. Rezultati është se ekonomia po rritet me shpejtësi sepse më shumë njerëz po punojnë dhe shpenzojnë, dhe kjo kërkesë bëri që rritja e çmimeve të ngrihet në qiell.

Fed i vendosur mund të mbyllë fitimet e aksioneve

Që na sjell në të sotmen. Kërkesa e konsumatorëve është ende e lartë, por kompanitë më në fund po përshtaten, duke ndihmuar në lehtësimin e presioneve inflacioniste. Por ne nuk jemi plotësisht jashtë pyllit sepse kemi ende Rezervën Federale për t'u shqetësuar. Nëse inflacioni nuk vazhdon të bjerë aq shpejt sa për të lehtësuar shqetësimet e Fed, fitimet e janarit mund të ndryshojnë. Fjalimi i ashpër i Powell në shtypjen e tij të fundit, duke theksuar se Fed do t'i duhet të mbajë normat më të larta për një periudhë të konsiderueshme, nënvizon këtë pikë.

CEF-të me thirrje të mbuluara funksionojnë mirë për tregje si ky

Kur tregjet janë në rritje, bastja juaj më e mirë është të investoni plotësisht në CEF me zbritje me aktive të cilësisë së lartë që janë mbishitur. Portofoli i jonë Insajderi i CEF shërbimi përmban 16 CEF të vlerësuara me blerje tani, dhe ato i përshtaten këtij përkufizimi një T, me dividentë që japin deri në 12.3% dhe disa zbritje arrijnë në dyshifrorë.

Megjithatë, nëse ndiheni ende pak nervoz duke mbajtur një CEF "të pastër", merrni parasysh një që përdor një strategji të mbuluar thirrjesh. (Kjo përfshin menaxherët e fondit që shesin opsionin për të blerë zotërimet e fondit në një datë dhe çmim të ardhshëm. Fondi mban tarifën që ngarkon, të quajtur "premium", pavarësisht se çfarë ndodh).

Këto fonde janë blerje të zgjuara në kohë paqëndrueshmërie afatshkurtra për tre arsye.

1. Ata nuk përdorin strategji afat-shkurtëra me performancë të ulët, të cilat janë të shtrenjta për t'u mirëmbajtur.
2. Ata nuk hyjnë në para duke parashikuar rëniet e tregut, gjë që shpesh rezulton në ngecjen e fondit për një kohë të gjatë kur rëniet kthehen papritur.
3. Strategjia e tyre e thirrjeve të mbuluara ju mban të investuar plotësisht për fitime (dhe dividentë) afatgjata. Kjo qasje gjithashtu funksionon më mirë në kohë paqëndrueshmërie, duke gjeneruar para shtesë për fondin, për të mbështetur dividentin.

Pra, nëse Fed e tepron këtë herë, një shpërthim i papritur i paqëndrueshmërisë mund t'i ndihmojë këto fonde të rriten ndjeshëm, duke i bërë rrjedhat e tyre të të ardhurave më të qëndrueshme se kurrë.

Ka shumë fonde atje që përdorin këtë strategji, por Fondi dinamik i mbishkrimit të Nuveen S&P 500 (SPXX) është një mënyrë e mirë për të bërë nëse doni të përfitoni nga telefonatat e mbuluara duke iu përmbajtur stoqeve të çipit blu. SPXX jep 7.3% sot, dhe siç sugjeron emri, ai zotëron S&P 500 të plotë, kështu që ju jeni duke u ekspozuar ndaj emrave të njohur të mëdhenj si microsoft
MSFT
(MSFT), Johnson & Johnson
JNJ
(JNJ) UnitedHealth Group
UNH
(UNH).

SPXX funksionon si një fond indeksi (i cili është i shkëlqyeshëm për afat të gjatë), por gjithashtu shet opsione thirrjesh në portofolin e tij, në mënyrë që të mund t'i kalojë primet nga ato opsione te ju, aksionari. Fondi tregton me një prim të lehtë (2%) ndaj NAV, gjë që është më se e drejtë në dritën e faktit se ai tregtohej me një prim prej 16% në fund të vitit 2022, pasi shitja arriti kulmin e saj.

Si një bonus shtesë, opsionet e shitura të SPXX rrisin mbajtjen e parave të saj, duke mbrojtur vlerën e përgjithshme të portofolit gjatë uljeve afatshkurtra në treg, duke e bërë atë një mbrojtje ideale nëse Powell prish festën.

Michael Foster është Analisti Kryesor i Kërkimit për Pikëpamja Contrarian. Për më shumë ide të mëdha për të ardhurat, klikoni këtu për raportin tonë të fundit "Të ardhura të pathyeshme: 5 fonde okazion me dividentë të qëndrueshëm 10.2%."

Shpalosja: asnjë