Këto tre aksione ofrojnë të ardhura të qëndrueshme nga dividenti — dhe rendimente të larta

Është e rrallë, por disa kompani operojnë me pagesa mujore të dividentëve – dhe me rendiment të lartë. Kjo është një zgjedhje tërheqëse për pensionistët dhe të tjerët që jetojnë nga të ardhurat që gjenerojnë investimet e tyre.

Këtu, ne do të shohim tre kompani të tilla që bëjnë një pagesë dividentësh çdo muaj dhe që ofrojnë gjithashtu rendimente të larta dividentësh:

Dynamo e rrezikshme: Dynex Capital

Dynex Capital (DX) është një trust investimi në pasuri të paluajtshme hipotekore, ose REIT, i themeluar në vitet 1980 dhe aktualisht vlerësohet në 600 milionë dollarë. Dynex Capital investon në letra me vlerë të mbështetura nga hipoteka (MBS), me ato aktive që financohen pjesërisht nëpërmjet borxhit në mënyrë që të rrisë kthimin e kapitalit të kompanisë nëpërmjet efektit të levës.

Ashtu si shumë REIT të tjera hipotekore, Dynex Capital ka parë që vlera e tij kontabël të vihet nën presion në tremujorët e fundit, pasi rritja e normave të interesit dëmton vlerën e tregut të drejtë të MBS që Dynex Capital mban në bilancin e saj. Thënë kështu, mbrojtjet parandaluan disa nga këto humbje dhe flukset monetare mbeten të besueshme për momentin.

Gjatë tremujorit më të fundit, Dynex Capital gjeneroi fitime të disponueshme për shpërndarje prej 0.24 dollarë për aksion, e cila shkon në një normë vjetore prej 0.96 dollarë për aksion. Kjo do të ishte më pak se dividenti aktual vjetor, por rezultati u ndikua negativisht nga shpenzimet një herë në lidhje me një ndryshim të CFO. Kështu, ka të ngjarë që fitimet këtë vit të jenë më të larta se norma e tremujorit të tretë, me analistët që aktualisht parashikojnë fitime për aksion prej 1.25 dollarë për vitin 2022.

Kompania paguan një divident prej 0.13 dollarë për aksion në muaj, që barazohet me një rendiment dividenti prej 12% me çmimet aktuale - me fjalë të tjera, investitorët paguhen 1% të investimit të tyre në muaj, gjë që është shumë tërheqëse për ata që kërkojnë një çmim të madh. rendimenti i të ardhurave.

Ka njëfarë pasigurie rreth fitimeve të ardhshme, megjithatë, kështu që nuk është e garantuar që dividentët do të jenë gjithmonë kaq të larta. Kështu, investitorët duhet të jetojnë me një rrezik disi të rritur të reduktimit të dividentit në të ardhmen. Por edhe nëse dividenti do të shkurtohej me një të tretën, për shembull, yield-i i dividentit do të ishte ende mjaft i lartë, në 8%, kështu që një ulje e dividentit nuk do të ishte domosdoshmërisht katastrofike për aksionerët e Dynex Capital që blejnë aksione me kompaninë aktuale. rendiment dividend shumë të lartë.

Small-Cap Generation: Generation Income Properties

Karakteristikat e të ardhurave të gjenerimit (GIPR) është një trust investimi në pasuri të paluajtshme i menaxhuar nga brenda, që zotëron prona me pakicë, zyra dhe industriale. Generation Income Properties është një aksion me kapital të vogël që aktualisht vlerësohet në më pak se 100 milionë dollarë.

Baza e aseteve të saj përbëhet nga një numër dyshifror pronash që ndodhen kryesisht në tregjet kryesore urbane dhe që u jepen me qira qiramarrësve të saj, gjë që është e dobishme për Pronat e të Ardhurave të Gjenerimit, pasi REIT nuk duhet të paguajë të gjitha shpenzimet operative.

Generation Income Properties filloi tregtimin në 2019, që atëherë REIT e ka rritur ndjeshëm dividentin e tij, megjithëse duhet theksuar se rregullimi më i fundit i dividentit ishte një ulje e dividentit. Tani për tani, kompania paguan 0.039 dollarë për aksion në muaj, që bën një pagesë vjetore prej 0.47 dollarë për aksion.

Meqenëse Pronat e të Ardhurave të Gjenerimit aktualisht tregtohen me vetëm 4.90 dollarë për aksion, yield-i i dividentit është goxha i lartë, në 9.6%. Fondet e rregulluara të kompanisë nga operacionet arritën në 0.16 dollarë në bazë për aksion për tremujorin më të fundit, i cili mbuloi mirë dividentin aktual. Bazuar në një pagesë mujore prej 0.039 dollarësh dhe një fitim tremujor prej 0.16 dollarësh, Pronat e të Ardhurave të Gjenerimit po mbulojnë dividentin me një raport afër 1.4, që përbën një raport të pagesës së dividentit prej rreth 70%.

Për shkak të madhësisë së vogël të Pronave të të Ardhurave nga Gjenerimi, fitimet mund të luhaten nga tremujori në tremujor, kështu që është e mundur që raporti i mbulimit të jetë më i dobët në tremujorët e ardhshëm, por falë yield-it të ngritur prej afër 10%, edhe një ulje e vogël e dividentit do të lejonte për një yield ende të lartë dividenti.

I lumtur me Gladstone Capital

Kryeqyteti i Gladstone (G GLZUAR) është një kompani e zhvillimit të biznesit që aktualisht vlerësohet në 350 milionë dollarë. Kompanitë e zhvillimit të biznesit organizojnë financime për bizneset e vogla dhe të mesme që nuk mund të hyjnë drejtpërdrejt në tregjet e borxhit. Gladstone Capital kryen kryesisht investime borxhi, të cilat përbëjnë rreth 90% të aktiveve të saj, por kompania gjithashtu mban aksione të vogla të kapitalit në disa nga kompanitë e portofolit të saj.

Meqenëse bizneset më të vogla që financohen nga Gladstone Capital dhe kompani të tjera të zhvillimit të biznesit e kanë të vështirë të marrin financime diku tjetër, BDC-të përgjithësisht gjenerojnë norma interesi mbi mesataren nga investimet e tyre.

Kështu, Gladstone Capital është shumë fitimprurës, megjithëse duhet theksuar se kompania nuk ka gjeneruar shumë rritje të fitimeve në të kaluarën. Në fakt, fitimet për aksion u rritën me vetëm 10% gjatë dekadës së fundit, gjë që krijon një normë të ulët rritjeje vjetore njëshifrore. Por meqenëse Gladstone Capital shihet kryesisht si një investim me të ardhura, norma e ulët e rritjes së tij nuk është shumë problem.

Gladstone Capital aktualisht paguan 0.07 dollarë në muaj, që përbën një pagesë vjetore prej 0.84 dollarë. Me aksionet që tregtohen për 9.80 dollarë sot, yield-i i dividentit të kompanisë është 8.6%. Kompania e ka mbajtur dividentin në këtë nivel për dekadën e fundit, gjë që nënkupton besueshmërinë e saj, por që sugjeron gjithashtu se ka një gjasë të ulët për rritje domethënëse të të ardhurave në të ardhmen, përveç nëse investitorët riinvestojnë dividentët e tyre për të blerë aksione shtesë me kalimin e kohës.

Për vitin aktual, ne po parashikojmë EPS prej 0.98 $, që rezulton në një raport të mbulimit të dividentit prej rreth 1.2. Kjo është shumë solide për një kompani zhvillimi biznesi, pasi ato shpesh operojnë me raporte të larta pagese. Meqenëse Gladstone Capital e ka mbajtur dividentin në nivelin aktual për një kohë të gjatë, pavarësisht nga fakti që fitimet shpesh ishin më të ulëta në krahasim me vlerësimin tonë të EPS-së për vitin aktual, ne besojmë se ekziston një rrezik i ulët i një shkurtimi të dividentit në të ardhmen e parashikueshme. .

 (Ju lutemi vini re se për shkak të faktorëve që përfshijnë kapitalizimin e ulët të tregut dhe/ose qarkullimin e pamjaftueshëm publik, ne i konsiderojmë disa nga këto aksione si aksione me kapital të vogël. Duhet të keni parasysh se aksione të tilla janë subjekt i më shumë rrezikut sesa aksionet e kompanive më të mëdha, duke përfshirë paqëndrueshmëri më e madhe, likuiditet më i ulët dhe informacion më pak i disponueshëm publikisht, dhe se postimet si ky mund të kenë një efekt në çmimet e aksioneve të tyre.)