Këto REIT u goditën më fort nga rritja e normave të vitit 2022

Pasuritë e paluajtshme ishin sektori i dytë me performancën më të keqe pas teknologjisë në vitin 2022, kryesisht për shkak të rritjeve të shumta të tarifave. Rezerva Federale rriti normën bazë të fondeve federale shtatë herë vitin e kaluar në nivelin më të lartë në 15 vjet për të zbutur presionet inflacioniste. Indeksi S&P i Shteteve të Bashkuara REIT ra 27% në 2022. Indeksi standard S&P 500, krahasuar, është ulur 19.4% gjatë vitit të kaluar.

Shqetësimet e recesionit kanë goditur gjithashtu besimet e investimeve në pasuri të paluajtshme (REITS), pasi kërkesa për prona të veçanta të pasurive të paluajtshme si banesat dhe zyrat komerciale ra me shpejtësi. Pas një ecurie yjore në 2021, kërkesa për banesa ra me 30% në nëntor të vitit të kaluar. Zhvendosja e përhershme drejt një kulture të punës në distancë, së bashku me pushimet masive nga puna, dëmtuan gjithashtu pronat e zyrave tregtare.

Meqenëse nivelet e inflacionit janë ende shumë mbi objektivin e Fed prej 2%, banka qendrore pritet t'i përmbahet politikave të saj monetare të ashpër.

“Ekziston me të vërtetë një pritshmëri që inflacioni i shërbimeve nuk do të ulet kaq shpejt, kështu që ne do të duhet të qëndrojmë në të,” tha kryetari i Fed-it, Jerome Powell. “Mund të na duhet të rrisim normat më të larta për të arritur atje ku duam të shkojmë.”

Disa nga REIT-të më të goditura janë:

Komunitetet AvalonBay

Komunitetet AvalonBay Inc. (NYSE: AVB) është një REIT rezidenciale që zotëron 88,405 apartamente në 12 shtete. Ai fitoi çmimin Nareit 2022 Leader in the Light, duke reflektuar përpjekjet e tij superiore mjedisore, sociale dhe qeverisje (ESG).

Por aksionet e AvalonBay Communities ranë 36.1% në vitin 2022. Disa analistë ulën aksionet duke parashikuar performancë të ulët mes qëndrimit të vazhdueshëm të ashpër të Fed dhe normalizimit të normave të qirasë.

Muajin e kaluar, analisti i Aperture Investors Adam Kramer uli stokun e AVB nga Overweight në Equal-Weight, ndërsa analisti i Goldman Sach Chandi Luthra uli aksionin nga Buy në Neutral. Gjithashtu, analistët e JP Morgan ulën komunitetet e AvalonBay nga Neutral në nënpeshë më 16 dhjetor. Kjo vjen pasi REIT rishikoi fondet e tij bazë fiskale 2022 nga operacionet (FFO) për aksion nga 9.76 $ 9.96 në 9.74-9.84 $.

Historia vazhdon

AvalonBay Communities paguan 6.36 dollarë për aksion si dividentë çdo vit, duke dhënë 3.94%. Rendimenti mesatar i dividentit katërvjeçar të saj qëndron në 3.23%. Gjatë pesë viteve të fundit, pagesat e dividentëve të REIT u rritën me një normë të varfër të rritjes vjetore prej 2.3% (CAGR).

Kapitali rezidencial

Aksionet e Chigaco-s Kapitali rezidencial (NYSE: EQR) ra me 34.8% gjatë vitit të kaluar, nisur nga turbulencat e jashtëzakonshme makroekonomike. Financat e Equity Residential kanë marrë një goditje në tremujorët e fundit. Në tremujorin e tretë që përfundoi më 30 shtator, fitimet për aksion (EPS) të REIT ranë 25.2% nga viti në vit në 0.86 dollarë.

FFO e normalizuar e Equity Residential për aksion u rrit 19.5% nga viti në vit nga 0.77 dollarë në tremujorin e tretë të 2021 në 0.92 dollarë në tremujorin e tretë të vitit të kaluar. REIT paguan 2.50 dollarë në dividentë çdo vit, që përkthehet në një rendiment prej 4.24%. Equity Residential rriti pagesën e saj vjetore të dividentit me 9 cent, ose 3.73%, nga 2.41 dollarë në 2021 në 2.50 dollarë vitin e kaluar.

Megjithë zbutjen e normave të qirasë, menaxhmenti i REIT ka mbetur bullgar në lidhje me perspektivat e tij të rritjes për vitin 2023.

“Rritja e konsiderueshme e ngulitur në listën tonë të qirasë dhe baza jonë e rezidentëve elastike financiarisht dhe shumë e punësueshme na lë të pozicionuar mirë për të dhënë rezultate mbi mesataren në vitin 2023 – pavarësisht nga turbulencat e mundshme makroekonomike. Afatgjatë, ne do të vazhdojmë të përfitojmë nga tendenca të tilla si kostot e larta të strehimit për një familje, demografia e favorshme dhe një deficit i përgjithshëm në strehim në të gjithë vendin, "tha Presidenti dhe CEO i Equity Residential Mark Parrell.

Pasuri e patundshme SL e Gjelbër

Manhattan, qiradhënësi më i madh komercial i Nju Jorkut, Reale Corp SL Green (NYSE: SLG), ka pasur një vit të mjerueshëm. Aksionet e SL Green ranë me 54.4% vitin e kaluar, duke e bërë atë një nga REIT-et e zyrave me performancën më të keqe në vitin 2022. Analistët kanë mbajtur gjithashtu një ndjenjë të rënies në lidhje me SL Green Realty. Në dhjetor, aksionet e SL Green u ulën nga analisti i BMO Capital Markets, John Kim, analisti i Scotiabank, Nicholas Yulico dhe analisti i Citigroup, Nicholas Joseph.

REIT komercial është goditur nga kërkesa në rënie për hapësirë ​​për zyra gjatë dy viteve të fundit. Për nëntë muajt e përfunduar më 30 shtator, SL Green Realty raportoi një humbje neto prej 28.7 milionë dollarësh, ose 47 cent për aksion. Kjo krahasohet me të ardhurat neto prej 486.1 milionë dollarësh të krijuara gjatë së njëjtës periudhë të vitit 2021. REIT uli dividentin për aksion me 12.9% në 0.3108 dollarë muajin e kaluar. Ajo paguan 3.25 dollarë në dividentë çdo vit, që përkthehet në një rendiment prej 9.64%.

Ndërsa shqetësimet e recesionit afrohen, mundësia e ringjalljes së shpejtë është e pakët për pronarin më të madh të qytetit të Nju Jorkut. Vlerësimi i konsensusit të FFO prej 5.72 dollarë për vitin fiskal 2023 tregon një rënie prej 14.1% nga viti në vit. Analistët presin që të ardhurat e REIT të përmirësohen me 2.4% këtë vit.

Raporti javor i REIT: REIT-të janë një nga opsionet e investimit më të keqkuptuara, duke e bërë të vështirë për investitorët të dallojnë mundësi të jashtëzakonshme derisa të jetë tepër vonë. Ekipi i brendshëm i kërkimit të pasurive të paluajtshme të Benzinga ka punuar shumë për të identifikuar mundësitë më të mëdha në tregun e sotëm, në të cilat mund të fitoni akses falas duke u regjistruar në Raporti javor i REIT i Benzinga.

Më shumë për pasuritë e paluajtshme nga Benzinga

Mos humbisni sinjalizimet në kohë reale për aksionet tuaja - bashkohuni Benzinga Pro falas! Provoni mjetin që do t'ju ndihmojë të investoni më zgjuar, më shpejt dhe më mirë.

© 2023 Benzinga.com. Benzinga nuk ofron këshilla për investime. Të gjitha të drejtat e rezervuara.