Këto 4 fonde ari janë blerjet më të këqija që mund të bëni tani

Për disa njerëz, është pothuajse një refleks për të blerë ar kur inflacioni godet ose luhatshmëria rritet. Në kohë si ato, ata thjesht dynden drejt metalit të verdhë - pa pyetje.

Por blerja e arit si një strehë e sigurt është një ide e tmerrshme, për një arsye të thjeshtë: nuk funksionon.

Viti i zjarrit të kazanëve që po jetojmë tani ofron një shembull të shkëlqyeshëm të joefektivitetit të arit si një mbrojtje për inflacionin: ndërsa inflacioni u rrit (në 8.3% që nga gushti), ari ka shkuar në anën tjetër, rënie 6.4% që nga 1 janari.

Kjo performancë e keqe nuk është vetëm një herë. Ari ka në fakt ra me 7% në dekadën e fundit. Me fjalë të tjera, nëse do ta kishit mbajtur gjatë asaj kohe, do të kishte zvarritur kthimet tuaja.

Me fjalë të tjera, është pothuajse e kundërta e një strehe të sigurt!

Dhe nëse jeni duke kërkuar për dividentë, ari është një zgjedhje veçanërisht e dobët. Shufrat dhe monedhat e arit, natyrisht, paguajnë zero dividentët dhe vijnë me kosto për t'i ruajtur dhe siguruar ato. ETF-të që ndjekin çmimet e arit, si Aksionet e arit SPDR ETF (GLD
GLD
) ju çliron nga këto kosto, por prapë nuk do të keni një rrjedhë të ardhurash.

E vetmja mundësi për investitorët e dividentëve, pra, është blerja e aksioneve të minatorëve të arit drejtpërdrejt ose përmes ETF-ve që i mbajnë ato, si p.sh. VanEck Gold Miners ETF (GDX
GDx
), e cila mban firma më të mëdha ari dhe më të fokusuara në kërkime VanEck Junior Gold Miners ETF (GDXJ
DXJ
GDXJ
).

Problemi është se pagesat e tyre nuk janë të mjaftueshme për të nxitur pulset tona, me GDX që jep 2.4% dhe GDXJ që paguan 2.8%. Problemi tjetër është se mbajtja e minatorëve të arit është e rrezikshme, pasi ata janë subjekt i pasigurisë politike në vendet ku operojnë miniera, rezultate të dobëta nga përpjekjet e tyre për kërkime dhe kurthe të tjera të mundshme unike për industrinë.

Këta faktorë sigurisht kanë peshuar në GDX dhe GDXJ këtë vit, pasi ato kanë mbetur shumë prapa performancës tashmë zhgënjyese të vetë arit.

Rendiment i lartë fondet e mbyllura (CEF), në të cilën ne fokusohemi ekskluzivisht në tim Insajderi i CEF shërbimi, mund të jetë një tjetër mundësi për të investuar në ar duke mbledhur gjithashtu një rendiment të lartë. Por unë nuk mbaj CEF ari në portofolin e shërbimit - dhe ka të ngjarë të mos mbaj kurrë - për të njëjtën arsye që pamë me çmimet e arit dhe ETF-të e nxjerrjes së arit: performancë e keqe.

Konsideroni Fondi Global i Burimeve Natyrore dhe të Ardhurave të Arit GAMCO (GGN). Ajo ka një rendiment të madh prej 11.7% dhe investon rreth gjysmën e portofolit të saj në kompanitë e metaleve dhe minierave. Ndërsa është bërë shumë më mirë se GDX dhe GDXJ, është gjithashtu me performancë të dobët të artë dhe duket se po teston ulje të reja çdo ditë.

Hiri shpëtues i CEF-it ka qenë pak fat; pjesa më e madhe e gjysmës tjetër të portofolit të saj është në kompanitë energjetike dhe këto investime kanë ndihmuar në mbështetjen e humbësve. Për shkak të kësaj, ju është shumë më mirë të anashkaloni plotësisht arin dhe të investoni në një CEF "të pastër" të energjisë si Kayne Anderson Nextgen Energy & Infrastructure Fund (KMF), e cila rritet pak në një vit kur pothuajse gjithçka është në rënie.

Marrja këtu është mjaft e qartë: ari nuk funksionon si investim, veçanërisht për ata prej nesh që kërkojnë të ardhura. Edhe nëse mendoni se inflacioni do të qëndrojë i nxehtë për një kohë, si vitin e kaluar ashtu edhe atë të fundit dekadë kanë vërtetuar se ari nuk është një mbrojtje e besueshme e inflacionit.

Pikëpamja ime për arin: Harrojeni! Dhe rrini me CEF-të që mbajnë aksione me emra familjarë

Në vend që të ngatërroni me arin, është më mirë t'i përmbaheni aksioneve amerikane të çipit blu - veçanërisht nëse i blini ato përmes CEF-ve, të cilat ju japin pjesën më të madhe të kthimit tuaj vjetor në para, falë dividentëve të tyre të lartë. Mesatarja e CEF-it sot jep rreth 7%.

Konsideroni, për shembull, një CEF si Fondi i Rritjes Gjithë Yjeve të Lirisë (ASG). Pavarësisht “Rritjes” në emër të saj, kjo fokusohet shumë tek të ardhurat, me një yield aktual prej 8.9%. ASG mban një përzierje të aksioneve me kapital të mesëm, si firma e menaxhimit të pronave Shërbimi i Parë (FSV), dhe kapelet me emra të mëdhenj si Amazon.com (AMZN), UnitedHealth Group
UNH
(UNH) Shih
V
(V)

Ndryshe nga lojërat tona të arta, ASG ka dhënë një kthim të shëndetshëm në dekadën e fundit, gati trefishuar paratë e investitorëve në atë kohë!

ASG ka një politikë për të paguar 8% të vlerës së saj neto të aktiveve (NAV) si dividentë në vit, kështu që dividenti i saj luhatet pak, por kjo politikë gjithashtu siguron që fondi të ketë para për të mbledhur pazare gjatë shitjeve si kjo. gjë që nxit rritjen e saj në të ardhmen. Zbritja e ASG në NAV prej 2%, krahasuar me një mesatare 52-javore prim prej 5%, shtohet edhe më tej.

Michael Foster është Analisti Kryesor i Kërkimit për Pikëpamja Contrarian. Për më shumë ide të mëdha për të ardhurat, klikoni këtu për raportin tonë të fundit "Të ardhura të pathyeshme: 5 fonde të volitshme me dividentë të sigurt 8.4%."

Shpalosja: asnjë