Industria e çipave gjysmëpërçues u paraqet investitorëve një peizazh të vështirë për të lundruar. Një kombinim i erërave të forta kundër erërave dhe mbështetjeve ekonomike-strukturore po e godasin industrinë në drejtime kontradiktore, dhe të paktën për një periudhë afatshkurtër, zgjedhjet më të mira të investimeve nuk janë domosdoshmërisht të qarta.
Merr fillimisht erërat e kundërta. Disa nga më të fortët rrotullohen rreth Kinës, ekonomisë së dytë më të madhe në botë dhe konsumatorit kryesor të çipave gjysmëpërçues. Vendi ishte nën politika të rrepta bllokimi anti-COVID deri kohët e fundit, të cilat shtrënguan si zinxhirët e furnizimit ashtu edhe ato të shpërndarjes, duke ulur gjithashtu prodhimin industrial dhe teknik. Ndërsa çështjet logjistike po lehtësohen ndërsa qeveria kineze tërhiqet nga 'zero-COVID', administrata Biden ka mbajtur një qëndrim të ashpër në tregtinë e teknologjisë me Kinën, duke vendosur kufizime për blerjet kineze të çipave dhe teknologjisë nga kompanitë amerikane.
Industria mund t'i ketë lundruar ato çështje - por gjithashtu po përballet me një mungesë të përgjithshme të kërkesës tani. Ndërsa kufizimet pandemike lehtësohen në të gjithë botën, kërkesa për sisteme të aksesit në distancë ka rënë – dhe kjo ishte një shtytës i madh i konsumit të çipit në 2020 dhe 2021.
Nga ana pozitive, ekonomia botërore është ende duke u dixhitalizuar dhe patate të skuqura gjysmëpërçuese janë ende një produkt thelbësor. Teknologjitë e reja dhe të vendosura – të tilla si automjetet elektrike dhe/ose autonome, brezi i gjerë 5G dhe përmirësimet e rregullta në telefonat inteligjentë, tabletët dhe pajisjet kompjuterike – ende konsumojnë çipe me një ritëm të pangopur. Dhe kjo do të thotë që investitorët mund të gjejnë mundësi për të blerë.
Pra, le të shohim disa aksione të çipave. Duke përdorur platformën TipRanks, ne kemi nxjerrë grupin më të fundit për tre që tregojnë një treshe atributesh që duhet të tërheqin interesin e investitorëve: një vlerësim për blerje, një potencial dyshifror përmbys për vitin e ardhshëm dhe dashuria e fundit nga rreth 5- analistët e yjeve. E gjithë kjo shton disa blerje të nxehta në një industri të nxehtë. Këtu janë detajet.
Monolithic Power Systems, Inc. (MPWR)
Me bazë në Kirkland, Uashington, Monolithic Power Systems e cilëson veten si 'kompania gjysmëpërçuese e energjisë me rritje më të shpejtë'. Linjat e saj të produkteve përfshijnë modulet e energjisë, konvertuesit e energjisë, menaxhimin e baterive, drejtuesit e motorëve, sensorët dhe induktorët për sistemet elektronike që gjenden në një sërë aplikacionesh, duke përfshirë sektorët e automobilave, IoT, optoelektronikës, biomjekësore, kompjuterit cloud dhe telekomit. Produktet e Monolithic gjenden si komponentë kryesorë në ofertat e OEM-ve të shumta në të gjithë ekonominë, dhe qasja e larmishme e kompanisë ka çuar në fitime të qëndrueshme si në linjat kryesore ashtu edhe në ato të poshtme gjatë disa viteve të fundit.
Në tremujorin më të fundit të raportuar, tremujorin e tretë të 3, Monolithic tregoi një rritje mbresëlënëse prej 2022% nga viti në vit në të ardhura, nga 53 milionë dollarë në 323.5 milionë dollarë. Në vijimësi, ky ishte një fitim prej 495.4%. Në fund të fundit, të ardhurat neto të GAAP arritën në 7.5 milionë dollarë, ose 124.3 dollarë për aksion. EPS GAAP u rrit me 2.57% në vit. Nga masat jo-GAAP, EPS prej 78 $ tregoi një rritje prej 3.53% në vit.
Kjo kompani jo vetëm që u ka dhënë investitorëve një kthim të ardhurat dhe fitimet; Monolitik gjithashtu mban një të besueshme dividend pagesa. Pagesa është vendosur aktualisht në 75 cent për aksion të përbashkët dhe kompania e ka rritur atë në mënyrë të qëndrueshme për 9 vitet e fundit. Me normën e tij aktuale, dividenti vjetorohet në 3 dollarë për aksion, megjithëse yield-i është modest 0.75%.
Në mbulimin e tij të këtij aksioni për Credit Suisse, analisti Chris Caso vë në dukje arsye strukturore dhe historike për optimizëm mbi aksionet. Ai shkruan, “Ne mendojmë se avantazhi i qëndrueshëm i MPWR nxitet nga dy faktorë. Njëri është procesi i tyre i pronarit BCD, i cili ka treguar historikisht se MPWR mund të sigurojë produkte më efikase të menaxhimit të energjisë në gjurmë më të vogla. Avantazhi tjetër është madhësia më e vogël e MPWR, duke i bërë ato pak më të shkathëta – dhe fitimet e dizajnit në zona të mëdha si fuqia e serverit dhe EV kanë aftësinë për të lëvizur ndjeshëm gjilpërën në madhësinë e MPWR-së.”
“Vlerësimet tona janë nën konsensusin deri në 1 H23, pasi ne thjesht po marrim një pikëpamje më konservatore ndaj kushteve të tregut. Kjo nuk na tremb. Aksionet u rritën në 1 H19 edhe pse vlerësimet e konsensusit ranë, pasi pala e blerjes ishte (përsëri) përpara anës së shitjes dhe investitorët shfrytëzuan mundësinë për të blerë një nga emrat më të cilësisë më të lartë në hapësirë kur ishte në shitje.” Analisti me 5 yje vazhdoi të shtonte.
Duke e çuar përpara këtë pikëpamje, Caso e vlerëson MRWR si Outperform (një Blerje), me një objektiv çmimi prej 475 dollarësh për të sugjeruar një fitim prej 24% të çmimit të aksionit për një vit. (Për të parë rekordin e Kaso, Kliko këtu.)
Kjo kompani e çipave ka marrë 11 rishikime të fundit të analistëve dhe të gjitha janë pozitive – duke mbështetur një vlerësim të konsensusit të blerjeve të forta. Aksioni po shitet për 383.29 dollarë dhe objektivi mesatar i çmimit prej 454.27 dollarë nënkupton një rritje të mundshme prej 18% në horizontin njëvjeçar. (Shihni parashikimin e aksioneve të Monolithic Power në TipRanks.)
Pajisjet Analogjike, Inc. (ADI)
Më pas është Analog Devices, një kompani e njohur për linjat e saj të produkteve në përpunimin e sinjalit dhe çipat e konvertimit të të dhënave. Analog ofron një portofol të gjerë produktesh, me çipa dhe pajisje të aplikueshme për amplifikatorët, sistemet RF dhe mikrovalë, procesorët dhe mikrokontrolluesit, menaxhimin e energjisë, produktet audio, zgjidhjet industriale ethernet, ndërfaqen dhe izolimin, monitorët e energjisë, dhe sistemet e orës dhe kohës. Baza e klientëve të kompanisë, më shumë se 100,000, është kryesisht B2B. Analog ka shfrytëzuar produktet e saj të larmishme dhe bazën e madhe të klientëve për të gjeneruar rreth 12 miliardë dollarë të ardhura vjetore.
Një vështrim në raportin e fundit tremujor të Analog tregon historinë. Në publikimin e saj, për tremujorin e katërt të vitit fiskal 4, kompania kishte një linjë të lartë prej 2022 miliardë dollarë, 3.25% më shumë në vit dhe shumë më lart se parashikimi prej 39 miliardë dollarësh. Në fund të fundit, Analog tregoi një rregullim EPS prej 2.73 $, për një fitim 58% në vit - dhe përsëri, një mundim domethënës i parashikimit, me pothuajse 6%.
Fitimet e kompanisë u nxitën nga performanca e fortë në të katër segmentet kryesore të biznesit - automobilat, komunikimet, konsumatorët dhe industrialët. Automobilistikë kryeson rrugën, me 49% rritje vjetore.
Ky aksion ra në sy të analistit të Susquehanna, Christopher Rolland, i cili vuri në dukje faktorë të shumtë mbështetës për një vlerësim optimist. "ADI, veçanërisht me blerjet e tyre të Linear dhe Maxim, është bërë një nga kompanitë më të mëdha të katalogut analog në industri," tha analisti me 5 yje. “Për më tepër, ato janë bërë “Instrumentet anti-Texas”, të prirur në shpërndarje, stimuj të “krijimit të vlerës”, prodhim nga palët e treta me burime të dyfishta dhe inovacion analog (p.sh. BMS me valë). Mundësitë rreth automjeteve elektrike (BMS), komunikimeve (5G RF) dhe analoge të specializuara (mjekësore, instrumentesh, hapësirë ajrore) duhet të ndihmojnë në ruajtjen e marzheve dhe rritjes udhëheqëse në industri."
Këto komente nxjerrin në pah një vlerësim pozitiv (Blej) për aksionet, ndërsa objektivi i çmimit prej 205 dollarësh i Rolland nënkupton një potencial rritjeje njëvjeçare prej 26%. (Për të parë rekordin e Rolandit, Kliko këtu.)
Pajisjet Analoge marrin një vlerësim të konsensusit të moderuar të blerjes nga Street, bazuar në 18 rishikime të fundit të analistëve që përfshijnë 13 për të blerë dhe 5 për të mbajtur. Aksionet kanë një objektiv mesatar çmimi prej 195.84 dollarë, duke sugjeruar një rritje prej 20% nga çmimi aktual i tregtimit prej 166 dollarësh. (Shihni parashikimin e aksioneve të Pajisjeve Analoge në TipRanks.)
GlobalFoundries, Inc. (GFS)
Ne do të përfundojmë listën tonë të aksioneve të çipave me GlobalFoundries, një firmë me bazë në Kaliforni që ofron shërbime të prodhimit dhe dizajnimit të çipave për klientët kontraktues në një sërë industrish, duke përfshirë IoT, automobila, informatikë dhe rrjete me tela. Siç sugjeron emri i saj, GlobalFoundries operon në të gjithë botën dhe operacionet e saj përfshijnë shkritoret e çipave, qendrat e projektimit dhe objektet e R&D.
2022 ishte viti i parë i plotë kalendarik i GlobalFoundries si një kompani e tregtuar publikisht dhe publikimi i fundit financiar, për tremujorin e tretë të 3-të, ishte i pesti që nga hyrja në tregjet publike. GFS ka treguar vetëm përfitime në publikimet e saj publike; linja kryesore në tremujorin e tretë të 22 ishte 3 miliardë dollarë, me rritje 22% radhazi, 2.07% në vit dhe 4% që nga raporti i parë publik tremujor.
Në fund të fundit, të ardhurat neto arriti me një rekord prej 336 milionë dollarësh, ndërsa adj. EPS arriti në 67 cent, krahasuar me 7 cent në tremujorin e tretë të 3-të dhe 21 cent në tremujorin e dytë të 58-të. Me pak fjalë, ekziston një nevojë globale për çipa gjysmëpërçues silikoni dhe GlobalFoundries po e shfrytëzon këtë nevojë për të gjeneruar fitime solide në të ardhura dhe fitime.
Tristan Gerra i Baird e ka vënë re këtë, gjithashtu, dhe ai ka një pamje të mirë të Global Foundries. Analisti me 5 yje përshkruan disa arsye pse kjo kompani zë një pozicion të shëndoshë për fitimet e ardhshme: "GF po lundron me mjeshtëri në ujërat aktuale, veçanërisht me një dalje pothuajse nga PC-të (nga 25% që dalin nga 2020 në 2% aktualisht) dhe po kalon në tregjet me rritje të shpejtë, të kombinuara me disiplinën e çmimeve. Kapaciteti i GF është i mbisubjektuar për 2022 dhe 2023. LTA-të tashmë përbëjnë 75% dhe 51% të kapacitetit 2024 dhe 2025, respektivisht. LTA shtesë pritet të vijnë në internet, duke përfshirë rritje modeste të çmimeve për vitin 2023 dhe duke theksuar aftësinë e GF për të ofruar zgjidhje të diferencuara. Ekspozimi i GF ndaj Kinës është i vogël në më pak se 10%, pa asnjë ndikim nga kufizimet e eksportit të SHBA-së.
Duke e marrë këtë qëndrim deri në fundin e tij logjik, Gerra vendos një vlerësim më të mirë (Blej) për aksionet dhe objektivi i tij i çmimit 100 dollarë nënkupton një rritje prej 80% për 12 muajt e ardhshëm. (Për të parë rekordin e Gerrës, Kliko këtu.)
Vlerësimi i konsensusit të blerjes së fortë për aksionet e GFS bazohet në 10 rishikime të fundit të analistëve, me një ndarje 9 me 1 që favorizon Blerje mbi Mbajtjen. Aksioni po shitet për 55.55 dollarë dhe objektivi mesatar i çmimit 75.09 dollarë tregon një fitim të mundshëm prej 35% gjatë vitit të ardhshëm. (Shihni parashikimin e aksioneve të GlobalFoundries në TipRanks.)
Për të gjetur ide të mira për tregtimin e aksioneve me vlerësime tërheqëse, vizitoni TipRanks ' Stoqet më të mira për të blerë, një mjet i nisur rishtazi që bashkon të gjitha njohuritë e kapitalit të TipRanks.
Përgjegjësia: Mendimet e shprehura në këtë artikull janë vetëm ato të analistëve të paraqitur. Përmbajtja ka për qëllim të përdoret vetëm për qëllime informative. Shtë shumë e rëndësishme të bëni analizën tuaj përpara se të bëni ndonjë investim.
Burimi: https://finance.yahoo.com/news/3-semiconductor-stocks-hot-buys-094147739.html