Këto 3 fonde investojnë si ARK, por nuk ranë aq larg

Por kjo nuk është e gjithë historia. Shumica e fondeve të rritjes së menaxhuar në mënyrë aktive dhe të fokusuara në teknologji janë mbajtur më mirë se ARK në vitin e kaluar, edhe pse stoqet e rritjes përgjithësisht ranë në favor. Ata mund të mos kenë qenë aq të suksesshëm sa fondet e ARK-së në vitin 2020, megjithatë shumë prej tyre kanë dhënë kthime të forta atë vit.

Nga fundi i vitit 2019 deri të enjten e kaluar, rreth 25% e anëtarëve të grupit në fakt kanë mposhtur 12.7 miliardë dollarë

Inovacioni ARK
ETF (titker: ARKK), flamuri i Wood, i cili u kthye 23% gjatë asaj periudhe. Barron foli me menaxherët e disa prej fondeve që dolën mirë si në 2020 ashtu edhe në 2021-dy mjedise krejtësisht të ndryshme për stoqet e rritjes. Ata diskutuan se si të lundrojnë në ciklet e tregut dhe zbuluan disa nga zgjedhjet e tyre të preferuara të aksioneve për vitin 2022.

Fondi i rritjes me performancën më të mirë që nga fundi i 2019 është 7.6 miliardë dollarë Baron Partners (BPTRX). Fondi fitoi 149% në vitin 2020—vetëm një fije floku pas 157% të ARK Innovation—dhe një shtesë prej 31% në 2021, ndërsa ARK humbi 23%. Këtë vit, fondi Baron ka mbajtur gjithashtu më mirë se ARK ETF, pasi stoqet e rritjes kanë rënë.

Investitorët duhet të jenë të kujdesshëm në lidhje me fondin Baron, megjithatë: shumica e fitimeve të tij të fundit erdhën nga vetëm një aksion,

Tesla

(TSLA), e cila përbën 50% të portofolit të saj. Fondi bleu aksione të Tesla-s midis 2014 dhe 2016 dhe në vend që të shiste për të mbajtur nën kontroll peshën e tij pasi aksioni u rrit në mënyrë eksponenciale, fondi e la të funksiononte.

Ai bast ka funksionuar mirë, por gjithashtu sjell rrezik të jashtëzakonshëm nëse Tesla bie. Megjithatë, menaxheri i portofolit Michael Baron thotë se fondi nuk është aq i përqendruar sa duket.

"Ne e shikojmë diversifikimin ndryshe," thotë ai E Barronit. Ndërsa fondi ka vetëm 31 zotërime dhe 10 më të mirat përbëjnë 90% të aktiveve të tij, ai synon të investojë në lloje të ndryshme biznesesh përtej pengesave të rritjes së lartë si Tesla. Disa nga zotërimet e tjera kryesore të Baron Partners përfshijnë firmën analitike të pasurive të paluajtshme

CoStar Group

(CSGP), kompani diagnostike

Laboratorët IDEXX

(IDXX), dhe ofruesi i të dhënave financiare

Sistemet e Kërkimit të Fakteve

(FDS).

Ato aksione kanë mbështetur fondin kur Tesla po binte. ETF-të e ARK-së, nga ana tjetër, investojnë vetëm në aksione inovacioni që priren të lëvizin së bashku me njëri-tjetrin. Kjo është arsyeja pse fondi Baron rezultoi më mirë në shitjen e janarit, edhe pse ka një peshë shumë më të madhe në Tesla. "Diversifikimi na ka lejuar të bëjmë mirë në mjedise të ndryshme," thotë Michael Baron.

Ai pëlqen

Charles Schwab

(SCHW), një lider i vendosur në industrinë e brokerimit në internet që ka ende rritje vjetore me një shifër mesatare. Firma bëri blerje strategjike gjatë pandemisë, uli kostot e saj operative për asete të klientit dhe zgjeroi marzhet e fitimit. “Klientët e tyre po ngjiten më shumë dhe po përdorin më shumë nga shërbimet e tyre. Kjo është një recetë e shkëlqyer për investitorët afatgjatë”, thotë Baron.

112 milion dollarë

Jakobi në internet
fondi (JAMFX) u kthye 123% në 2020 dhe 13% të tjera në 2021. Menaxheri i portofolit Ryan Jacob, një investitor veteran i teknologjisë, thotë se mësimet që ai mësoi nga tregu shemben në 2000 dhe 2008 e kanë ndihmuar atë të lundrojë më mirë vitin e kaluar.

Fondi u lançua në vitin 1999 dhe pothuajse u zhduk kur shpërtheu flluska e teknologjisë. Në atë kohë, Jacob ishte aq i bindur për zgjedhjet e tij të aksioneve, saqë vazhdoi të blinte më shumë, edhe pse çmimet po uleshin. Rikthimi nuk erdhi. "Atëherë, ne nuk i morëm parasysh plotësisht rreziqet," tha ai Barron. “Mësimi më i madh nga ajo periudhë është të respektosh faktin se mund të ketë një ndryshim në treg dhe të jesh më i kujdesshëm gjatë periudhave të dobësimit të aksioneve. Duhet të jesh i adaptueshëm dhe jo shumë kokëfortë.”

Kjo është arsyeja pse kur stoqet e rritjes filluan të bien vitin e kaluar, Jacob shiti disa pozicione humbëse dhe priti për më shumë qartësi. Kjo e mbrojti fondin nga humbjet e mëtejshme në muajt në vijim.

Për shembull, Jakobi shiti

Zillow

(ZG) kur kompania dukej se kishte probleme me biznesin e saj të rrënimit të shtëpive. Ai i bleu ato aksione pasi kompania njoftoi se do të largohej nga shtëpia. "Kjo nuk ndikon në dominimin e tyre si një portal imobiliar," thotë Jacob. "Përfitueshmëria e tyre në atë fushë është ende e pakrahasueshme."

281 milion dollarë

Shelton Green Alpha
fondi (NEXTX) investon në kompanitë e inovacionit, ashtu siç bën ARK, por vetëm ato që kanë një kauzë të qëndrueshme që përmirëson mirëqenien njerëzore ose adreson sfidat klimatike. "Nëse një kompani po përdor inovacionin e saj për ta bërë ekonominë e përgjithshme më pak të rrezikshme, ajo do të ketë një erë shtesë, sepse bota do të ketë kërkesë më të madhe për atë që ata bëjnë," thotë menaxheri i portofolit Garvin Jabusch.

Jabusch shmangi disa prona me vlerë të lartë ARK, si prodhuesi i softuerëve për biseda me video

Komunikime Video Zmadhimi

(ZM) dhe platforma e kujdesit shëndetësor në distancë

Shëndeti Teladoc

(TDOC), i cili pa rritje të lartë të nxitur nga pandemia. “Këto janë kompani të shkëlqyera, por ato e kanë ngjeshur rritjen e pesë viteve në një vit,” thotë ai. "Periudha e tyre e rritjes së shpejtë ka mbaruar tani."

Pas shitjeve të fundit të teknologjisë, ai po shikon disa kompani premtuese që më parë ishin shumë të shtrenjta, të tilla si bioteknologjia

Caribou Biosciences

(CRBU), prodhues elektrik-auto

Rivian

(RIVN), dhe firma e baterive litium

QuantumScape

(QS).

Përsëri, diversifikimi ka rëndësi. Përveç stoqeve me rritje të lartë, fondi zotëron gjithashtu emra ciklik të konsumatorit si

Tregu i Fermerëve të Sprout

(SFM), me fokusin e tij në ushqimet organike, si dhe dobinë

Brookfield Partneret e Rinovueshme

(BEP), fuqia e të cilit gjenerohet 100% në mënyrë të rinovueshme. "Gjatë një tregu bear, këto firma na ndihmojnë të mbajmë më mirë se një fond i pastër inovacioni," thotë Jabusch. Fondi Shelton ka rënë 13% këtë vit, ndërsa ARK Innovation ka humbur 22%.

Shkruaj Evie Liu në [email mbrojtur]