Perspektiva për stoqet në 2023 është ende në fluks. Erërat e kundërta të vitit të kaluar nuk janë zhdukur, kështu që do të kemi të bëjmë me inflacion të lartë, rritje të normave të interesit, luftën Rusi-Ukrainë dhe një rrezik në rritje të recesionit për të ardhmen e parashikueshme, dhe kjo ka bërë që investitorët të interesohen për lojëra mbrojtëse.
Lëvizja klasike, natyrisht, është të kalosh shumë dividend stoqet. Këto sjellin disa avantazhe që mund të mbrojnë një portofol investimi gjatë një periudhe ekonomike të parregulluar, duke përfshirë një rrjedhë të besueshme të të ardhurave dhe potencialin për të mposhtur inflacionin përmes yield-it të dividentit. Është madje e mundur të gjesh aksione dividentësh që ofrojnë një kombinim të potencialit dyshifror të rritjes dhe kthimit të pagesës – një kombinim solid që do të maksimizojë avantazhet e tyre mbrojtëse.
Analistët e Wall Street-it po i marrin parasysh këto, duke përfshirë disa nga emrat kryesorë të Street. Nitin Kumar – një nga analistët me 5 yje me Mizuho Securities, dhe i renditur në mesin e 25 analistëve më të mirë nga TipRanks – ka kërkuar në treg kampionët e dividentëve – dhe ai thekson dy aksione që japin 10% ose më mirë. Kjo është më se e mjaftueshme, më vete, për të siguruar një normë reale pozitive kthimi, por secila prej këtyre aksioneve sjell gjithashtu mbi 20% potencial pozitiv në tryezë. Le të hedhim një vështrim më të afërt.
Korporata e Energjisë Chesapeake (CHK)
E para është Chesapeake Energy, një kompani kërkimi dhe zhvillimi në industrinë e hidrokarbureve të Amerikës së Veriut – e cila është një mënyrë fantastike për të thënë se është një kompani që kërkon dhe shfrytëzon depozitat e gazit natyror dhe naftës. Chesapeake ka operime në të gjithë Amerikën e Veriut, me asete veçanërisht të mëdha në shist argjilor Marcellus të Pensilvanisë dhe formacionin Haynesville të Luizianës. Më shumë se dy të tretat e rezervave të provuara të Chesapeake janë në gaz natyror, me sasi të konsiderueshme të naftës dhe lëngjeve të gazit natyror gjithashtu të pranishëm. Chesapeake mban asete në formacionin Eagle Ford të Teksasit, por po bën përpjekje për të hequr dorë nga ai pozicion në mënyrë që të fokusohet në zotërimet e tij me fitim të lartë në Pensilvani dhe Luiziana.
Në grupin e fundit të rezultateve financiare të raportuara, për tremujorin e tretë 3, Chesapeake tregoi të ardhura totale prej 22 miliardë dollarësh, më shumë se dyfishuar nga 4.19 miliardë dollarë të raportuar në tremujorin e tretë të 1.63-të. Pas të ardhurave, Chesapeake tregoi para nga operacionet prej 3 miliardë dollarësh dhe të ardhura neto prej 21 milion dollarë. EPS e kompanisë arriti në 1.3 dollarë për aksion të holluar; të ardhurat neto të rregulluara jo-GAAP ishin 883 dollarë për aksion të pakësuar, një fitim prej 6.12% nga tremujori i vitit të kaluar.
Përveç këtyre rezultateve të shëndosha, Chesapeake kishte një fluks parash të lirë në tremujorin e tretë prej 3 milionë dollarësh. Ky ishte një rekord i kompanisë dhe u arrit edhe pse riblerjet e aksioneve dhe pagesat e dividentëve të kompanisë arritën në më shumë se 773 miliardë dollarë gjatë tremujorit.
Dividenti i fundit i aksioneve të zakonshme të Chesapeake u pagua më 1 dhjetor dhe kombinimi i pagesave të rregullta dhe suplementare të dividentëve arriti në 3.16 dollarë për aksion. Me atë normë, dividenti vjetorohet në 12.64 dollarë dhe jep një 14% të lartë. Ky është pothuajse dyfishi i shifrave të fundit të raportuara të inflacionit.
Kumar i Mizuhos është optimist se Chesapeake mund të vazhdojë të japë rezultate për investitorët e orientuar drejt kthimit, duke vënë në dukje: “Inventari me kosto të ulët të CHK-së në dy nga lojërat kryesore të gazit argjilor (Appalachia dhe Haynesville) plotësohet nga një kornizë e kthimit të parave të para nga kolegët. Investimi i vazhdueshëm në aktivet 'të mbajtura për shitje' Eagle Ford zvogëlon efikasitetin e kapitalit të korporatës, por një shitje e suksesshme mund të zhbllokojë gjithashtu vlerën e mëtejshme të aksionerëve… Në përgjithësi, ne besojmë se një vlerësim paksa i zbritur i plotësuar nga gjenerimi i fortë i FCF dhe ekzekutimi i korporatave mund të fitojë ditën mbi shqetësimet makro. ”
Duke ekstrapoluar përpara nga ky pozicion, Kumar vlerëson CHK aksionet e një Blerje dhe vendos objektivin e tij të çmimit në 155 dollarë, duke treguar besim në një potencial të qëndrueshëm një-vjeçar të rritjes prej ~ 76%. Bazuar në yield-in aktual të dividentit dhe vlerësimin e pritur të çmimit, stoku ka ~90% profilin e kthimit total të mundshëm. (Për të parë rekordin e Kumarit, Kliko këtu)
Wall Street duket se është në marrëveshje me Kumar për këtë, pasi të 8 vlerësimet e fundit të analistëve në Chesapeake janë pozitive, duke i dhënë aksioneve vlerësimin e tij unanim të konsensusit të Blerje të fortë. Aksionet tregtohen për 88.23 dollarë dhe objektivi mesatar i çmimit prej 145.88 dollarësh nënkupton 65% rritje për vitin e ardhshëm. (Shihni parashikimin e aksioneve CHK në TipRanks)
Burimet Natyrore Pioneer (PXD)
Stoku tjetër i dividentit me rendiment të lartë që po shikojmë është Pioneer Natural Resources. Kjo firmë është e bazuar në Irving, Teksas, dhe si Chesapeake, është një kompani kërkimi dhe prodhimi hidrokarburesh. Pioneer operon në pellgun Permian të Teksasit Perëndimor, fusha e dytë më e madhe e naftës në botë. Pioneer është një zotërues i madh i aseteve në rajon dhe është një prodhues i pastër Permian.
Gjatë tremujorit të tretë të vitit 2022, i fundit për të cilin janë publikuar rezultatet financiare, Pioneer prodhoi mesatarisht 656,582 fuçi ekuivalente nafte (BOE) në ditë. Kjo ishte pak më pak nga viti në vit, me 2.8% nga tremujori i tretë i 3-të, por ishte ende i mjaftueshëm për të gjeneruar mbi 21 miliardë dollarë të ardhura, për një fitim të nivelit të lartë prej 6.09% në vit. Të ardhurat e larta të Pioneer mbështetën 36.5 miliardë dollarë të ardhura neto që u atribuohen aksionarëve të zakonshëm, ose 2 dollarë për aksion. Në terma jo-GAAP, këto shifra të të ardhurave arritën në 7.93 miliardë dollarë, ose 1.9 dollarë për aksion të pakësuar. EPS jo-GAAP u rrit me 7.48% nga tremujori i tretë i 81-të.
Rrjedha e parave të Pioneer nga operacionet në tremujorin e tretë të 3-të ishte 22 miliardë dollarë dhe fluksi i parave pa pagesë i kompanisë ishte 3 miliardë dollarë. Flukset e forta monetare të kompanisë i dhanë menaxhmentit besim për të vazhduar programin e riblerjes së aksioneve dhe pagesat e dividentëve; gjatë tremujorit, kompania bleu 1.7 milionë dollarë aksione dhe deklaroi një dividend total (bazë plus variabël) prej 500 dollarë për aksion të zakonshëm. Dividenti është paguar më 5.71 dhjetor.
Me normën e saj aktuale, pagesa e kombinuar e dividentit vjetorohet në 22.84 dollarë dhe jep një yield prej 10%. Kjo është afërsisht 5 herë më shumë se yield-i mesatar i dividentit të gjetur midis kompanive të listuara në S&P.
E gjithë kjo tërhoqi vëmendjen e Kumar-it të Mizuho-s, i cili paraqiti një qëndrim pozitiv ndaj aksioneve. Ai shkruan, "Ne besojmë se menaxhmenti do të zbatojë strategjinë e tij për të sjellë vlerën përpara duke u fokusuar në inventarin me fitim më të lartë - një luks që ata mund ta përballojnë sipas mendimit tonë duke pasur parasysh pistën e tyre të gjatë të projekteve... Kjo duhet të rifokusojë investitorët në programin e fortë të kthimit të parave. plotësohet nga një nga bazat më të mëdha rezervë në shist argjilor amerikan…”
Siç tregohet nga qëndrimi i tij, Kumar vlerëson PDX një Buy, ndërsa objektivi i tij i çmimit, në 294 dollarë, nënkupton një fitim njëvjeçar prej 28%.
Në përgjithësi, stoku i PDX ka 16 rishikime të fundit të analistëve, me një ndarje prej 7 blerjesh, 8 mbajtjesh dhe 1 shitje që japin një vlerësim konsensusi për Blerje të moderuar. Objektivi mesatar i çmimit prej 285.27 dollarë sugjeron 24% potencial të rritjes në horizontin 12-mujor. (Shihni parashikimin e aksioneve PXD në TipRanks)
Për të gjetur ide të mira për tregtimin e aksioneve të dividentëve me vlerësime tërheqëse, vizitoni TipRanks ' Stoqet më të mira për të blerë, një mjet që bashkon të gjitha njohuritë mbi kapitalin e TipRanks.
Mohim përgjegjësie: Mendimet e shprehura në këtë artikull janë vetëm ato të analistëve të paraqitur. Përmbajtja ka për qëllim të përdoret vetëm për qëllime informative. Veryshtë shumë e rëndësishme të bëni analizën tuaj para se të bëni ndonjë investim.
Burimi: https://finance.yahoo.com/news/2-dividend-stocks-offer-monstrous-145719999.html