Këto 2 ETF të aksioneve të dividentëve janë më shumë si fonde rritjeje të maskuar. A mund të punojë ende në portofolin tuaj të të ardhurave?

Me Rezervën Federale nuk bëhet me rritjen e normave të interesit dhe kaq shumë kompani që largojnë njerëz nga puna, investitorët janë ende duke lundruar në pasiguri. Nëse jeni një investitor i orientuar drejt të ardhurave, yield-et e obligacioneve dhe aksioneve të preferuara janë shumë më tërheqëse se sa ishin një vit më parë. Dhe disa fonde aksionesh që përdorin opsione për të rritur të ardhurat dhe për të ulur paqëndrueshmërinë kanë performuar shumë mirë gjatë vitit të kaluar dhe kanë rendiment të lartë dividenti tani. Ja një shembull.

Një qasje ndaj të ardhurave që mund të diversifikojë portofolin tuaj dhe të përmirësojë kthimin total të tij afatgjatë është një fokus në rritjen e dividentit. Yield-et aktuale në këto portofol mund të mos jenë shumë të larta, por ky lloj fondi mund të rrisë të ardhurat në terma afatgjatë, duke ndjekur edhe vlerësimin e kapitalit.

Krahasimi i DIVZ dhe S&P 500 Dividend Aristocrats

Një mënyrë popullore për të siguruar rritjen e dividentit është strategjia e ndjekur nga Pro Shares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF
NOBL,
-0.50%,
e cila aktualisht zotëron aksione të 64 kompanive në S&P 500 që kanë mbledhur dividentë të rregullt për të paktën 25 vite rresht. Kjo është kërkesa e vetme për përfshirjen e një stoku. Fondi merr një qasje pasive për të gjurmuar Indeksin e Aristokratëve të Dividendit S&P 500
SP50DIV,
-0.08%
dhe citon një rendiment 30-ditor të SEC prej 2.12%

Në të kundërt, DIVZ menaxhohet në mënyrë aktive dhe aktualisht ka 29 aksione. Portofoli i tij zakonisht përfshin aksione prej 25 deri në 35 aksione të kompanive që Graff pret të vazhdojë të rrisë dividentët më shpejt se tregu i gjerë. Ai fokusohet në cilësinë, duke përfshirë "bilanset e pastra, kthimet e larta të kapitalit, marzhet e larta dhe konvertimin e lartë të parave".

Ky term i fundit i referohet përqindjes së të ardhurave që konvertohet në fluks të lirë monetar, që është fluks monetar i mbetur pas shpenzimeve kapitale. Këto janë paratë që një kompani mund të përdorë për të mbledhur dividentë, për të zgjeruar, për të blerë, për të blerë aksione ose për të ndërmarrë veprime të tjera që mund të përfitojnë pronarët e saj.

DIVZ citon një yield 30-ditor prej 3.64%. Rendimenti 30-ditor jep një tregues të nivelit vjetor të pagesave korente të dividentëve dhe përdoret më së miri për krahasim.

Këtu është një krahasim i kthimeve totale për DIVZ dhe NOBL, së bashku me S&P 500 ETF Trust
Spiun,
-1.25%,
që kur DIVZ u krijua më 27 janar 2021:

DIVZ dhe NOBL kanë ecur mjaft mirë gjatë një periudhe të vështirë, me DIVZ performuesin më të mirë dyvjeçar ndër tre, me dividentë të riinvestuar dhe pas shpenzimeve, të cilat janë 0.65% e aktiveve nën menaxhim në vit për DIVZ, 0.35% për NOBL dhe 0.0945 % për SPYUN.

Si më i ri nga të tre, DIVZ është relativisht i vogël, me 79 milionë dollarë në asete nën menaxhim, ndërsa NOBL ka 11 miliardë dollarë në asete dhe SPY, gjiganti pionier i industrisë ETF, ka 381 miliardë dollarë në asete.

Duke parë përpara, Graff pret që DIVZ të vazhdojë me S&P 500
SPX,
-1.30%
gjatë tregjeve të demit, "ose ndoshta gjurmoni pak".

"Por natyra e cilësisë së lartë të zotërimeve tona tenton të zbehë kthimet negative në tregjet e ulëta," tha ai.

Më shumë rreth përzgjedhjes së aksioneve të DIVZ

Me DIVZ shpenzimet vjetore janë më të larta se sa për NOBL dhe SPY për shkak të menaxhimit aktiv.

Graff nënvizoi avantazhin për investitorët afatgjatë të aftësisë së tij për të hedhur një vështrim shumë më të thellë në secilën prej kompanive të mbajtura nga DIVZ. Ai gjithashtu nuk kërkon të bëjë tregti shpesh. Mbajtja e aksioneve të një kompanie që vazhdon të financojë rritjen e shpejtë të dividentit me rritjen e fluksit të lirë të parasë mund të rrisë një rrjedhë tërheqëse të ardhurash.

Kur u pyet në lidhje me ndryshimet e gjera në shpërndarjen që ai bëri gjatë vitit 2022, Graff tha se fondi hyri në vit me "një shpërndarje relativisht të lartë" për rezervat e energjisë, pas rritjes së ekspozimit në atë zonë deri në vitin 2021. Ai tha gjithashtu se sektorët e kujdesit shëndetësor dhe të konsumatorit ishin ende "tërheqëse", por jo në të gjithë bordin. “Duhet të jeni ende të vetëdijshëm për vlerësimin,” tha ai.

Këtu janë komentet e Graff-it për tre nga zotërimet më të mëdha të DIVZ.

Exxon Mobil

Exxon Mobil Corp
Xom,
-1.77%
është zotërimi më i madh i fondit, duke përbërë 6.2% të portofolit. Aksioni ka një yield dividenti prej 3.15%.

Sektori i energjisë S&P 500 ishte i vetmi nga 11 në indeksin e standardit që u rrit vitin e kaluar. Edhe pse çmimet e naftës hoqën pjesën më të madhe të fitimeve të tyre deri në fund të vitit 2022, sektori i energjisë pati një kthim prej 66% për vitin, sepse investitorët u rritën të sigurt se prodhuesit e naftës kishin mësuar mësimin e tyre gjatë cikleve të mëparshme të mallrave.

Exxon është prodhuesi më i madh i naftës në SHBA, por komentet e Graff vërtet vunë në dukje suksesin e fundit të të gjithë industrisë: “Shumë nga këto kompani kanë ulur borxhin dhe kanë kthyer kapitalin tek aksionerët në formën e blerjeve dhe dividentëve. Kjo është mbështetëse për investitorët në vend që ta shtyjë atë në tokë në projekte me kthim të ulët, "tha ai.

AT & T

AT&T Inc.
T,
+% 1.05
është zotërimi i dytë më i madh i DIVZ, duke zënë 4.5% të portofolit. Kjo është zotërimi që mund të jetë një surprizë, sepse kompania uli pagesën e saj tremujore me 47% në shkurt 2022 pasi përfundoi marrëveshjen e saj me Discovery, e cila bleu pjesën më të madhe të segmentit WarnerMedia të kompanisë për të formuar Warner Bros. Discovery Inc.
WBD,
-3.55%
WBD.

Rendimenti aktual i dividendit të AT&T është 5.56%.

"Ne përpiqemi të shmangim të qenit dogmatik në procesin tonë," tha Graff, ndërsa shpjegoi pse shkurtimi i dividentit nuk e mbajti atë nga mbajtja e aksioneve. "Në këtë rast, AT&T ka dalë nga disa biznese që janë në rënie ose përballen me sfida afatgjata laike."

Ai është i kënaqur që një AT&T më e dobët është e fokusuar në komunikimet me fibra dhe pa tel. “Që nga shitjet, kompania ka ekzekutuar mirë, duke i menaxhuar këto biznese për flukse monetare duke përshpejtuar rritjen e abonentëve. "

Ai gjithashtu e pëlqen AT&T si një aksion i lirë: "Me vlerësimet aktuale prej më pak se 8.5x fitime dhe [përafërsisht] 5.5% të yield-it të dividentit, ne mendojmë se T u ofron investitorëve një mundësi tërheqëse si për të ardhurat aktuale ashtu edhe për vlerësimin e kapitalit," tha ai.

Johnson & Johnson

Johnson & Johnson
JNJ,
-3.70%
është zotërimi i gjashtë më i madh i DIVZ, duke përbërë 4.2% të portofolit. Graff e quajti JNJ "një kompani farmaceutike interesante tani", pavarësisht ngadalësimit të shitjeve të vaksinave. Kompania po planifikon të ndan biznesin e saj të ilaçeve pa recetë në një kompani e re e quajtur Kenvue, e cila do të përfundojë në pronësi të shumë markave të njohura dhe të pjekura, duke përfshirë Band-Aid, Listerine, Tylenol, Neutrogena dhe Benadryl.

"Ndarja e këtij biznesi do t'i lejojë menaxhmentit të fokusohet në rritje më të lartë, biznese me marzh më të lartë si farmaceutikët dhe pajisjet mjekësore," tha Graff. Ai shtoi se menaxhmenti i JNJ ishte angazhuar tashmë për të ruajtur dividentin aktual dhe shprehu dëshirën për të rritur pagesat me kalimin e kohës.

“JNJ ka potencialin të qëndrojë mirë në një ekonomi të ngadalësuar, ndërkohë që përshpejton rritjen,” tha ai, duke shtuar se në vlerësimin e saj aktual, me një divident prej 2.7%, kompania është “e pozicionuar mirë për të gjeneruar kthime tërheqëse për investitorët”.

Këtu janë 10 zotërimet më të mira të ETF të të ardhurave të kapitalit të paqëndrueshmërisë së ulët të TrueShares:

Klikoni në shenjat për më shumë rreth secilës kompani.

Kliko këtu për udhëzuesin e detajuar të Tomi Kilgore për pasurinë e informacionit falas në faqen e kuotave të MarketWatch.

Mos e humbisni: Këto 15 aksione të aristokratëve të dividentëve kanë qenë ndërtuesit më të mirë të të ardhurave