Këto 11 aksione mund të udhëheqin rikthimin e portofolit tuaj pas 'recesionit të fitimeve' të S&P 500 dhe rënies së tregut vitin e ardhshëm

Parashikimet e Laudan për 'recesionin e të ardhurave' të S&P 500 dhe fundi

Laudan, i cili menaxhon Fondin Buffalo Large Cap 83 milionë dollarë
BUFEX,
+% 3.01
dhe bashkë-menaxhon Fondin Buffalo Discovery $905 milionë
BUFTX,
+% 3.58,
tha gjatë një interviste: “Nuk është e pazakontë të shohësh një goditje prej 20% [të fitimeve] në një recesion modest. Marzhet kanë arritur kulmin.”

Konsensusi midis analistëve të anketuar nga FactSet është që fitimet agregate të ponderuara për S&P 500 të arrijnë në 238.23 dollarë për aksion në vitin 2023, që do të ishte një rritje prej 8% nga vlerësimi aktual i EPS 2022 prej 220.63 dollarë.

Laudan tha se rasti i tij bazë për vitin 2023 është për fitimet prej rreth 195 deri në 200 dollarë për aksion dhe që kjo rënie e fitimeve (rreth 9% deri në 12% nga vlerësimi aktual i konsensusit për vitin 2022) të “shoqërohet me një recesion ekonomik të një farë lloji. ”

Ai pret që vlerësimet e Wall Street të bien dhe tha se "pasi vlerësimet e Street të arrijnë në 205 ose 210 dollarë, mendoj se aksionet do të rriten".

Ai vazhdoi më tej, duke thënë se "gjërat bëhen vërtet interesante në 3200 ose 3300 në S&P". S&P 500 u mbyll në 3583.07 në 14 tetor, një rënie prej 24.8% për vitin 2022, duke përjashtuar dividentët.

Laudan tha se Fondi Buffalo Large Cap ishte rreth 7% në para të gatshme, pasi ai po mbante pak pluhur të thatë për blerjet e aksioneve me çmime më të ulëta, duke shtuar se ai ka qenë "mjaft mbrojtës" që nga tetori 2021 dhe po vazhdonte të fokusohej në "dividendin e qëndrueshëm- duke paguar kompanitë me bilanc të fortë.”

Liderët për rimëkëmbjen e tregut të aksioneve

Pasi tregu të arrijë fundin, Laudan pret që një rimëkëmbje për stoqet të fillojë vitin e ardhshëm, pasi "vlerësimet do të zbriten dhe do të përgjigjen më shpejt se sa fitimet".

Ai pret që "stoqet e rritjes së teknologjisë me kohëzgjatje të gjatë" të udhëheqin tubimin, sepse "ata u goditën të parët". Kur u pyet nëse Nvidia Corp.
NVDA,
+% 5.89
dhe Mikro Pajisjet e Avancuara Inc.
amd,
+% 3.61
ishin shembuj të mirë, në dritën e rënies së gjerë të stoqeve të gjysmëpërçuesve dhe për shkak se të dyja mbahen nga Buffalo Large Cap Fund, Laudan tha: "Ata na çuan poshtë dhe ata do të kërcejnë të parët".

Laudan tha se "prodhimi i tij më i madh teknologjik" është ASML Holding NV
ASML,
+% 3.45,
i cili ofron pajisje dhe sisteme të përdorura për fabrikimin e çipave kompjuterikë.

Ndër kompanitë më të mëdha të orientuara nga teknologjia, fondi Buffalo Large Cap mban gjithashtu aksione të Apple Inc.
AAPL,
+% 2.91,
Microsoft Corp.
MSFT,
+% 3.92,
Amazon.com Inc.
AMZN,
+% 6.45
dhe Alphabet Inc.
GOOG,
+% 3.70

GOOGLE,
+% 3.53.

Laudan tha gjithashtu se ai kishte qenë "mbipeshë" në UnitedHealth Group Inc.
UNH,
+% 1.71,
Danaher Corp.
DHR,
+% 2.45
dhe Linde PLC
LIN,
+% 2.03
kohët e fundit dhe kishte përfituar nga rënia e Adobe Inc
ADBE,
+% 1.93
çmimi pas shpalljes së tij Blerja prej 20 miliardë dollarësh e Figma, duke grumbulluar më shumë aksione.

Duke përmbledhur rëniet

Për të ilustruar se çfarë viti brutal ka qenë për stoqet e gjysmëpërçuesve, iShares Semiconductor ETF
SOXX,
+% 2.12,
i cili gjurmon indeksin e gjysmëpërçuesve PHLX
SOX,
+% 2.28
nga 30 prodhuesit e çipave të listuar në SHBA dhe prodhuesit e pajisjeve përkatëse, ka rënë 44% këtë vit. Më pas, SOXX ishte rritur 38% gjatë tre viteve të fundit dhe 81% për pesë vitet e fundit, duke nënvizuar rëndësinë e të menduarit afatgjatë për investitorët e aksioneve, edhe gjatë këtij tregu të tmerrshëm të ariut për këtë hapësirë ​​të veçantë teknologjike.

Këtu është një përmbledhje e ndryshimeve në çmimet e aksioneve (përsëri, duke përjashtuar dividentët) dhe vlerësimet e ardhshme nga çmimi në fitimet e ardhshme gjatë vitit 2022 deri më 14 tetor për çdo aksion të përmendur në këtë artikull. Aksionet janë renditur sipas alfabetit:

Ju mund të klikoni në shenjat për më shumë rreth çdo kompanie. Klikoni këtu për udhëzuesin e detajuar të Tomi Kilgore për informacionin e pasur të disponueshëm falas në faqen e kuotave të MarketWatch.

Raporti i ardhshëm i P/E për S&P 500 ra në 16.9 që nga mbyllja më 14 tetor nga 24.5 në fund të 2021, ndërsa P/E përpara për SOXX ra në 13.2 nga 27.1.

Mos e humbisni: Kjo është mënyra se si mund të rriten normat e larta të interesit dhe çfarë mund të frikësojë Rezervën Federale në një strumbullar politikash