Javën e kaluar Mikron (MU) mbajti ditën e saj të investitorit dhe duke thyer traditën me vitet e mëparshme, kompania ofroi një perspektivë financiare afatgjatë. Gjigandi i kujtesës pret që rritja e të ardhurave të jetë me njëshifror të lartë, marzhet EBITDA të arrijnë në 50% të ulëta dhe FCF% më shumë se 10%.
Kompania parashikoi që deri në vitin 2030 tregu i memories dhe ruajtjes do të dyfishohet nga ~ 161 miliardë dollarë në 2021 në 330 miliardë dollarë. Kjo përfshin rritjen e parashikuar të lartë të adoleshencës për DRAM dhe rritjen në përqindjen e lartë të viteve 20 për NAND.
Rritja e parashikuar e të ardhurave pasqyron një periudhë në të cilën rentabiliteti i industrisë është në rritje, me GM-të prej 20% gjatë viteve 2006 deri në 2013, duke u ngjitur në 40% midis 2014 dhe 2021. Kjo është gjithashtu gjatë gjithë cikleve në të cilat shpenzimet e industrisë për pajisjet fabrika të vaferës janë në përqindje EBITDA ka rënë nga 57 përqind në 2011 në 30 përqind në 2021.
Me industrinë që parashikon që ciklet të jenë më pak të theksuara, kompania tha se strategjia e saj afatgjatë përfshin marrëveshjet e ardhshme të çmimeve – fryti i parë i së cilës është një marrëveshje 3-vjeçare me 10 klientët kryesorë me vlerë 500 milionë dollarë në vit. Furnizimi i garantuar i një marrëveshjeje të tillë duhet të jetë i dobishëm si për kompaninë ashtu edhe për klientët e saj.
"Ky artikull LTA," thotë analisti Rosneblatt Hans Mosesmann, “do të ndezë debatin në Rrugë se si e zbatoni në të vërtetë marrëveshjen në një cikël të ulët, dhe kjo nuk do të ishte një punë e madhe për vitet në vijim. Megjithatë, fakti që ata gjetën një klient të madh është intrigues, dhe ne vëmë bast se ky klient sheh nevojën për t'u angazhuar në mënyrë më strategjike në një treg që sipas mendimit tonë ka të ngjarë të jetë i kufizuar në ofertë.
Ndërkohë, Micron vijon t'u kthejë kapitalin aksionerëve; Kompania rriti dividentin e saj tremujor me 15% në 11.5 cent për aksion dhe tha se po vazhdon të riblerë aksionet në mënyrë agresive, me 700 milionë dollarë të planifikuara për tremujorin aktual, i cili zgjat deri në fund të majit. Micron ka rreth 5 miliardë dollarë të mbetur në autorizimin aktual të riblerjes së aksioneve dhe parashikon të vazhdojë të blejë në nivelet aktuale.
Mosesmann vlerëson zhvillimet e fundit dhe mbetet demi më i shquar i Rrugës.
“Dita e investitorit të Micron ishte mbresëlënëse dhe e para në mbulimin tonë mbi 20 vjeçar që kompania radhiti lidershipin në të gjitha fushat duke përfshirë ekzekutimin, zgjerimin e lidershipit në DRAM dhe NAND, operacionet dhe financat,” tha analisti me 5 yje. “Ne e shohim rrezikun/shpërblimin në nivelin aktual si shumë të favorshëm për investitorët, veçanërisht duke pasur parasysh vlerën zëvendësuese të aktiveve të Micron prej 100 miliardë dollarësh, duke tejkaluar me lehtësi kapitalin e tregut të kompanisë prej 74 miliardë dollarësh.”
Prandaj, Mosesmann vlerëson Micron ndan një Blerje së bashku me një objektiv të çmimit të lartë në Rrugë prej 165 dollarësh. Nëse është i saktë, objektivi i analistit mund të japë kthime njëvjeçare prej ~131%. (Për të parë rekordin e Mosesmann-it, Kliko këtu)
Çfarë kanë për të thënë analistët e tjerë? 13 Blerjet dhe vetëm 2 Mbajtjet i shtohen një konsensusi të analistëve për Blerje të Forta. Duke pasur parasysh objektivin mesatar të çmimit prej 112.50 dollarë, aksionet mund të rriten ~ 58% nga nivelet aktuale. (Shihni parashikimin e aksioneve të Micron në TipRanks)
Për të gjetur ide të mira për tregtimin e aksioneve të çipave në vlerësime tërheqëse, vizitoni TipRanks ' Stoqet më të mira për të blerë, një mjet i nisur rishtazi që bashkon të gjitha njohuritë e kapitalit të TipRanks.
Përgjegjësia: Mendimet e shprehura në këtë artikull janë vetëm ato të analistit të paraqitur. Përmbajtja ka për qëllim të përdoret vetëm për qëllime informative. Veryshtë shumë e rëndësishme të bëni analizën tuaj para se të bëni ndonjë investim.
Burimi: https://finance.yahoo.com/news/opportunity-brewing-micron-stock-192531136.html