Paniku i bursës është këtu

Mund të ndjeheni atë? "Investimi në rrezik" sapo humbi shkëlqimin e tij. Të dalësh në skenë është "siguria në radhë të parë" dhe është një dëshirë e fuqishme. Ai kthen me kokë poshtë dëshirat e investitorëve, duke bërë uljen e rrezikut (d.m.th., shitjen) la veprim i dëshirueshëm.

(Për më shumë, shihni artikullin tim të 30 prillit, "Investitorët e bursës gati për panik javën e ardhshme").

Pse tani?

Sepse shpresa e fundit sapo u shua. Dje (e mërkurë, 4 maj), deklaratat e kryetarit të Rezervës Federale, Jerome Powell, konfirmuan se Fed ishte i pafuqishëm për të rregulluar atë që ishte prishur, aq më pak për të rikthyer ditët rritëse të 2021. Dhe kjo do të thotë se kutia e Pandorës është hapur…

… publikimi i artikujve hiper-negativë në media. Deri në këtë fundjavë, do të ketë një përmbytje, duke nisur një zhvendosje emocionale. Ashtu si në të kaluarën, ata do të prodhojnë ndjenja frike dhe pendimi midis turmës me investitorë të investuar plotësisht. Cikli i vetëqëndrueshëm i shitjes do të pasojë.

Pse panik?

Sepse zhvillimet negative janë kudo, dhe ato janë gjëja e fundit që qëndron në tregjet e zymta të obligacioneve dhe aksioneve. Racionalizimi, "por ekonomia ende po ecën mirë", bazohet në të dhënat e kaluara. Por Wall Street fokusohet tre deri në gjashtë muaj jashtë, dhe këto perspektiva janë të mbushura me shqetësime recesioni.

E rëndësishmja, kjo do të thotë se analistët po shqyrtojnë dhe rishikojnë parashikimet e rritjes poshtë. Optimizmi zbehet kur realiteti i rrezikut merr një rol më të madh. Prisni më shumë rregullime në rënie që do të vijnë.

Investitorët e obligacioneve kanë një çështje tjetër negative: Vigjilantët e obligacioneve. Këta profesionistë të Wall Street-it u mjaftuan me normat "reale" tepër të ulëta (të rregulluara nga inflacioni). Si rezultat, yield-et afatmesme dhe afatgjata po rriten me shpejtësi (duke bërë që çmimet të bien). Ky grafik tregon ato rritje të normave, duke përfshirë edhe maturimet njëvjeçare.

(Për më shumë, shihni artikullin tim, "Vigjilantët e tregut të obligacioneve janë rikthyer, duke kapërcyer politikën "Go Slow" të Rezervës Federale").

Përfundimi: Ku të investoni?

Filloni me vendin e vetëm ku ka siguri të vërtetë: rezervat e parave të gatshme, duke përfshirë bonot e thesarit të SHBA-së, depozitat bankare të siguruara nga FDIC dhe fondet e tregut të parasë me cilësi të lartë. Edhe pse yield-et janë shumë nën normën e inflacionit për shkak të veprimeve të Rezervës Federale, ato mbrojnë kapitalin e investitorëve.

Më pas, shqyrtoni investimet e të ardhurave "të shëndosha" me një rrezik të kuptueshëm dhe të kufizuar. Për shembull, obligacionet afatshkurtëra dhe afatmesme, me cilësi të lartë dhe fondet e obligacioneve.

Së fundi, për të ardhmen, mendoni se çfarë karakteristikash bëjnë për investime të dëshirueshme, afatgjata për të ardhura dhe/ose potencial rritjeje. Ky proces i të menduarit zëvendëson strategjitë 2021-22 me plane për atë që do të ishte e dobishme kur të përfundojë ky treg ariu.

Deri atëherë, fokusimi në rezervat e parave të gatshme duket zgjedhja e mençur. Mendoni për këtë si një strategji ndalimi për të shmangur trafikun e çmendur.