Dhe më e nënvlerësuara.
Është e qartë se pikëpamja optimiste e potencialit afatgjatë të AWS nuk reflektohet në vlerësimin aktual për
Performanca e biznesit të tregtisë elektronike të kompanisë, e cila lulëzoi gjatë muajve më të errët të pandemisë, ka rënë poshtë pritshmërive të investitorëve në tremujorët e fundit, pasi disa blerës u kthyen në dyqanet fizike. Amazon ka pranuar se ndërsa ndërtoi burime për t'iu përgjigjur kërkesës në rritje të epokës së pandemisë, u zgjerua tepër infrastrukturën e saj logjistike dhe stafin, duke rritur kostot. Kompania vazhdon të përballet shqyrtim intensiv rregullator duke u marrë me rritjen e kostove të karburantit dhe duke u përballur me betejat e vazhdueshme nga sindikatat duke kërkuar të organizojë fuqinë punëtore të Amazon.
E megjithatë, në biznesin cloud të kompanisë, Amazon ka krijuar atë që është padyshim një nga bizneset më të mira në rritje në botë – një që është ende në fillimet e tij.
Në një raport prej 128 faqesh që nis mbulimin e sektorit cloud, analisti Alex Haissl i firmës kërkimore me bazë në Mbretërinë e Bashkuar Redburn pohon se AWS vlen 3 trilion dollarë. Ai nuk është aq i egër për të
microsoft
'S
(MSFT) Azure, por megjithatë mendon se biznesi vlen 1 trilion dollarë, ose rreth gjysma e kapitalit aktual të tregut të Microsoft.
Në raport, Haissl filloi mbulimin e Amazon dhe Microsoft me vlerësimet Buy. Ai sheh mundësi më të kufizuara për dy lojtarë të tjerë kryesorë në biznesin cloud, duke marrë kompaninë e magazinimit të të dhënave dhe analitikës
Flok dëbore
(SNOW) me një kompani softuerësh për vlerësimin neutral dhe bazën e të dhënave
MongoDB
(MDB) me një Shit. Ai vendosi çmimet e synuara prej 270 dollarë në Amazon (tani 109 dollarë), 370 dollarë në Microsoft (që tani është 260 dollarë), 125 dollarë në Snowflake (kohët e fundit rreth 143 dollarë) dhe 190 dollarë në MongoDB (shumë nën çmimin e fundit prej 277 dollarësh).
Regjistrimi i gazetës
Teknika e Barronit
Një udhëzues javor për historitë tona më të mira mbi teknologjinë, përçarjen, dhe njerëzit dhe rezervat në mes të të gjithave.
Në tregtimin e së mërkurës, Amazon u rrit me 1.1%, Microsoft ishte 1.5% më i lartë, MongoDB ra 0.6%, dhe Snowflake ishte 0.5%. Të
Nasdaq Composite
ishte e rrafshët.
Analisti mendon se kompanitë e reve kompjuterike mund të mbajnë rritje të lartë për shumë më gjatë nga sa pret në përgjithësi Street, duke theksuar se vlerësimet e tij për AWS mesatarisht janë 20% mbi konsensusin për pesë vitet e ardhshme. Në një moment, shton Haissl, Amazon mund të vendosë të ndajë AWS nga pjesa tjetër e kompanisë.
"Udhëtimi i kompjuterit cloud sapo ka filluar, një fakt që mund të jetë i vështirë për t'u besuar pas një periudhe rritjeje të fortë," shkruan ai. "Reja është komplekse, gjë që e bën të vështirë të arrish në fund të asaj që po ndodh në të vërtetë." Ai pretendon se tre ofruesit kryesorë të cloud-AWS, Azure dhe
Alfabet
'S
(GOOGL) Google Cloud Platform—kontrolloni shërbimin më të rëndësishëm cloud, i cili thjesht ruan të dhënat e klientit në formë të papërpunuar.
"Arkitekturat moderne të reve kanë ruajtje qendrore, të njohur si 'liqeni i të dhënave'," shpjegon ai. “Në krye të liqenit të të dhënave janë shumë shërbime të lidhura, duke përfshirë bazat e të dhënave, magazinat e të dhënave, përpunimin e të dhënave të mëdha dhe mësimin e makinerive, ndër të tjera. Arkitektura është fleksibël dhe zbatimi i saj ndryshon midis kompanive.
Analisti raporton se shërbimi i liqenit të të dhënave të Amazon, i njohur si S3 (ose Shërbimi i ruajtjes së thjeshtë), ruan më shumë se 100 trilion objekte të dhënash - më shumë se 13,000 mesatarisht për çdo person në planet. Ai vlerëson se vetëm S3 është një biznes me vlerë 1.5 trilion dollarë, rreth nivelit aktual të tregut për Alphabet mëmë të Google. Haissl mendon se S3 mund të gjenerojë më mirë se 40% rritje vjetore deri në vitin 2030.
Ai gjithashtu thekson se të tre ofruesit e infrastrukturës cloud ofrojnë mjete mbi liqenet e tyre të të dhënave për të përdorur në mënyrë efektive informacionin e ruajtur. "Forca e AWS, Azure dhe GCP," thotë ai, "është se ata kanë të gjitha mjetet që dëshirojnë klientët."
Haissl gjithashtu vëren se ndërsa AWS, Azure dhe GCP duken të ngjashme në sipërfaqe, ka dallime të konsiderueshme nën kapuç. Amazon dhe Google i kanë rrënjët në sistemet e shpërndara, aplikacionet e të dhënave të mëdha dhe mësimin e makinerive. Forca e Microsoft-it, thotë ai, është tek teknologjitë më të vjetra, si teknologjia e bazës së të dhënave të serverit SQL të kompanisë.
Për sa i përket Snowflake dhe MongoDB, analisti i Redburn thjesht i sheh mundësitë e tyre si më të ngushta sesa pamja e konsensusit të Rrugës, veçanërisht duke pasur parasysh që shitësit e cloud kontrollojnë liqenin e të dhënave dhe ofrojnë shumë aplikacione në krye. “Snowflake dhe MongoDB kanë forcën e tyre thelbësore në një zonë, e cila kufizon aftësinë e tyre për të ndërtuar një ekosistem. Ka avantazhe, por tregu ka të ngjarë të jetë shumë optimist për të”, shkruan Haissl. Ai gjithashtu ka shqetësime për ndikimin e madh të kompensimit të bazuar në aksione si në Snowflake ashtu edhe në MongoDB.
"Problemi është i dyfishtë," shkruan analisti. “Së pari, konsiderata e vlerësimit dhe mënyra se si aksionerët zbehen. Së dyti, implikimet më të gjera për strukturën e biznesit dhe kostos. Në një skenar ku stoqet qëndrojnë të ulëta për më gjatë, punonjësit mund të kërkojnë paga më të larta, gjë që ka implikime të gjera për potencialin e marzhit të biznesit.”
Shkruaj Eric J. Savitz në [email mbrojtur]
Biznesi më i vlefshëm në tokë mund të fshihet brenda Amazon
Madhësia e tekstit
Burimi: https://www.barrons.com/articles/amazon-shares-could-triple-51656533499?siteid=yhoof2&yptr=yahoo