Stoqet Guru më të blerë të tremujorit të tretë

përmbledhje

• Guru-t po blinin këto 5 aksione në tremujorin e 3-të.

Tremujori i tretë i vitit 2022 ishte një tjetër periudhë dekurajuese për investitorët. Inflacioni vazhdoi të ecë i fortë, Rezerva Federale vazhdoi të rriste normat e interesit dhe madje edhe tregu i banesave filloi të shfaqte shenja dobësie pasi konsumatorët u goditën nga kombinimi i rritjes së kostove dhe rritjes së normave të hipotekave.

Teksa investitorët përpunuan raportet e pakta të fitimeve dhe filluan të shpresonin se Fed mund të lehtësonte rritjen e normave të interesit së shpejti, S&P 500 ra 6% gjatë tre muajve deri në fund të shtatorit, ndërsa Nasdaq humbi 5% dhe Dow Jones Mesatarja Industriale ra me 7%.

Të shohësh rënien e çmimeve të aksioneve mund të jetë dekurajuese, por për investitorët me vlerë, kjo do të thotë gjithashtu se po shfaqen më shumë mundësi. Sipas GuruFocus Zgjedhje të nxehta, një veçori që lejon investitorët të kontrollojnë për aksionet që kishin numrin më të madh të blerjeve ose shitjeve nga guru bazuar në dosjet më të fundit rregullatore, pesë blerjet më të njohura midis guruve gjatë tremujorit të tretë (siç përcaktohet nga blerjet neto) ishin Salesforce Inc. . (CRM, Financiar), FedExFDX
Corp. (FDX, Financiar), Teknologjia MikronMU
Inc. (MU, Financiar), Fidelity National Information Services Inc. (FIS, Financiar) dhe BroadcomAVGO
Inc. (AVGO, Financiar).

Investitorët duhet të jenë të vetëdijshëm se të dhënat në këtë artikull bazohen në dosjet 13F për firmat investuese dhe përditësimet e portofolit për fondet e përbashkëta, të cilat nuk ofrojnë një pamje të plotë të zotërimeve të një mësuesi. 13F përfshijnë vetëm aksione të zakonshme amerikane, ndërsa përditësimet e fondeve të përbashkëta zakonisht përfshijnë aksione të zakonshme amerikane dhe të huaja. As nuk përfshin asete të tjera ose investime si obligacione, kredi, etj. Të gjithë numrat janë vetëm në fund të tremujorit; është e mundur që gurusët mund të kenë bërë tashmë ndryshime në pozicione pas përfundimit të tremujorit. Megjithatë, edhe këto të dhëna të kufizuara mund të japin informacion të vlefshëm.

Salesforce Inc.

Salesforce Inc. (CRM, Financiar) pati 15 blerje guru në tremujorin e tretë krahasuar me pesë shitje, duke rezultuar në 10 blerje neto. Siç tregon grafiku i mëposhtëm, kjo shënon tremujorin e tretë radhazi ku gurutë janë kryesisht bullish në aksione:

Çmimi i aksioneve ishte mesatarisht 169.57 dollarë për tremujorin. Joel Greenblatt (Trades, Portofol), dhe Mark Hillman (Trades, Portofol) ishin ndër gurutë që blenë aksionet, ndërsa shitësit përfshinin Baillie Gifford (Trades, Portofol), dhe Ken Fisher (Trades, Portofol). Në fund të tremujorit, stoku u shfaq në portofolet prej 21 guru.

Salesforce ka arritur rritje dyshifrore në të gjitha segmentet e saj për dy vitet e fundit fiskale, ndërsa më shumë kompani miratojnë zgjidhjet e saj për të menaxhuar marrëdhëniet dhe komunikimet me klientët dhe klientët potencialë. Kjo është pjesërisht për shkak të blerjeve të shpeshta si Tableau, Mulesoft dhe Slack. Salesforce ka besim se rritja e ardhshme do të forcohet duke integruar Slack në shërbime të tjera.

Ndërsa ky aksion i teknologjisë së lartë ende nuk është i lirë në baza absolute, çmimi i aksioneve të tij është ulur në gjysmë nga nivelet më të larta të të gjitha kohërave, duke shkaktuar Grafiku i vlerës GF për ta vlerësuar atë si dukshëm të nënvlerësuar.

Corp FedEx

FedEx Corp. (FDX, Financiar) u ble nga 14 guru dhe u shit blej gjashtë guru për tetë blerje neto. Guru-të kanë qenë kryesisht bullgarë në këtë aksion për pesë tremujorët e fundit:

Gjatë tremujorit, aksionet e FedEx tregtoheshin për një çmim mesatar prej 211.05 dollarë. Të përfshirë blerësit guru John Hussman (Trades, Portofol), dhe Joel Greenblatt (Trades, Portofol), ndërsa shitësit përfshirë Ray Dalio (Trades, Portofol), dhe Ken Fisher (Trades, Portofol). Deri në fund të tremujorit, 18 guru kishin një zotërim në aksione.

Aksionet e FedEx pësuan rënien e saj më të keqe njëditore në histori gjatë tremujorit të tretë pas një raporti katastrofik të fitimeve për tremujorin e parë të vitit 2023. Kompania ka një histori të mbivlerësimit të vetvetes, por këtë herë, ajo humbi udhëzimet më të ulëta të të ardhurave të analistëve me 25 %, duke shkaktuar panik investitorët. Megjithatë, bazat afatgjata që mbështesin biznesin mbeten të paprekura dhe kompania duhet të rimëkëmbet kur ekonomia të rimëkëmbet.

Ndërkohë, aksionet tregtohen me një çmim të lirë raporti çmim-fitim prej 13.03, që është shumë më e ulët se vlerësimi i saj mesatar historik, dhe është i mirë japin dividend e 2.14%.

Teknologjia Micron Inc.

Micron Technology Inc.MU, Financiar) pati 14 blerje guru në tremujorin e tretë së bashku me gjashtë shitje, duke rezultuar në tetë blerje neto. Guru-të ishin lehtësisht rritës ndaj aksioneve edhe në tremujorin e dytë, por jo aq sa në tremujorin e tretë:

Micron tregtohej për një çmim mesatar prej 58 dollarësh gjatë tremujorit. Prem Watsa (Trades, Portofol), dhe Menaxhimi i Pasurive Yacktman (Trades, Portofol) ishin ndër gurutë që blinin aksionet, ndërsa ata që shisnin përfshinin Alan Fournier (Trades, Portofol), dhe David tepper (Trades, Portofol). Aksioni u shfaq në portofolet e 23 guruve në fund të tremujorit.

Micron thotë se po sheh një reduktim të ndjeshëm të kërkesës afatshkurtër të industrisë, kryesisht nga dobësia në tregjet e konsumit, duke përfshirë PC-të dhe telefonat inteligjentë. Megjithatë, Presidenti dhe CEO Sanjay Mehrotra mbetet optimist në perspektivën afatgjatë për kujtesën dhe ruajtjen. Për shkak të fokusit të saj në kujtesën dhe ruajtjen, kompania është më e ndjeshme ndaj goditjeve ekonomike sesa shumë kolegë.

Përmirësimi i marzhit të kompanisë gjatë viteve është një shenjë inkurajuese e fuqisë së biznesit që tregon se ka të ngjarë të ketë atë që duhet për t'i mbijetuar një rënieje ekonomike. Të raporti cash-borxh kapërceu pikën 1.0 në 2018 dhe ka mbetur mbi të që atëherë.

Shërbimet Kombëtare të Informacionit Fidelity Inc.

Ishin 13 guru që blenë aksione të Fidelity National Information Services Inc.FIS, Financiar) në tremujorin e tretë ndërsa pesë shitën aksione, duke rezultuar në tetë blerje neto. Gurus kanë qenë kryesisht bullgarë në këtë aksion që nga tremujori i fundit i 2020:

Aksionet e Fidelity arritën mesatarisht 93.12 dollarë secila në tremujorin e tretë. Blerësit e aksioneve përfshinin guru si p.sh Wallace Weitz (Trades, Portofol), dhe Ray Dalio (Trades, Portofol), ndërsa shitësit përfshirë Elfun Trusts (Trades, Portofol), dhe Kryeqyteti Hill Diamond (Trades, Portofol). Aksionet zotëroheshin nga 18 guru në fund të tremujorit.

Si ofruesi kryesor i sigurimit të titujve dhe shërbimeve të shlyerjes për industritë e pasurive të paluajtshme dhe hipotekave në SHBA, Fidelity përfitoi masivisht nga tregu i nxehtë i banesave dhe normat e ulëta të hipotekave gjatë kohës që zgjatën. Për të ruajtur dhe zgjeruar lidershipin e saj në treg, Fidelity ka investuar në teknologjinë e pasurive të paluajtshme, që është një veprim i mençur duke pasur parasysh se industria e pasurive të paluajtshme shpesh ngec në përparimet teknologjike.

Rreziku me këtë aksion është se ai është i lidhur shumë ngushtë me tregun ciklik të banesave. Ne mund ta shohim qartë këtë rrezik në mënyrën se si stoku ka rënë këtë vit për shkak të ngadalësimit të tregut të banesave. Të Grafiku i vlerës GF tani e vlerëson aksionin si një kurth të mundshëm të vlerës, por duhet të rimëkëmbet një ditë së bashku me tregun e banesave.

Broadcom Inc.

Broadcom Inc. (AVGO, Financiar) pati 12 blerje nga guru dhe katër shitje në tremujorin e tretë, që përkthehet në tetë blerje neto. Ky shënon tremujorin e parë në vitet që guru-të kanë qenë kaq të fortë në aksione:

Ky aksion tregtohet me një çmim mesatar prej 510.87 dollarë në tremujorin e tretë. Blerësit Guru të aksioneve të përfshira Ron Baron (Trades, Portofol), dhe Ronald Muhlenkamp (Trades, Portofol), ndërsa shitësit përfshirë Sara Ketterer (Trades, Portofol), dhe Steven Romick (Trades, Portofol). Kishte 16 guru që mbanin aksionet në fund të tremujorit.

Ky gjigant i zgjidhjeve softuerike të prodhimit të gjysmëpërçuesve dhe infrastrukturës nënshkroi një marrëveshje për të blerë VMwareVMW
(VMW, Financiar) për 61 miliardë dollarë para në dorë dhe aksione në fillim të këtij viti, megjithëse marrëveshja ende nuk e ka arritur atë përmes shqyrtimit rregullator. Broadcom ka ndjekur një strategji rritjeje të bazuar në blerje vitet e fundit nën Presidentin dhe CEO Hock Tan, dhe VMware mund të jetë një shtesë e shkëlqyeshme sepse mund të rinovojë divizionin e softuerit të kompanisë; në fakt, pas mbylljes së marrëveshjes, kompania planifikon të riemërojë divizionin e saj të softuerit nën emrin VMware.

Kompanitë presin që sinergjitë e bashkimit të përshpejtojnë inovacionin e softuerit dhe mundësitë e rritjes duke zgjeruar aftësitë për infrastrukturën e ndërmarrjeve dhe kompjuterin cloud. Nëse marrëveshja realizohet, mund të jetë gjithashtu një nxitje për ndjenjën e investitorëve. Kthimi i Broadcom nga kapitali i investuar (ROIC) është vazhdimisht mbi koston mesatare të ponderuar të kapitalit (WACC), duke treguar se ai shkëlqen në krijimin e vlerës për aksionarët.

Dhënia e informacioneve shpjeguese

Unë/ne nuk kemi pozicione në asnjë aksion të përmendur dhe nuk kemi plane për të blerë ndonjë pozicion të ri në stoqet e përmendura brenda 72 orëve të ardhshme.