Ndikimi i inflacionit në investime

Si mund të mbrojnë investitorët portofolet e tyre nga efektet e rritjes së inflacionit

A mendoni se jeni shtyrë financiarisht? Ju nuk jeni i vetmi. Inflacioni ka arritur pikën më të lartë, sipas raportimeve në vitin 2022. Ai ka prekur disa biznese, pavarësisht shkallës, për shkak të uljes së blerjeve të konsumatorëve. 

Çfarë është inflacioni?

Inflacion është një fenomen ekonomik që rezulton në një rritje të vazhdueshme të nivelit të përgjithshëm të çmimeve të shërbimeve dhe mallrave në një ekonomi gjatë një periudhe kohore. Prospect kërkimor, në kampionin e saj për Biznesin, e përshkruan inflacionin si një rritje të vazhdueshme të kostos së jetesës, e matur shpesh me Indeksin e Çmimeve të Konsumit (CPI).

Inflacioni është një shqetësim i rëndësishëm për investitorët sepse mund të shkatërrojë fuqinë blerëse të investimeve të tyre me kalimin e kohës. Inflacioni mund të ndikojë gjithashtu në ekonominë dhe tregjet financiare, duke çuar në ndryshime në normat e interesit, çmimet e aksioneve dhe yield-et e obligacioneve. Këtu, ne do të shqyrtojmë ndikimin e inflacionit në investime dhe do të diskutojmë mënyrat se si investitorët mund të mbrojnë portofolet e tyre nga efektet e inflacionit në rritje.

Ndikimi i inflacionit në investime

Inflacioni mund të ndikojë ndjeshëm në investime sepse zvogëlon vlerën aktuale të parasë me kalimin e kohës. Kur ka një rritje të nivelit të përgjithshëm të çmimeve të mallrave dhe shërbimeve, e njëjta shumë parash mund të blejë më pak mallra dhe shërbime. Kjo do të thotë që investitorët që mbajnë para ose ekuivalente të saj mund të shohin rënien e vlerës së investimeve të tyre në terma realë. 

Për shembull, nëse inflacioni është 3% dhe një investitor mban 100 dollarë në para, vlera e atyre parave për sa i përket fuqisë blerëse do të reduktohej në 97 dollarë pas një viti.

Bono

Bono janë një lloj sigurie e lëshuar nga qeveritë dhe organizatat e tjera për të mbledhur fonde nga investitorët. Kur dikush blen një obligacion, ata i japin para emetuesit dhe në këmbim, ata marrin pagesa të interesit dhe principalin në maturim. Pagesat e interesit për obligacionet janë fikse, që do të thotë se vlera aktuale e pagesave zvogëlohet me rritjen e inflacionit. 

Nëse mbani një obligacion deri në maturim, do të merrni vlerën nominale të obligacionit, por fuqia blerëse e principalit do të jetë më e ulët për shkak të inflacionit. Si rezultat, rritja e inflacionit mund të çojë në kthime reale më të ulëta të obligacioneve.

Stoqet

Stoqet përfaqësojnë pronësinë në një korporatë, dhe kur blini një aksion, po blini një pjesë të fitimeve dhe aseteve të kompanisë. Kur inflacioni rritet, kompanitë mund të përballen me kosto më të larta për lëndët e para dhe fuqinë punëtore, duke çuar në marzhe më të ulëta fitimi. Kjo mund të çojë në çmime më të ulëta të aksioneve pasi investitorët bëhen më të kujdesshëm në lidhje me potencialin e fitimeve të kompanisë. Nga ana tjetër, disa kompani mund të jenë në gjendje të kalojnë kostot më të larta tek konsumatorët duke rritur çmimet, gjë që mund të çojë në fitime më të larta dhe çmime më të larta të aksioneve.

Pasuri e patundshme

Pasuri e patundshme është një pronë e prekshme që mund të sigurojë të ardhura dhe vlerësim me kalimin e kohës. Inflacioni mund të ndikojë në pasuri të paluajtshme në disa mënyra. Kur inflacioni rritet, kostoja e materialeve të ndërtimit dhe e punës rritet, duke rezultuar në investime më të ulëta. 

Strategjitë e investimeve për të mbrojtur portofolet nga inflacioni

Investitorët mund të përdorin disa strategji investimi për të mbrojtur portofolet e tyre nga efektet e inflacionit. Disa nga këto strategji përfshijnë:

Investimi në letra me vlerë të mbrojtura nga inflacioni

Letrat me vlerë të mbrojtura nga inflacioni janë investime që janë krijuar posaçërisht për të mbrojtur kundër inflacionit. Këto letra me vlerë përfshijnë letra me vlerë të mbrojtura nga inflacioni i thesarit (TIPS) dhe obligacione të lidhura me inflacionin. TIPS janë obligacione të emetuara nga Thesari i SHBA-së që janë të indeksuara ndaj inflacionit, që do të thotë se vlera kryesore e obligacionit rritet me inflacionin. 

Obligacionet e lidhura me inflacionin funksionojnë në mënyrë të ngjashme, por ato lëshohen nga qeveri dhe korporata të tjera. Investimi në letrat me vlerë të mbrojtura nga inflacioni mund t'u sigurojë investitorëve një mbrojtje kundër inflacionit, sepse vlera e këtyre letrave me vlerë rritet me inflacionin.

Investimi në asete reale

Asetet e prekshme janë aktive fizike të tilla si pasuritë e paluajtshme, mallrat dhe burimet natyrore. Vlera e tyre rritet me inflacionin. Për shembull, kur inflacioni rritet, mallrat si ari dhe nafta priren të rriten. 

Megjithatë, investimi në aktive të prekshme mund të jetë gjithashtu i rrezikshëm sepse vlera e këtyre aktiveve mund të jetë e paqëndrueshme dhe subjekt i luhatjeve të tregut.

Diversifikimi i investimeve

Diversifikimi është një strategji e vlefshme investimi që përfshin shpërndarjen e investimeve nëpër klasa të ndryshme aktivesh. Kjo mund të ndihmojë në uljen e rrezikut të humbjeve nga çdo investim. Diversifikimi mund të mbrojë gjithashtu nga efektet e inflacionit, sepse klasa të ndryshme aktivesh funksionojnë ndryshe gjatë periudhave inflacioniste. 

Për shembull, ndërsa stoqet mund të performojnë dobët gjatë periudhave inflacioniste, mallrave dhe pasuritë e paluajtshme mund të performojnë mirë. Duke diversifikuar investimet në klasa të ndryshme aktivesh, investitorët mund të mbrojnë portofolet e tyre nga efektet e inflacionit.

Investimi në aksione me rendiment të lartë

Stoqet me rendiment të lartë janë aksione që paguajnë një rendiment të lartë divident. Këto stoqe kanë të ardhura edhe gjatë periudhave inflacioniste. Kjo për shkak se kompanitë që paguajnë dividentë të lartë kanë më shumë gjasa të kenë fitime dhe flukse monetare të qëndrueshme, të cilat mund të ndihmojnë në zbutjen e ndikimit të inflacionit në përfitueshmërinë e tyre. Për më tepër, aksionet me rendiment të lartë mund t'u ofrojnë investitorëve një burim të ardhurash, i cili mund të ndihmojë në kompensimin e çdo efekti të inflacionit në vlerën e portofolit të tyre.

Investimi në tregjet në zhvillim

Kur investoni në tregjet në zhvillim, po investoni në vende që po përjetojnë rritje dhe zhvillim të shpejtë ekonomik. Këto tregje zakonisht preken më pak nga inflacioni sesa tregjet e zhvilluara. Kjo për shkak se tregjet në zhvillim priren të kenë nivele më të ulëta borxhi dhe kurse këmbimi më fleksibël, të cilat mund të ndihmojnë në zbutjen e ndikimit të inflacionit në ekonomitë e tyre. Për më tepër, tregjet në zhvillim kanë ritme më të larta rritjeje, të cilat mund t'u ofrojnë investitorëve potencial për kthime më të larta.

Përfundim

Inflacioni është një shqetësim i madh për investitorët, sepse ai shkatërron plotësisht fuqinë blerëse të investimeve të tyre me kalimin e kohës. Megjithatë, investitorët mund të përdorin disa strategji investimi për të forcuar portofolet e tyre nga efektet e inflacionit. Këto strategji përfshijnë investimin në letra me vlerë të mbrojtura nga inflacioni, investimin në aktive të prekshme, diversifikimin e investimeve, investimin në aksione me rendiment të lartë dhe investimin në tregjet në zhvillim. 

Duke përdorur këto strategji, investitorët potencialisht mund të gjenerojnë kthime më të larta në terma afatgjatë. Ese MB sugjeron që investitorët duhet të konsiderojnë gjithmonë me kujdes qëllimet e tyre të investimit, tolerancën ndaj rrezikut dhe situatën financiare përpara se të marrin vendime për investime.