Fed është gati të rrisë sërish normat e interesit. A është e mjaftueshme për të mbajtur larg një recesion?

Përtypjet kryesore

• Fed pritet të prezantojë sot një rritje të normës së interesit prej 0.25%, duke e çuar objektivin në 4.75%.
• Inflacioni tashmë po tregon shenja ftohjeje, kështu që tani Fed rrezikon normat më të larta të interesit të shkaktojnë një recesion
• Ndryshimi i peizazhit ekonomik global do të thotë që Fed mund të ketë nevojë të rishikojë rritjen e normës së saj më shpejt se sa ishte planifikuar, dhe ne mund të shohim edhe ulje në të ardhmen jo shumë të largët

Mbledhja e Fed-it është duke u zhvilluar këtë javë, me një njoftim të normës së interesit që pritet më vonë sot (1 shkurt). Nëse është një rritje me çerek përqindje siç pritej, të gjitha shenjat do të tregojnë një ngadalësim të rritjeve.

Situata ekonomike globale ka ndryshuar që kur Fed ndoqi për herë të parë ndjekjen e saj mace e miu mbi inflacionin e nxehtë. Kina është hapur, çmimet e gazit po bien pas një dimri të butë dhe thirrjes së FMN-së se ne po shmangim një recesion global siç ishte parashikuar.

Ndërsa një ngadalësim i politikës monetare shtrënguese mund të duket si një gjë e mirë, Fed tani përballet me një vijë delikate midis inflacionit dhe recesionit - dhe duke vlerësuar ndikimin e shkallës së saj masive të normës së interesit nga viti 2022.

Nëse jeni të shqetësuar për atë që rritja e normave dhe një recesion mund të bëjnë investimet tuaja, duhet të merrni parasysh Mbrojtja e portofolit. Është një mbrojtje negative e fuqizuar nga AI, e cila analizon ndjeshmërinë e portofolit tuaj ndaj rreziqeve dhe zbaton automatikisht strategji të sofistikuara mbrojtëse për të ndihmuar në mbrojtjen kundër tyre.

Këtu është gjithçka që dimë përpara njoftimit deri më tani.

Shkarkoni Q.ai sot për qasje në strategjitë e investimeve të fuqizuara nga AI.

Çfarë parashikohet të ndodhë?

Analistët presin gjerësisht që Fed të njoftojë një rritje prej 0.25% në normat e interesit, duke e çuar normën e synuar në 4.5% - 4.75%.

Një shenjë e kujdesshme e pozitivitetit qëndron në atë se sa do të jetë rritja e pikës bazë. Nëse Fed rrit normat e interesit me 25 pikë bazë, kjo do të ishte hera e tretë radhazi që ajo vendos frenat në rritjen e saj.

Presidenti i Fed të Nju Jorkut, John Williams, ka tha në javët e fundit se "do të duhet kohë që oferta dhe kërkesa të kthehen në shtrirjen dhe ekuilibrin e duhur" dhe se Fed duhej të "qëndronte kursin".

Çfarë ndodhi në takimin e fundit?

Njoftimi i fundit në dhjetor bëri që Fed të zgjodhi një rritje gjysmë pikë, duke shënuar rritjen e shtatë të vitit 2022 dhe një nivel të lartë pesëmbëdhjetëvjeçar të normave të interesit. Nivelet e interesit aktualisht ulen në një interval të synuar prej 4.25% dhe 4.5%.

Ajo që ra në sy në takimin e fundit është se vargu i rritjeve prej 75 pikësh u prish. Ndërsa Fed po luante për pjesën më të madhe të vitit 2022, ndërsa inflacioni u ngjit në nivelet më të larta të parë që nga vitet 1980 në SHBA, peaking me 9.1% në qershor, është zbutur në 6.5% në dhjetor të vitit të kaluar.

Fed është e fokusuar në shmangien e një recesioni, për sa kohë që ato mund të ulin edhe inflacionin. Cinikët do të shikojnë paralelet midis asaj që po ndodh tani me uljen agresive të normave të interesit dhe krizës financiare të vitit 2008, por ekspertët janë optimistë të kujdesshëm për ekonominë globale për vitin 2023.

Çfarë po bëjnë vendet e tjera?

Rritja e normave të interesit në SHBA nuk është jashtë linjës me pjesën tjetër të botës.

Banka Qendrore Evropiane (BQE) me sa duket po shqyrton një normë prej 50 pikësh Rritje – Më shumë do të dimë të enjten. Kryetarja e BQE-së, e nderuara, Christine Lagarde, ka theksuar vazhdimisht nevojën për rritje të qëndrueshme të normës për të zbutur inflacionin e shfrenuar.

Në Mbretërinë e Bashkuar, Banka e Anglisë planifikon gjithashtu të rrisë normat e interesit në një 4%. Nëse vazhdon, do të jetë rritja e dhjetë e normës bazë me radhë.

Është interesante që Banka e Kanadasë rriti normat me 25 pikë bazë më i lartë, por tani ka thënë se do të “mbajë normën bazë në nivelin aktual ndërkohë që vlerëson ndikimin e rritjes së normës së interesit kumulativ”. Ne mund të shohim ekonomitë e mëdha të bëjnë të njëjtën gjë – përfshirë Fed-in.

A mund të shohim më shumë rritje të normave të interesit në 2023?

Kur inflacioni filloi të dilte jashtë kontrollit, ishte e qartë se normat e interesit duhej të rriteshin për t'u përpjekur. Fed ka sinjalizuar më parë SHBA mund të shohë nivele më të larta të normave të interesit prej 5% deri në 5.25% deri në vitin 2024 përpara se të fillojnë të bien përsëri.

E gjithë kjo është në emër të uljes së inflacionit në 2%, gjë që kryetari i Fed-it Jerome Powell e ka deklaruar disa herë si qëllimi përfundimtar i politikës shtrënguese monetare të Fed-it. Fatkeqësisht, Powell vuri në dukje në muajin gusht, ky synim do të “sillte pak dhimbje për familjet dhe bizneset”.

Por gjërat kanë ndryshuar që atëherë. Indeksi kryesor i çmimeve të shpenzimeve personale të konsumit, masa e Fed për marrjen e këtyre vendimeve të mëdha, regjistroi një 4.4% në dhjetor nga viti i kaluar. Nëntori shënoi 4.7%, kështu që sipas të gjitha llogaritjeve, inflacioni është në prirje rënëse.

Çfarë thuhet në raportin e FMN-së?

Dënimi dhe zymtësia e raporteve të lajmeve kanë qenë të shfrenuara muajt e fundit. Megjithatë, raporti i fundit i Fondit Monetar Ndërkombëtar (FMN) këtë javë ka injektuar një pozitivitet shumë të nevojshëm pas përmirësimit të parashikimeve të tij për pothuajse çdo ekonomi kryesore. Britania e Madhe ishte e vetmja që parashikohet të tkurret.

Raporti i tyre i fundit përmirësoi rritjen e SHBA në 1.4%, nga 1% në tetor të vitit të kaluar dhe sugjeroi se nuk do të shohim ende një recesion global. siç ishte parashikuar.

A jemi jashtë pyllit? Ende jo. FMN-ja ende parashikoi se SHBA mezi do të zgjerohej në vitin 2024 dhe normat e papunësisë janë vendosur të arrijnë kulmin në 5.2%. Megjithatë, askush nuk priste një perspektivë pozitive nga FMN për ekonominë globale në këtë fazë.

A do të ketë një recesion në SHBA?

Gjithçka që ka bërë Fed që nga viti 2021 ka qenë për të larguar SHBA-në nga pragu i një recesioni të thellë – por perspektiva e përzier ekonomike nuk po e bën të lehtë gjetjen e rrugës përpara.

Kryestrategu global i JPMorgan Asset Management, David Kelly, i tha së fundmi Bloomberg se Fed kishte fituar luftën e saj kundër inflacionit dhe rritja e mëtejshme e normës rrezikonte një rënie ekonomike. Profesori i ekonomisë në Wharton, Jeremy Siegel paralajmëroi gjatë fundjavës se “Ne duhet të marrim jo më shumë se 25 pikë bazë. Mendoj se 50 do të ishte një fatkeqësi.”

Madje edhe miliarderi famëkeq Elon Musk është shprehur për këtë temë, tweeting në nëntor se Fed-i “duhet të ulë menjëherë normat e interesit” dhe se “ato po përforcojnë masivisht probabilitetin e një recesioni të rëndë”.

Pra, janë ekspertët e ekonomisë, analistët dhe drejtuesit e biznesit që kanë peshuar mbi krizën. Ndërsa normat e interesit nuk pritet të shkojnë mbi një çerek pikë, lëvizja mund të shkaktojë ende disa shqetësime.

Efektet më të gjera të rritjes së normës së vitit të kaluar gjithashtu kanë filluar të godasin. Shpenzimet personale ranë 0.2% në SHBA midis nëntorit dhe dhjetorit, ndërsa tregu i banesave ka rënë ftohur ndërsa blerësit u përballën me më shumë interes për të paguar në hipotekat e tyre.

Mund të shohim që Fed duhet të ndryshojë përsëri taktikat, në mënyrë që të vazhdojë të ecë në litarin delikat midis inflacionit dhe recesionit, por jo pa disa të dhëna më parë.

Shkarko fund

12 muajt e ardhshëm aktualisht duken mjaft të pasigurt. Nuk ka shumë analistë që parashikojnë rënie të mëdha në tregje ose një recesion të thellë, por në të njëjtën mënyrë nuk ka asnjë që parashikon diell dhe ylber.

Realisht, ka të ngjarë të jetë një vit ku disa kompani do të bëjnë mirë dhe të tjera jo aq mirë, dhe të dhënat ekonomike ndoshta do të jenë gjithashtu të përziera.

Në këtë lloj tregu, investimi tematik mund të jetë një mjet i fuqishëm. Ky lloj investimi shikon faktorë të ndryshëm brenda tregut, si rritja, vlera dhe momenti, dhe synon të investojë në përputhje me llojet e kompanive që pritet të performojnë më mirë.

Kjo është një strategji e vështirë për t'u zbatuar vetë, por për fat ju mund të përdorni AI për të bërë punën e vështirë për ju.

Vizioni i Kompleti më i zgjuar Beta përdor AI për të investuar në një numër ETF-sh të bazuara në faktorë dhe ndryshon automatikisht shpërndarjen e aseteve bazuar në parashikimet javore se si ato kanë gjasa të performojnë.

Është lloji i strategjisë së sofistikuar të tregtimit që zakonisht rezervohet vetëm për klientët super të pasur të fondeve mbrojtëse, por ne e kemi vënë atë në dispozicion për të gjithë.

Shkarkoni Q.ai sot për qasje në strategjitë e investimeve të fuqizuara nga AI.