Por si mund të përballojnë tregjet e metaleve në tranzicion?
Autor nga Robin Griffin, Anthony Knutson dhe Oliver Heathman në ekipin e metaleve dhe minierave të Wood Mackenzie.
Deri në vitin 2050, tranzicioni i energjisë mund të shohë trefishimin e kërkesës për nikel (Ni), kërkesën për bakër (Cu) më shumë se dyfish dhe kërkesën për kimikatet e Litiumit të rritet me 700%. Barra mbi minatorët e metaleve në tranzicion do të jetë e madhe dhe industria do të transformohet ndërsa investitorët përpiqen të ofrojnë metalin e nevojshëm.
Për lëndët e para të baterive në veçanti do të ketë një mbështetje në depozitat që janë ende të papërcaktuara. Litiumi është një shembull kryesor. Ka shumë pasiguri rreth kostove të nxjerrjes në projektet e njohura të Litiumit, e lëre më miliona tonë litium të kërkuar nga burime të paeksploruara, disa prej të cilave do të mbështeten në teknologji të patestuara. Shtoni mundësinë e çmimeve globale të karbonit dhe mund të kuptoni pse çmimi afatgjatë për litiumin dhe metalet e tjera të tranzicionit të energjisë është objekt debati i ashpër.
Pra, si duhet të mendojmë për kostot e furnizimit dhe rrjedhimisht çmimet – në një treg shumë më të madh, të pafavorshëm të karbonit në të ardhmen?
Le të qëndrojmë me Litium dhe të fillojmë duke parë kurbën e kostos së sotme. Kostoja aktuale marxhinale C1[1] e parave të prodhimit të kimikateve të litiumit (mbi bazën e rafinuar LCE[2]) është rreth 5,000 USD/t për shëllirë, 9,000 USD/t për spodumen dhe mbi 10,000 USD/t për lepidolitin – bazuar në kostot për prodhimin, transportin dhe përpunimin e koncentratit.
Duke qenë se çmimet janë aktualisht në rreth 60,000 USD/t LCE të rafinuar, është e arsyeshme të pyesim nëse kostot janë një tregues i mirë i çmimeve të ardhshme. Por litiumi është një nga elementët më të bollshëm në tokë, dhe është gjithashtu e arsyeshme të pritet që litiumi përfundimisht të sillet në mënyrë të ngjashme me të gjitha metalet e tjera të minuara. Kjo do të thotë, tregu do të jetë ciklik me çmimet që do të bien përsëri në nivelet e mbështetjes së kurbës së kostos herë pas here. Ka të ngjarë që mbështetja e kurbës së kostos të bëhet më e shpeshtë sapo dekarbonizimi i sektorit të magazinimit të automobilave dhe rrjetit të arrijë maturimin dhe rritja e kërkesës të ngadalësohet.
Por si do të duket atëherë kurba e kostos, veçanërisht duke pasur parasysh tonën tranzicioni i përshpejtuar i energjisë parashikimi i skenarit ku kërkesa për litium mund të jetë 7 milion ton në vit (Mtpa) deri në vitin 2050, nga 1 Mtpa në 2022. Gazsjellësi ynë aktual i projektit arrin përafërsisht 1.5 Mt kapacitet vjetor, me kosto të projektit C3[3] që varion deri në 15,000 USD/ t LCE i rafinuar.
Ka shumë pak gjasa që strukturat aktuale të kostos të jenë të qëndrueshme, edhe nëse tregjet priren të kthehen në ekuilibër.
Së pari, gradimi është në rënie në depozitat minerale pasi trupat ekzistues të xehes me cilësi më të lartë janë nxjerrë dhe kushtet e reja të tregut lejojnë vlerësimin dhe zhvillimin e depozitave me cilësi më të ulët.
Së dyti, mbështetja më e madhe në burimet e lepidolitit në të ardhmen do të thotë kosto më të larta përqendrimi dhe konvertimi kimik. Kompleksiteti strukturor i lepidolitëve çon në përmbajtje përgjithësisht më të ulët të litiumit dhe proporcione më të larta të papastërtive.
Së treti, përveç burimeve të reja minerale, mbështetja në argjilën dhe madje edhe burimet e ujit të detit ka të ngjarë, që do të thotë aplikimi i teknologjive të sapolindura nga depozitat jashtëzakonisht të ulëta, të cilat do të sjellin me vete kompleksitet shtesë dhe sfida teknike, duke rezultuar në kosto më të madhe.
Me pak fjalë, lloji i depozitave që banojnë në kuartilin e katërt të kurbës së kostos aktuale do të rrisë pjesën e tyre të prodhimit me kalimin e kohës.
Për më tepër, konkurrenca për fuqinë punëtore, pajisjet dhe lëndët e para do të bëjë që kostot kapitale dhe ato të shfrytëzimit të vazhdojnë të rriten, veçanërisht ndërkohë që ritmet e rritjes së kërkesës janë të larta. Rreziku i zhvillimit dhe operacional gjithashtu ka të ngjarë të rritet me kalimin e kohës, pasi litiumi merret nga depozita më komplekse në juridiksione me rrezik më të lartë. Priten borxhe dhe kapital më të shtrenjtë dhe norma më të larta ndërprerjesh.
Pavarësisht nga potenciali për kursime teknologjike në afat të gjatë, bazuar në atë që dimë për operacionet ekzistuese, është e vështirë të imagjinohet që kostot nxitëse të qëndrojnë nën 20,000 USD/t LCE të rafinuara përpara konsideratave të kostos së karbonit.
Regjimet e karbonit po shtojnë pasigurinë rreth kostove të ardhshme
Ardhja e çmimit të karbonit ka potencialin për të përshpejtuar rritjen e kostos për prodhuesit e litiumit. Nxjerrja, përqendrimi dhe shndërrimi i litiumit kërkon sasi të mëdha energjie. Burimet kryesore të emetimeve theksohen nga kalcinimi i xeheve dhe pjekja me acid gjatë përpunimit të koncentrateve minerale dhe nxjerrjes së pompimit dhe korrjes së shëllirës. Ne llogarisim intensitetin e emetimeve globale të fushës 2023 dhe 1 të vitit 2, mesatarisht 2.5 deri në 3.0 t CO2e/t LCE i rafinuar për depozitat e shëllirës dhe 10 deri në 12 CO2e/t LCE i rafinuar për burime tipike spodumene. Vlerat e emetimeve janë nxjerrë nga moduli i ardhshëm i instrumentit të krahasimit të emetimeve të litiumit të Wood Mackenzie, i cili pritet të lançohet në fillim të tremujorit të dytë të 2.
Regjimet e çmimeve të karbonit do të jenë një fakt i jetës për të ardhmen e parashikueshme. Nëse një skemë globale do të mbizotërojë përfundimisht, është e hapur për argument, por shumica e minatorëve dhe përpunuesve do të duhet ose të dekarbonizojnë ose të paguajnë për privilegjin për të emetuar gazra serrë. Për të llogaritur ndikimin e tij në treg, ne mund të aplikojmë çmime të ndryshme të karbonit në të dhënat tona të kostos: në këtë rast, ne kemi përdorur një çmim global prej 88 USD/t, i arritur deri në vitin 2050 sipas rastit tonë bazë, 133 USD/t nën 2.0- skenari i shkallës[4], dhe 163 USD/t për të përmbushur një shkallë 1.5[5].
Kur i zbatojmë këto çmime të karbonit për emetimet e pandërprera në operacionet dhe projektet globale të Litiumit në vitin 2025, si shembull, kostoja mesatare e ponderuar e parave të C1 prej 5,700 USD/t LCE e rafinuar rritet me 600 USD/t, 900 USD/t dhe 1,100 USD/ t respektivisht. Nën të njëjtin ushtrim dhe zhytje në llojet e depozitave të litiumit zbulon se kostot marxhinale rriten me ritme të ndryshme, duke reflektuar intensitetin e tyre të ndryshëm të energjisë.
Çfarë mund të nënkuptojë çmimi i karbonit për metalet?
Kostot më të larta marxhinale zakonisht do të nënkuptojnë çmime më të larta mesatarisht, dhe kjo do të jetë e vërtetë për të gjitha mallrat derisa dekarbonizimi i ofertës të arrijë maturimin, kur efektet e kostove të karbonit do të zvogëlohen. Ndërkohë, lëvizësit e hershëm mund të gëzojnë një rritje të marzhit ndërsa lëvizin poshtë kurbës së kostos.
Tranzicioni i energjisë ofron një të ardhme të ndritur për të gjitha metalet në tranzicion. Furnizuesit e litiumit, nikelit dhe kobaltit, bakrit dhe aluminit do të jenë nën presion për të përmbushur nevojat e sektorëve të transportit dhe energjisë elektrike, ndërkohë që do të dekarbonizojnë operacionet e tyre. Financuesit dhe qeveritë përballen me të njëjtin presion si mundësuesit e ndryshimit. Njëfarë rezervë është e kuptueshme duke pasur parasysh teknologjinë dhe pasigurinë e politikave. Por "fati favorizon guximtarët" është një fjalë e urtë e përshtatshme për ata furnitorë që dëshirojnë të përshpejtojnë zhvillimin e minierave dhe objektivat e tyre të dekarbonizimit. Ndërsa kurbat e kostos rriten dhe rriten, ata minatorë dhe përpunues duhet të shpërblehen me marzhe më të larta.
Mësoni më shumë nga ekspertët tanë duke marrë pjesë në Forumin e Mallrave me të Ardhmen e Wood Mackenzie më 16 mars, regjistrohu tani.
[1] Kostot direkte në para dhe përjashtohen honoraret, amortizimi dhe amortizimi, kapitali i qëndrueshëm
[2] Ekuivalent i karbonatit të litiumit. Shndërrimi i koncentratit 6% Li në 56.5% kimikateve Li
[3] Përfshi kostot e parave të gatshme C1 plus honoraret, zhvlerësimin dhe amortizimin, kapitalin e qëndrueshëm, detyrimet e korporatës dhe interesat
[4] Skenari i Tranzicionit të Përshpejtuar të Energjisë së Wood Mackenzie 2.0 gradë ilustron pikëpamjen tonë për një gjendje të mundshme të botës që kufizon rritjen e temperaturave globale që nga koha para-industriale në 2.0 °C deri në fund të këtij shekulli.
[5] Skenari i Tranzicionit të Përshpejtuar të Energjisë së Wood Mackenzie 1.5 gradë ilustron pikëpamjen tonë për një gjendje të mundshme të botës që kufizon rritjen e temperaturave globale që nga koha para-industriale në 1.5 °C deri në fund të këtij shekulli (Emetimet neto neto globale nga 2050 sipas skenarit AET1.5)
Burimi: https://www.forbes.com/sites/woodmackenzie/2023/03/10/the-energy-transition-will-transform-the-mining-industry/