Dallimi midis përvojës dhe ekspertizës

Kohët e fundit, kam hasur në faqen e internetit të një firme të menaxhimit të investimeve që thoshte: "Drejtorët tanë kanë mbi 250 vjet përvojë të kombinuar". Një ide e mirë - kjo është shumë përvojë, por a do të thotë se ata janë ekspertë?

A është një menaxher investimi me 40 vjet përvojë automatikisht më shumë ekspert se ai me 10 vjet? Kur vlerësoj dy firma të menaxhimit të investimeve, a duhet të zgjedh atë që ka 1,000 vjet përvojë të kombinuar në krahasim me atë me vetëm 250 vjet?

Në fillim, do të duket se, po, ne duhet të vlerësojmë ata me më shumë përvojë sesa ata me më pak. Ju ndoshta nuk dëshironi që një kirurg t'ju operojë që po e bëni procedurën për herë të parë. E drejtë? Përvoja ka rëndësi. Por duhet më shumë se një përvojë e thjeshtë për të qenë një ekspert.

Përvoja e vetme nuk çon në ekspertizë

Në librin e tij Outliers, Malcolm Gladwell popullarizoi të ashtuquajturin "rregulli 10,000 orësh", i cili bazohet në hulumtimin e përpiluar nga profesori i Universitetit Shtetëror të Floridës, Anders Erickson. Rregulli 10,000 orësh parashtron se mjeshtëria vjen nga praktikimi i diçkaje për 10,000 orë. Vini re, megjithatë, se praktika e pakuptimtë nuk është një rrugë drejt ekspertizës. Në vend të kësaj, "praktika e qëllimshme" është e nevojshme për zotërim.

Erickson, duke shkruar në Harvard Business Review, vuri në dukje se “të jetosh në një shpellë nuk të bën gjeolog. Jo çdo praktikë është e përsosur. Ju keni nevojë për një lloj praktike të veçantë - praktikë e qëllimshme - për të zhvilluar ekspertizë. Kur shumica e njerëzve praktikojnë, ata fokusohen në gjërat që tashmë dinë të bëjnë. Praktika e qëllimshme është e ndryshme. Ai përfshin përpjekje të konsiderueshme, specifike dhe të qëndrueshme për të bërë diçka që nuk mund ta bëni mirë – ose edhe fare.”

Kështu, të bësh të njëjtën gjë pa pushim, pa reagime, nuk çon në madhështi. Në vend të kësaj, kërkohet një reagim konstruktiv dhe shpesh i dhimbshëm (qoftë nga një trajner ose nga rrethanat tona). Kjo përfshin të provojmë gjëra të reja dhe të mësojmë nga gabimet tona.

Një mënyrë për të menduar për këtë është se përvoja është e nevojshme për ekspertizë, por nuk është e mjaftueshme më vete. Përvoja vjen vetëm me kohën, por ekspertiza kërkon që ajo kohë të përdoret mirë.

Praktika e qëllimshme është sfiduese në investim

Në shumicën e fushave, është e lehtë të kuptosh se si duket praktika e qëllimshme. Në sport, atletët kanë trajnerë që japin komente se si të përmirësohen. Për një shkrimtar, praktikë e qëllimshme do të thotë të shkruajë shumë, por edhe të marrësh reagime konstruktive nga një redaktor. Shkencëtarët kryejnë eksperimente dhe suksesi dhe dështimi i këtyre eksperimenteve shtojnë njohuritë dhe ekspertizën e tyre. Një kuzhinier do të eksperimentojë me receta dhe përbërës të ndryshëm dhe do të përdorë reagimet për të përmirësuar pjatat e tyre.

Kur bëhet fjalë për investimin, praktika e qëllimshme është më e vështirë për shkak të rolit të madh që fati ka në rezultatet e investimit. Aftësia ka rëndësi, por një mbledhës shumë i aftë i aksioneve mund të ketë rezultate të këqija për shkak të fatit të keq, dhe dikush pa aftësi në mbledhjen e aksioneve mund të bëjë mirë për shkak të fatit të mirë. Është e vështirë të thuash se çfarë funksionon mirë dhe çfarë jo për shkak të rastësisë dhe rastësisë. Plus, tregjet po përshtaten dhe ndryshojnë vazhdimisht, kështu që mësimet nga një periudhë nuk zbatohen gjithmonë për tjetrën. Është e krahasueshme me atë se si do të ishte për një kirurg nëse anatomia njerëzore do të kalonte nëpër ndryshime ose për një mjeshtër shahu nëse rregullat e shahut ndryshonin pa paralajmërim.

Zhvillimi i Modeleve Mendore të Investimeve

Duke pasur parasysh rolin e rastësisë dhe fatit dhe natyrën në ndryshim të tregjeve financiare, si e zhvillojnë investitorët ekspertizën nga përvoja e tyre?

Përgjigja qëndron tek zhvillimi një rrjetë modelesh mendore investimi për të shërbyer si udhërrëfyes për t'ju ndihmuar të merrni vendimet më të mira të mundshme përballë pasigurisë.

Modelet mendore janë struktura konceptuale që na ndihmojnë të kuptojmë se si funksionon bota. Ato janë copa njohurish ose urtësie që ne fshijmë në kokën tonë për të na ndihmuar të marrim vendime. Partneri i biznesit i Warren Buffett, Charlie Munger është pionieri i konceptit. Ja se si ai përshkroi modelet mendore në një fjalim të vitit 1994 në shkollën e biznesit të USC:

“Çfarë është urtësia elementare, e kësaj bote? Epo, rregulli i parë është që nuk mund të dini asgjë nëse thjesht mbani mend fakte të izoluara dhe përpiqeni t'i ktheni përsëri. Nëse faktet nuk varen së bashku në një rrjetë teorie, ju nuk i keni ato në një formë të përdorshme. Ju duhet të keni modele në kokën tuaj. . . Duhet të kesh shumë modele - sepse nëse ke vetëm një ose dy që po përdor, natyra e psikologjisë njerëzore është e tillë që do ta torturosh realitetin në mënyrë që t'u përshtatet modeleve të tua, ose të paktën do të mendosh e bën . . . 80 ose 90 modele të rëndësishme do të bartin rreth 90 për qind të ngarkesës për t'ju bërë një person të mençur në botë."

Në fjalimin e tij, Munger po i referohej modeleve mendore që na ndihmojnë të marrim vendime biznesi dhe personale, por koncepti i modeleve mendore është po aq i zbatueshëm për investimin.

Një shembull i mirënjohur i një modeli mendor investimi është këshilla e thjeshtë dhe e drejtpërdrejtë e Warren Buffett se investimi i suksesshëm kërkon të jesh "i frikësuar kur të tjerët janë të pangopur dhe i pangopur kur të tjerët kanë frikë". Ky është një model për t'u aplikuar kur ndjeni FOMO investimi (frikë nga humbja) kur tregu i aksioneve është në rritje dhe investitorët janë euforikë. Gjithashtu ju kujton se koha më e mirë për të investuar është kur tregu është në rënie dhe të gjithë janë në panik.

Investitorët e mëdhenj krijojnë një rrjetë modelesh mendore. Ata mësojnë nga gabimet e tyre. Ata vëzhgojnë atë që funksionon mirë në cikle të ndryshme tregu. Ata mësojnë nga investitorët e tjerë (të suksesshëm dhe të pasuksesshëm). Ata lexojnë dhe hulumtojnë. Ata i marrin këto përvoja dhe zhvillojnë një rrjet modelesh mendore për t'i zbatuar në situata të përshtatshme. Kështu duket praktika e qëllimshme për investitorët.

Bottom Line

Përvoja lidhet me ekspertizën, por ato janë koncepte të ndryshme. Një menaxher investimi me 10 vjet praktikë të qëllimshme do të ketë më shumë ekspertizë sesa një me 40 vjet që thjesht bën të njëjtën gjë pa pushim. Në fushën e investimeve, përdorimi i përvojës për të ndërtuar një rrjet modelesh mendore është thelbësor për suksesin.