Në vitin 2017, manjati i biznesit Warren Buffett bëri diçka që është disi e pazakontë për të. Ai derdhi qindra miliona dollarë në një investim në pasuri të paluajtshme.
Buffett ka qenë shpërfillës për investimet në pasuri të paluajtshme në të kaluarën. Ai e quajti atë një "investim të keq" pjesërisht sepse pasuria e paluajtshme mund të jetë e shtrenjtë për t'u mirëmbajtur. Pasuritë e paluajtshme gjithashtu shpesh kërkojnë "ekuitet të plotë" ose përpjekje fizike të nevojshme për të përmirësuar pronat ose thjesht për t'i mbajtur ato nga rënia në gjendje të keqe.
Megjithatë, në vitin 2017, Berkshire Hathaway Inc. (NYSE: BRK-A) investoi 377 milionë dollarë në një kompani të pasurive të paluajtshme dhe në vitin 2020, mori 5.8 milionë aksione të tjera.
Kompania në fjalë është RUAJ Kapitalin (NYSE: STOR), një trust investimi në pasuri të paluajtshme (REITIT) që kontrollon mbi 3,000 prona në të gjithë SHBA-në, duke përfshirë vendet e restoranteve, objektet e prodhimit, parashkollorët, dyqanet e riparimit të automjeteve dhe palestrat.
STORE ka qenë në një seri të nxehtë dividentësh që kur filloi të dërgonte pagesa në 2014, duke e rritur dividentin e tij me 259% në atë kohë. Tani paguan një rendiment prej 5.17%, ose gati tre herë më i madh se yield-i mesatar prej 1.82% i ofruar nga firmat S&P 500.
STORE arriti këtë brez fenomenal të dividentit falë një përcaktimi të veçantë në kodin tatimor të SHBA. Si një REIT, është i përjashtuar nga taksat e korporatave mbi zotërimet e tij të pronës - për sa kohë që ai kthen të paktën 90% të fitimeve të tij tek investitorët në formën e dividentëve çdo vit.
REIT-et u goditën rëndë gjatë pandemisë, por që atëherë ato janë kthyer në favor. Në nëntor 2020, investitori miliarder Bruce Flatt, i njohur si Buffett i Kanadasë për më shumë se 500 miliardë dollarë që ai ka menaxhuar me sukses në Brookfield Asset Management Inc. (NYSE: BAM) për dekada, tha për Bloomberg se ai i konsideron REIT si pazaret më të mira në tregun e sotëm.
Në dy vitet që nga ajo kohë, më shumë miliarderë janë ngrohur në REIT. Steve Schwarzman, CEO i firmës së kapitalit privat prej 41.2 miliardë dollarësh Blackstone Group, lançoi një fond kryesor të pasurive të paluajtshme me synimin për të mbledhur 30.3 miliardë dollarë. Bill Ackman i Pershing Capital, i cili tregtoi me shkathtësi rreth përplasjes së tregut të shkaktuar nga pandemia dhe rikthimit të mëvonshëm për të bërë 3.8 miliardë dollarë fitime, tani po rekomandon REIT-të për të mbrojtur kundër inflacionit. Dhe Paul Tudor Jones, i cili parashikoi rrëzimin e tregut të aksioneve të vitit 1987 dhe fitoi 100 milionë dollarë prej tij, grumbulloi qindra mijëra aksione të REIT-ve tremujorin e kaluar.
Mënyra dembel për të qenë pronar
Trustet e investimeve të pasurive të paluajtshme ofrojnë një mënyrë për të fituar para në prona pa u shqetësuar për mirëmbajtjen - asnjë thirrje nga qiramarrësit për ajrin e prishur, pa taksa mbi pronën dhe asnjë nga dhimbjet e kokës së kapitalit që sjell pronësia personale e tokës.
Por REIT nuk janë një plumb argjendi. Vanguard Real Estate ETF, një fond që ndjek REIT-të, është rikthyer 48% që nga janari 2012. S&P 500, ndërkohë, ka regjistruar kthime prej 214%.
Pagesat e larta të dividentëve mund të jenë ato që disa investitorë i japin përparësi mbi vlerësimin e kapitalit. Por të paktën një miliarder, Jeff Bezos, po anashkalon maninë e REIT për një mënyrë edhe më agresive për të luajtur prona të paluajtshme.
Për investitorët me të ardhura që kërkojnë të heqin dorë nga punët e pronësisë së pronës - dhe të heqin dorë nga një rendiment dividenti për të synuar vlerësimin e kapitalit - financimi i grumbulluar mund të jetë një përgjigje. Benzinga ka përpiluar një Ekrani i ofertave të pasurive të paluajtshme për të ndihmuar lexuesit të gjejnë dhe të mbajnë shënime mbi mundësitë pasive të pasurive të paluajtshme këtu.
Mos humbisni sinjalizimet në kohë reale për aksionet tuaja - bashkohuni Benzinga Pro falas! Provoni mjetin që do t'ju ndihmojë të investoni më zgjuar, më shpejt dhe më mirë.
© 2022 Benzinga.com. Benzinga nuk ofron këshilla për investime. Të gjitha të drejtat e rezervuara.
Burimi: https://finance.yahoo.com/news/companies-forced-90-profits-investors-170908766.html