Stoqet më të mira të dividendit me kapital mesatar për vitin 2022

Aksionet e dividentëve me kapital mesatar janë pazari më i mirë në bord tani. I dua sepse investitorët e çalë me të ardhura nuk i marrin parasysh. Ata fiksohen në:

• Rezervat me kapak të madh: Për divident siguri.
• Rezervat me kapak të vogël: Për divident rritje.

Ndërkohë, shumë aksione të shkëlqyera nën radar me kapital të mesëm janë midis 2 miliardë dhe 10 miliardë dollarë në kapitalizimin e tregut. Ata ulen në një "vend të ëmbël" që strehon sigurinë e dividentit rritje.

Kjo është arsyeja pse ata gjenerojnë kthime të mëdha.

Touchstone Investments raporton se, kur shikohen kthimet e vazhdueshme 20-vjeçare, kompanitë me kapital mesatar kanë përjetuar "kthime absolutisht më të larta gjatë 42 viteve të fundit":

Është e lehtë t'i anashkalosh këta emra - media nuk flet aq shumë për ta dhe ato priren të kenë shumë më pak mbulim nga analisti sesa Mollët (AAPL) microsoft
MSFT
s (MSFT) të botës. Por ky boshllëk informacioni është pikërisht mënyra se si ne mund të korrim zbritje të thella në këtë hapësirë ​​të mesme.

Le të flasim për pesë kapitale mesatare që tregtohen me çmime të lira. Unë jam duke folur për raportet njëshifrore çmim-fitim (P/E) me rendimente bujare midis 7.2% dhe 15.3% ndërsa shkruaj (dhe jo, nuk është një gabim shtypi).

Komuniteti i New York Bancorp
NYCB
(NYCB)

Sjellja e dividentit: 7.2%

P/E përpara: 6.7

Nju Jork Komuniteti Bancorp (NYCB) është kompania mbajtëse për New York Community Bank, një bankë kursimi me 237 degë që i shërben pesë shteteve - dhe në vend që të jetë e mbyllur në rajon, ajo i shërben verilindjes (NY/New Jersey), Midwest (Ohio), Juglindore (Florida) dhe Jugperëndimit (Arizona).

Ndryshe nga shumë aksione financiare me yield-e të mëdha, NYCB është thjesht një bankë e rregullt dhe e suksesshme. Ajo ka pothuajse 60 miliardë dollarë në asete në një gamë të gjerë ofertash tradicionale, të tilla si llogaritë e çeqeve dhe kursimeve, hipotekat, llogaritë e biznesit, kreditë tregtare dhe më shumë.

Megjithatë, NYCB po tregton me çmime të lira - dhe po jep një rendiment edhe më të lartë se normalja - për shkak të një rënieje afërsisht 30% nga nivelet e saj të larta të vitit 2022 që është shumë më keq se bashkëkohësit e saj.

Një pjesë e saj është vetëm NYCB që po mbartet për uljen e sektorit financiar. Një pjesë e saj u raportuan së fundmi rezultate tremujore që ishin thjesht në përputhje me vlerësimet. Por gjithashtu rëndimi i aksioneve është një zgjatje e një bashkimi me selinë në Michigan Flagstar Bancorp (FBC), e cila do të shohë që marrëveshja ka të ngjarë të mbyllet në gjysmën e dytë të 2022 dhe njoftimi se kompania e re e kombinuar do të ketë nevojë për bekimin e Fed dhe Zyrës së Kontrolluesit të Monedhave – dhe kjo e fundit nuk është kritike- dunk. Dhe edhe nëse po, Flagstar, i cili varet shumë nga biznesi i tij i hipotekave, ka vështirësitë e veta, siç dëshmohet nga një humbje e madhe tremujore.

Dividenti i ëmbël duket i sigurt, M&A ose jo. Por nëse NYCB mund ta kthejë në të vërtetë vlerën e saj në përmbysje shtesë, është diçka si një kumar që varet nga bashkimi i suksesshëm me Flagstar dhe nga Flagstar që të mbajë peshën e tij.

Republika e Vjetër Ndërkombëtare
ORI
(ORI)

Sjellja e dividentit: 4.1% / 10.7%

P/E përpara: 8.9

Një tjetër vlerë financiare me rendiment të lartë që vlen të shikohet është Republika e Vjetër Ndërkombëtare (ORI)—një ofrues sigurimi i përgjithshëm dhe titullar, rendimenti i mirë i titullit të të cilit përgënjeshtron një pjesë shumë më të madhe të ndryshimit që u hidhet investitorëve.

Republika e Vjetër është pjesë e një grupi elitar të aksioneve që shumica e investitorëve priren të anashkalojnë: Aristokratët e Dividendëve. "Por prisni," thoni ju, "kam dëgjuar për ta." Po, keni dëgjuar për S&P 500 Dividend Aristocrats—klubi ku njerëz si Coca-Cola
KO
(KO) Procter & Gamble
PG
(PG) rri jashtë. Por ka një numër të madh të kultivuesve afatgjatë të dividentëve me kapital mesatar, dhe ata njihen nga përfshirja në më pak të njohurit S&P MidCap 400 Aristokratët e Dividentit.

ORI është një Aristokrat veçanërisht i shquar me kapital të mesëm, me katër dekada rritje të pandërprera të pagesave.

Por ajo që me të vërtetë e bën Old Republic International është se ajo vazhdon të rrisë paga e saj në mënyrë të besueshme dhe ka një rendiment mjaft të mirë të rregullt, ndërkohë që mbikëqyr një nga programet më të përgjegjshme të dividentëve që do të gjeni - një program që, kur kohët janë të mira, mund ta zhvendosë atë pagesë. në ingranazhe të larta. ORI ka një sistem dividendësh dypjesësh ku paguan dividentë të rregullt tremujorë, por edhe pagesa të veçanta vjetore bazuar në fitimet e saj për vitin. Për shembull, një divident special prej 1.50 dollarësh për aksion i dhënë vjeshtën e kaluar e sjell yield-in e ORI-së në dyshifrorë. (Vetëm mbani mend: Këto dividentë të veçantë mund të ndryshojnë nga viti në vit.)

Crestwood Equity Partners LP (CEQP)

Sjellja e dividentit: 8.6%

P/E përpara: 12.4

Crestwood Equity Partners LP (CEQP) është një partneritet i kufizuar i mesëm (MLP) që zotëron një numër asetesh të përfshira në grumbullimin, përpunimin, trajtimin, kompresimin dhe/ose ruajtjen e gazit natyror, lëngjeve të gazit natyror, naftës së papërpunuar dhe madje edhe ujit të prodhuar. Asetet e saj janë të vendosura kryesisht në pellgjet e lumenjve Williston, Delaware dhe Powder, si dhe në rreshpe Marcellus dhe Barnett.

Shumica e investitorëve do të ishin të lumtur për një kthim të përgjithshëm si ai i CEQP, i cili është deri në 8% në një treg në rënie. Ndërro anë? Kjo nuk është aspak afër asaj që po bëjnë PPV-të e tjerë dhe sektori i energjisë në tërësi.

Mbajtja e CEQP-së ishte një tremujor i parë përgjithësisht i keq, në të cilin të dyja EBITDA (fitimet para interesit, taksave, amortizimit dhe amortizimit) dhe DCF (flukset monetare të shpërndara, nga e cila paguhen shpërndarjet MLP) ishin të dyja më të ulëta se sa pritej nga Wall Street.

Thënë kështu, kompania riafirmoi udhëzimet e saj për të gjithë vitin dhe pret që Williston, Powder River dhe Delaware të bëhen më produktive më vonë në 2022. Kompania po i kthehet gjithashtu rritjes së shpërndarjes, që do të thotë se ky rendiment yndyre, nëse blihet tani, do të bëhet edhe më i trashë në bazë të kostos suaj.

Gerdau (GGB)

Sjellja e dividentit: 9.4%

P/E përpara: 4.5

São Paulo, prodhues çeliku me bazë në Brazil Gerdau (GGB) krenohet me mullinj në vendin e saj, si dhe në Argjentinë, Kanada, Meksikë dhe disa vende të tjera të Amerikës Latine. Është gjithashtu prodhuesi më i madh i çelikut të gjatë në Shtetet e Bashkuara. (Çeliku i gjatë mbulon një numër produktesh, të tilla si shufra, shina dhe tela, si dhe trarët dhe seksionet strukturore.)

Gerdau është si shumica e aksioneve materiale në atë që ata janë duke luajtur në një fushë jashtëzakonisht ciklike. Ndërsa linjat e sipërme dhe të poshtme të saj kanë shkuar në drejtimin e duhur për një kohë, ju nuk do të merrni të njëjtën performancë operative në linjë të drejtë që do të prisnit, të themi, nga një kompani që shet sapun. Të ardhurat e vitit 2018, për shembull, arritën në 46.2 miliardë realë brazilianë, ranë në 39.6 miliardë në 2019, u rikthyen në 43.8 miliardë në 2020 dhe u përshkallëzuan në 78.3 miliardë në 2021.

Për fat të mirë, kjo nuk është një anomali - shitjet pritet të mbeten në nivele të ndryshme mbi 70 miliardë realë gjatë dy viteve të ardhshme. Vërtet, Gerdau thjesht po ecën përpara.

GGB është e ngjashme me të pëlqyerit General Motors
GM
(GM) Ford (F) në atë që duket përherë i lirë, por një rënie e shpejtë në prill e ka futur realisht stokun në një territor me vlerë të thellë.

Megjithatë, duhet të vërejmë se Gerdau është "stoku i dividentit të të rinjve". Kjo do të thotë, mund të prodhojë shumë të ardhura, por nuk e bën atë vazhdimisht. Gerdau do të paguajë të paktën 30% të të ardhurave neto të rregulluara të vitit në dividentë, por pagesat janë në të gjithë hartën. Katër dividentët e saj të fundit ishin 3.95 cent, 29 cent, 7 cent dhe 10.5 cent. Është e vështirë të planifikosh daljen në pension - por më e lehtë për t'u marrë me të, nëse po e lini kompleksin të bëjë gjënë e tij gjatë disa dekadave apo më shumë.

OneMain Financial (OMF)

Sjellja e dividentit: 7.7% / 12.2%

P/E përpara: 5.3

OneMain Financial (OMF) ofron kredi personale me këste për miliona amerikanë, shumë prej të cilëve kanë rezultate krediti jo-primare.

Mund të jetë një biznes i turbullt, por ai u rrit si një farë e keqe gjatë COVID. Dhe ndërsa po ftohet, nuk është ftohur. Delikuencat, për shembull, janë rritur gjatë muajve të fundit, por kjo është kryesisht sezonale - ato janë në fakt pak më të ulëta nga viti në vit. Si rezultat, aksionet e OMF po performojnë në mënyrë të shkëlqyeshme krahasuar me sektorin.

Ky është një biznes i vështirë—i cili pret që të jetë fitimprurës edhe nëse SHBA rrëshqet në recesion. Ndërkohë, ai po përmirësohet me shpërblimet e aksionarëve në jo një por dy mënyra:

• Blerjet më të larta: Në fund të vitit 2021, kompania rriti autorizimin e saj të blerjes nga 200 milionë dollarë në 300 milionë dollarë.
• Dividentë më të mëdhenj: Në shkurt 2022, kompania njoftoi një rritje të madhe prej 35% në pagimin e saj tremujor, në 95 cent për aksion. Ishte 25 cent vetëm tre vjet më parë.

Tani, bazuar në atë divident tremujor, OMF jep të drejtën rreth 7.7%. Por OneMain është një tjetër pagues rutinë i dividentit special dhe Që shuma është përmirësuar gjithashtu prej vitesh. Pasi të merrni parasysh një pagesë speciale prej 3.50 dollarësh për aksion nga gushti 2021, yield-i i vërtetë i OMF është në fakt mbi 12%.

Brett Owens është kryesor investitori për investime Pikëpamja Contrarian. Për më shumë ide të mëdha për të ardhurat, merrni kopjen tuaj falas raportin e tij të fundit të veçantë: Portofoli juaj i daljes në pension të parakohshëm: Dividentë të mëdhenj—çdo muaj—përgjithmonë.

Shpalosja: asnjë