Investimet më të mira në inflacion? Një këshilltar studioi 95 vjet kthime për të gjetur një përgjigje

Inflacioni po i bën këto kohë nervoze për këdo që investon në aksione dhe obligacione. Por nuk ka nevojë të humbisni qetësinë tuaj.

Me normën e inflacionit që është rritur në 7.5%, më e larta në 40 vjet, a është më mirë të qëndrosh në kurs apo të shpëtosh në kërkim të fitimeve më të larta me investime të tjera?

Bazuar në hulumtimet, planifikuesi i certifikuar financiar Ray LeVitre beson se e ka përgjigjen.

LeVitre, i cili themeloi Grupin Këshillues Net Worth në Sandy, Utah, hodhi një vështrim nga afër shpërthimet e inflacionit gjatë gati një shekulli. Shumica e atyre periudhave erdhën dhe shkuan brenda disa viteve, shpesh të ndjekura nga rikthime të forta.

Por një nga periudhat më të mundimshme ishte inflacioni i qëndrueshëm i viteve 1970, gjë që e bëri LeVitre ta shqyrtonte atë nga afër për të parë se çfarë mësimesh mban për sot.

Ndërmjet viteve 1973 dhe 1982, norma vjetore e inflacionit nuk ra kurrë nën 5.8%. Në katër prej atyre viteve, ajo tejkaloi 10% - shumë larg nga norma vjetore e inflacionit prej 3% mesatarisht që nga viti 1926.

►Fitimi gjatë inflacionit?: Këto 5 këshilla mund të ndihmojnë investitorët të mposhtin çmimet në rritje

Si do të ishte një investim prej 10,000 dollarësh gjatë inflacionit maksimal?

Për këdo që mban aksione, fillimi i spirales inflacioniste ishte shkatërrues për portofolet. Investimi i 10,000 dollarëve tërësisht në një përzierje aksionesh – nga rritja e kapitalit të madh në vlerën e kapitalit të vogël – në vitin 1972 do të ishte tkurrur me 3,935 dollarë, gati 40%, brenda dy viteve, tregon analiza e LeVitre.

Por prej andej, do të fillonte të rikthehej. Do të duhej deri në vitin 1976 për të kaluar përsëri 10,000 dollarë, por deri në vitin 1982, ai u dyfishua në 22,827 dollarë.

Është një fitim që tingëllon mbresëlënës dhe iu afrua përputhshmërisë së inflacionit gjatë asaj periudhe 10-vjeçare, duke rënë vetëm 111 dollarë.

Investimi i 10,000 dollarëve tërësisht në një përzierje obligacionesh – pa aksione ose para – do të kishte rezultuar në rënien prej 1,275 dollarësh pas inflacionit. Dhe kalimi tërësisht drejt instrumenteve afatshkurtra duke blerë vetëm bono thesari gjithashtu iu afrua tejkalimit të inflacionit.

Investimi në një përzierje 50-50 të aksioneve dhe obligacioneve, megjithatë, do t'u kishte ofruar investitorëve përzierjen e aktiveve të nevojshme për të mposhtur inflacionin, tha LeVitre. Gjatë viteve 1970, këta investitorë do të kishin arritur të kishin dalë 209 dollarë përpara.

Historia vazhdon

Për qëllime të studimit, portofoli hipotetik i aksioneve do të përbëhej nga fonde të ndryshme të indeksit, të ndarë në mënyrë të barabartë midis rritjes dhe vlerës. Ai përfshinte 50% kapitale të mëdha, 20% kapitale të mesme, 10% kapitale të vogla dhe 20% në aksione të huaja. Asgjë ekzotike.

Konkluzioni i tij?

“Ajo që është interesante për këtë periudhë është se çdo portofol që testova kishte kthime mjaft të ngjashme dhe vazhdoi me inflacionin me sasi të ndryshme luhatshmërie,” tha LeVitre.

►Investimi në mes të inflacionit: Ja se si të kurseni në taksa dhe t'i mbijetoni një rënieje të tregut të aksioneve

Mallrat gjithashtu mund të ndihmojnë investitorët të mposhtin inflacionin, tregon studimi

Si i tillë, është një rast për mbajtjen e linjës. Por jo të gjithë do të pajtoheshin.

Një studim i publikuar vitin e kaluar nga firma e menaxhimit të investimeve me qendër në Londër Man Group zbuloi se mallrat performuan më mirë në përgjithësi gjatë tetë periudhave inflacioniste të studiuara. Aksionet performuan dobët dhe obligacionet ofruan kthime të dobëta.

Dhe qartë, situata aktuale e vendit ka disa ndryshime të mëdha nga periudhat e kaluara inflacioniste. Në vitet 1970, vendi po tërhiqej nga një embargo e eksportit të naftës nga vendet arabe për të protestuar ndaj mbështetjes së SHBA-së ndaj Izraelit në Luftën e Yom Kippur të vitit 1973, rritje ekonomike të ndenjur që shkaktoi termin "stagflacion" dhe më vonë gjatë dekadës, mungesat e benzinës që shkaktuan radhët e gjata në stacione dhe rritën çmimet.

Sot, SHBA-ja është vetë një vend eksportues i naftës, jo më aq i varur nga nafta nga Lindja e Mesme dhe gjetkë jashtë vendit. Periudha aktuale e inflacionit pason ndërhyrjen e qeverisë në ekonomi për shkak të pandemisë së koronavirusit dhe vjen pas një sërë paketash të mëdha stimuluese të qeverisë në përpjekje për të mbajtur ekonominë në rritje. Kritikët thonë, megjithatë, ata përfunduan duke ushqyer inflacionin.

Administrata Biden ka këmbëngulur se inflacioni do të jetë i përkohshëm. Rezerva Federale pritet të provojë detyrën delikate për të filluar rritjen e normave të interesit për ta larguar atë që në muajin e ardhshëm në një mënyrë që nuk do të shkaktojë një recesion.

Nuk ka asnjë mënyrë për të ditur se kur do të përfundojë spiralja inflacioniste, por LeVitre beson se ka prova të mjaftueshme për të mbështetur rastin e mbajtjes së investimeve tradicionale.

Investitorët nuk do të vrasin në asnjë mënyrë gjatë inflacionit të zgjatur, por të paktën ata mund të shkelin ujin ose të dalin pak përpara.

“Unë do të qëndroja me aksione. Unë do të vazhdoj të bëj atë që po bëni ju me portofolin tuaj të larmishëm, "tha ai.

Ky artikull u shfaq fillimisht në USA TODAY: Cilat aktive janë më të mira në inflacion? Historia e mban përgjigjen, thotë këshilltari