Stoqet më të mira të dividentit, Demi ose Ariu

Unë mbetem një fans i madh i parave tani.

Unë e di unë e di. une nuk jam i supozuar për ta thënë këtë në një aksioneve-kolona e fokusuar si kjo.

"Por Brett," e dëgjoj përgënjeshtrimin. “Ne kemi qenë duke shitur me zgjuarsi grisjet. Paratë e mia po djegin një vrimë në xhepin tim.”

“Dhe unë jam këtu për të ardhurat. A nuk duhet të blej diçka"?

Ende jo. Ne të kundërtën nuk duhet të nxitojmë të kalojmë kohën e fundit të tregut.

Do të ketë para të lira dhe të shpejta në anën tjetër të kësaj stuhie të fortë. Çdo korrigjim përfundimisht përfundon. Tani për tani, ne blejmë lehtë. Dhe shijoni ndenjësen tonë të rehatshme.

Kjo është ajo që unë e quaj portofol "jo beta". Është një grumbull parash që ne vendosim kur e "mbështesim kamionin" në fundet kryesore të tregut.

në pranverën e 2020, ne shkuam në një zbavitje për blerje dividentësh. Ne blemë aksione si urë me pagesë të energjisë ONE
ONE
ONEO
Neo
OK (OK) për një këngë—dhe tani jemi në 148% fitime.

Më vonë atë vit, ne identifikuam fonde të lira të mbyllura si Divelli i dividentit dhe të ardhurave (GDV), e cila shitej për 85 cent për dollarin. Kjo ishte shumë e mirë sepse Rezerva Federale po shtypte ende shumë para. Me aksionet mbështetëse të Fed, CEF-të ishin loja. Ne e çuam GDV-në në 44% kthime në 16 muaj.

Si e dinim që këta po blinin pazare dhe jo kurthe ariu? E thjeshtë. Fed po shtypte tonelata para për të lundruar në bursë:

Aksionet e Fed qarkulluan në 2020 dhe 2021

Këtë herë, megjithatë, is të ndryshme. Rritja e inflacionit po detyron kryetarin e Fed-it, Jay Powell, të heqë vërshimin e tij të parave.

Fed, dikur mbështetëse e tregut të aksioneve, tani është kundërshtari i S&P 500. Më pak para në qarkullim do të vazhdojë të nënkuptojë çmime më të ulëta të aksioneve.

"Mos luftoni Fed" është e vërtetë nëse Powell & Co. janë miq, or armik.

Sigurisht, ngadalësimi i printerit masiv të parave të agjencisë tashmë ka bërë që tregu më i gjerë i aksioneve, ah, të korrigjohet. Por real Pastrimi i kapitalit nuk ka ardhur ende.

Fed supozohet të heqë 1 ose 2 trilion dollarë nga bilanci i saj në masën prej 95 miliardë dollarë në muaj! Si mendojmë se do të shkojë?

Tjetra: Më shumë dhimbje

Ndoshta do të ketë më shumë dhimbje, kjo është arsyeja pse unë jam duke thyer gradat dhe rekomandoj të mëdha para pozicionet.

Por, nëse duhet të blini, ju lutem më premtoni se do ta mbani ulët beta. Është alternativa tjetër më e mirë për para të ulëta beta.

Për shembull, merrni parasysh Prodhimet e fshehura mbajtje AmerisourceBergen
ABC
(ABC). ABC është një nga tre shpërndarësit e mëdhenj të drogës në SHBA (Cardinal Health
CAH
dhe McKesson
MCK
janë dy të tjerët). Së bashku këto firma kanë monopolin e shtytjes së pilulave në Amerikë.

Siç mund ta imagjinonit, nëse do të kishit një copë byreku të shpërndarjes së barnave për një komb të pasur që është i lidhur me recetat e barnave, do të kishit një biznes mjaft të ëmbël. Meqenëse po flasim për një treshe, secili do të duhet të kënaqet me statusin "oligark".

ABC trajton një të pestën e të gjitha barnave farmaceutike të shitura dhe të shitura në të gjithë SHBA. Biznesi i tij i fortë rezulton në një çmim të qëndrueshëm të aksioneve. ABC ka një beta 5-vjeçare prej 0.46 ose më shumë, që do të thotë se lëviz 46% aq shpejt sa tregu.

Me fjalë të tjera, në ditët kur S&P 500 bie 3%, ky aksion duhet të bjerë vetëm 1.5% ose më shumë. Kjo është teoria.

Në realitet, është edhe më mirë. ABC ka lundruar me qetësi më lart gjatë gjithë vitit. Ndërkohë, "America's Ticker" - pseudonimi im për S&P 500, sepse është i gjithë në pronësi të shumicës së investitorëve - është goditur:

Ia vlen të jesh i kundërt

ABC paguan një divident modest prej 1.2%, por kjo nuk është historia e plotë. Kompania rrit pagesën e saj me rreth 5% në vit. Ky divident në rritje ofron një dysheme gjithnjë në rritje nën çmimin e aksioneve.

Plus, stoku ishte shumë e lirë falë pasigurisë juridike. Kjo u zgjidh me zgjidhjen e fundit të opioideve të firmës - të cilat ABC më pas e zbriti nga taksat e saj. (Në çfarë vendi jetojmë!)

Rregullatorët nuk ishin të kënaqur, por ky ishte një shpenzim i vlefshëm sipas ligjeve tona tatimore. Ne jemi rritur 57% në blerjen tonë të ABC në Prodhimet e fshehura, megjithatë stoku është akoma relativisht të lira, tregtimi për më pak se 12 herë fluksin e parave të lira. Kjo do të ishte një shumëfish i drejtë për një biznes krejtësisht të ndenjur - gjë që ABC me siguri nuk është!

Tregu më i gjerë i aksioneve është i mbushur me aksione të shtrenjta dhe vlerësimet e tyre po kthehen në tokë. ABC, ndërkohë, tashmë është një marrëveshje. Është lloji i aksioneve të ulëta beta që ne jemi të kënaqur ta mbajmë pranë parave tona të ulëta beta në mjedisin aktual.

Brett Owens është kryesor investitori për investime Pikëpamja Contrarian. Për më shumë ide të mëdha për të ardhurat, merrni kopjen tuaj falas raportin e tij të fundit të veçantë: Portofoli juaj i daljes në pension të parakohshëm: Dividentë të mëdhenj—çdo muaj—përgjithmonë.

Shpalosja: asnjë