Tregu bear i aksioneve ka një rrugë të gjatë për të bërë, paralajmëron ky menaxher i parave. Këtu janë 2 lëvizjet strategjike që ai po bën.

Megjithatë, nëse i madhi është atje, ndihmon të jesh i përgatitur. Jonë thirrja e ditës vjen nga menaxheri i portofolit të Këshillave të Investimeve Reale, Michael Lebowitz, i cili mendon se ne mund të jemi ende herët në atë treg të bear. Ai ofron një strategji të thjeshtë të pasurisë në treg, pasi blerja dhe mbajtja nuk do të funksionojë në një mjedis inflacioni ngjitës.

Ai shpjegon në një blog post se si RIA ripozicionoi portofolet e klientëve për t'u përgatitur për një treg bear në fillim të këtij viti.

“Duke ndjerë se Fed ishte gati të tërhiqte qilimin e likuiditetit nga tregjet, ne filluam të reduktonim rrezikun duke filluar nga dita e parë e tregtimit të vitit 2022. Jo vetëm që shitëm aksione për të reduktuar ekspozimin tonë të kapitalit bruto, por u rrotulluam nga rritja më e lartë beta aksione në aksione me vlerë më të ulët beta,” tha Lebowitz.

Ai uli përqindjen e alokuar për aksionet dhe llojet e aksioneve të mbajtura, për të cilat ai tha se ka ndihmuar portofolet e RIA të tejkalojnë standardet e tyre dhe të gjithë indekset kryesore të aksioneve deri më sot në 2022. Ai ofron një grafik që tregon përfitimet e kësaj strategjie gjatë Krizës së Madhe Financiare.

Siç shpjegon ai, 10,000 dollarë u investuan në dy skenarë në vitin 2004. Skenari i blerjes dhe mbajtjes A u investua plotësisht në çdo kohë, ndërsa B është i njëjtë me përjashtim të tregut të bear 2008 - kur shkoi në 50% në S&P 500 , pjesa tjetër në të holla fitim 0%. Dividentët u riinvestuan për të dyja.

Skenari B doli më i fortë sepse ekspozimi i kapitalit u përgjysmua për dy vjet, tha këshilltari. Kjo strategji ndihmoi që portofoli i tij të dilte 41% më i fortë në atë periudhë, ndërsa veprime të ngjashme në 2020 dhe 2022 do të kishin nënkuptuar kthime edhe më të mira, tha ai.

Në komentet vijuese për MarketWatch, Lebowitz tha se RIA uli ekspozimin për sa i përket shpërndarjes dhe u zhvendos drejt stoqeve me vlerë më të ulët beta (më pak të paqëndrueshme) në fillim të vitit 2022. "Ne ka të ngjarë të mbajmë një shpërndarje më të vogël se normalja e kapitalit deri sa të duket se Fed me të vërtetë do të rrotullohet, "tha ai.

“Ne u larguam nga teknologjia drejt shërbimeve dhe kujdesit shëndetësor, për shembull. Ne gjithashtu mbajtëm mbrojtjen/ekspozimin tonë të inflacionit me energji dhe disa kompani materialesh,” tha ai. Disa nga pronat e tij përfshijnë NextEra Energy
NEVOJ,
+% 0.85,
Duke Energjisë
DUK,
+% 1.46,
AbbVie
ABBV,
+% 2.75,
Labs Abbott
ABT,
+% 1.27,
Shëndeti i CVS
CVS,
+% 1.49,
Albemarle
ALB,
-5.73%,
Exxon Mobil
Xom,
-2.10%
dhe Devon Energy
DVN,
-3.78%.

"Beta më e ulët dhe ekspozimi më i ulët ka qenë një fitues i madh deri më tani," tha ai, duke vënë në dukje se portofoli i tij ishte duke mposhtur standardin e tij me 5% në kohën kur tregu arriti kulmin dy javë më parë. Ai gjithashtu thekson rritjen më të mirë të vlerës, duke vënë në dukje një rënie prej 9% në iShares S&P 500 Value ETF
IVE,
-0.29%
kundrejt një rënie prej 22% në iShares S&P 500 Growth ETF
IVW,
-1.12%
deri më tani këtë vit.

Lebowitz beson se tregjet po përballen me erëra të kundërta likuiditeti si Fed zvogëlon bilancin e saj dhe fokusohet më shumë në inflacionin ngjitës sesa ekonominë.

"Ky Fed ka një detyrë shumë më të ndryshme nga Fed me të cilën jemi mësuar," tha Lebowitz, i cili shqetësohet se investitorët nuk e kanë kuptuar këtë. “Ajo që më shqetëson është se këtë herë është ndryshe.”

Lexoni: Shpërthimet e bollëkut rritës janë të zakonshme gjatë tregjeve të ariut. Të thithesh është e lehtë

Tregjet

Prodhuesit e çipave po zvarritin aksionet
DJIA,
-0.20%

SPX,
-0.71%
jug , me Nasdaq
KOMP,
-1.70%
humbjet përpara. Obligacionet
TMUBMUSD02Y,
3.528%

TMUBMUSD10Y,
3.262%
po shesin sërish naftë
CL.1,
-3.65%
dhe ari
GC00,
-1.01%
janë në rënie dhe dollari
DXY,
+% 0.84
është duke u ngjitur. Bitcoin
BTCUSD,
-2.44%
është pak më pak se 20,000 dollarë.

Dhe: Crypto.com padit një grua pasi ka depozituar aksidentalisht 10.5 milionë dollarë në llogarinë e saj bankare

Gumëzhima

Tesla
TSLA,
-2.06%
është poshtë Kërkesa e lëkundur për prodhuesit kinezë të automjeteve elektrike si Li Auto
LI,
-4.12%.
Ndërkohë, një bllokim COVID-19 po godet 21 milionë banorë të qendrës teknologjike dhe automobilistike të Kinës, Chengdu.

Novo Nordisk
NOVO.B,
-2.42%
po blen Forma Therapeutics
FMTX,
+% 49.37
në marrëveshje me para të gatshme me vlerë 1.1 miliardë dollarë.

Prodhuesi i çipave Nvidia
NVDA,
-10.76%
është i pakënaqur me lajmet që SHBA-të po e shtyjnë atë frenojë biznesin e saj të qendrës së të dhënave në Kinë. Broadcom
AVGO,
-2.71%
do të raportojë pas mbylljes.

Diku tjetër, MongoDB
MDB,
-24.86%
po bie mbi a parashikim i zymtë dhe Okta
OKTA,
-34.87%
është poshtë problemet pas blerjes dhe dyndjet e punonjësve.

Kërkesat javore të papunësisë ranë në nivelin më të ulët që nga fundi i qershorit. Produktiviteti i punës për tremujorin e dytë u rishikua në një negativ 4.1% nga një vlerësim fillestar prej një rënie prej 4.6%. Ende do të vijë indeksi i prodhimit të Institutit për Menaxhimin e Furnizimit dhe shpenzimet e ndërtimit në orën 10:XNUMX. Presidenti i Fed-it të Atlantas, Raphael Bostic do të japë komente më vonë.

Lexoni: “Rënia më e keqe e gjysmëpërçuesve në një dekadë”, paralajmëron analisti Citi

Ravil Maganov, kryetari i gjigantit rus të naftës Lukoil - një kritik i luftës në Ukrainë, raportohet se ka vdekur pasi ka rënë nga dritarja e spitalit.

Një valë e nxehtë në bregun perëndimor ka bërë që zyrtarët e Kalifornisë të shpallin një emergjencë në rrjet dhe zjarret të mbyllen një autostradë kryesore në jug.

Më e mira e internetit

Ky komponent i vogël prej 3 dollarësh po mban peng ndërtimin e shtëpive të reja në SHBA

Jetët e fëmijëve janë në rrezik këtë dimër në Britaninë e Madhe për shkak të çmimeve të larta të energjisë, thonë ekspertët

Grafiku

Ne po i kthehemi një grafiku S&P 500 në fillim të kësaj jave nga shefi i strategjisë së tregut të BTIG-së, Jonathan Krinksy, i cili kishte pasur vëmendjen e tij në 3,900 vijë në rërë.

“Futches zbritën në 3,924 brenda natës (nga ~ 9:XNUMX ET). Ndjenja jonë jemi ne
janë afër një fryrje afatshkurtër, por një dështim për të mbajtur 3,900, duke pasur parasysh kushtet e mbishitjes, do të tregonte se nivelet më të ulëta të qershorit ishin në rrezik, "tha ai të mërkurën vonë.

Grafiku i bonusit nga blogeri Veshi i Tregut, i cili vëren se S&P 500 ka qëndruar poshtë mesatares së tij lëvizëse 200-ditore për një kohë dhe hera e fundit që ndodhi.

Tikerat

Këto ishin treguesit më të kërkuar në MarketWatch që nga ora 6 e mëngjesit Lindor:

Lexon rastësisht

Beqare, pa femije duke u pasuruar.

Adios pantallona të ngushta për meshkuj

E kësaj gruaje haraç për një samaritan të mirë magjepsi internetin.

Nevoja për të dini fillon herët dhe azhurnohet deri në zilen e hapjes, por nënshkruajë deri këtu për ta dërguar atë një herë në kutinë tuaj të postës elektronike. Versioni me email do të dërgohet rreth orës 7:30 të mëngjesit Lindor.