Tregu mesatar i ariut zgjat 289 ditë. Sa na ka mbetur?

Recesioni. Pushimet nga puna. Rënia. Përplasje. Ka shumë gjëra që po ndodhin kohët e fundit. Shumë projeksione negative dhe një ndjenjë e përgjithshme frike dhe frike.

Po sikur t'ju themi se tregu i aksioneve në SHBA sapo po ngrohet? Se më e mira nuk ka ardhur ende? Dhe nëse shikoni larg për një kohë të gjatë, do të humbisni S&P 500 duke kaluar 5,000 pikë më shpejt se sa mund të thoni "Çfarë do të bënte Warren Buffet?"

Ekziston një koncept në qarqet investuese të njohur si paragjykim i kohëve të fundit. Ideja është që ne i kushtojmë rëndësi më të madhe ngjarjeve dhe informacioneve që janë më të fundit, sepse ato janë më të spikatura në mendjet tona. Si mund ta shpjegoni ndryshe që Drake konsiderohet një reper i madh?

Kjo është ajo që po ndodh tani në tregjet e investimeve. Stoqet kanë rënë në vitin 2022. Investitorët po dëmtohen dhe tendenca jonë njerëzore është të ndihemi sikur kjo është tani status quo. Normalja e re.

Nuk ndihmon që, për shumë investitorë, kjo është rënia e parë e madhe që kanë parë. Viti 2008 ishte shumë kohë më parë—14 vjet tani. Përplasja e vitit 2020 përfundoi në rreth katër javë. Pandemia solli miliona investitorë të rinj në treg për euforinë e kriptodemave, furinë e GameStop dhe çeqet stimuluese që djegin një vrimë në xhepat tanë.

Tani, duket sikur festa ka mbaruar.

Kjo është ajo që mund të ndodhë kur përfshihen emocionet. Është e lehtë për investitorët të humbasin në ndjenjat e tyre dhe jo në fakte. Sigurisht, investimi në AI nuk e ka atë problem, por shumica prej nesh nuk e kanë AI në majë të gishtave, kështu që do t'i shkojmë më vonë.

Ne jemi këtu për t'ju thënë se festa nuk ka mbaruar. Dhe kjo nuk është një optimizëm i verbër. Është një pasojë e pashmangshme e botës në të cilën jetojmë dhe varet nga dy faktorë.

1. Sistemi ekonomik botëror është ndërtuar mbi kompanitë fitimprurëse, shumica e të cilave janë të listuara në tregjet publike si Bursa e Nju Jorkut.
2. Kompanitë e listuara në SHBA përbëjnë pothuajse 60% të tregut botëror të aksioneve.

Është vërtet kaq e thjeshtë. Tregu i aksioneve amerikane është lojtari më i madh në lojën më të madhe në tokë. Bastet kundër tregut të aksioneve të SHBA-së për një afat të gjatë është një bast kundër botës siç e njohim ne.

Le të zhytemi në këtë.

Sistemi ekonomik global

Kur sistemi funksionon siç duhet, mënyra se si funksionon ekonomia jonë është jashtëzakonisht efikase. Ushqimi rritet dhe dërgohet shpesh mijëra milje në një dyqan ushqimor gjashtë ditë para se të prishet. Një milion pjesë nga e gjithë bota bashkohen në një fabrikë në Kinë për të ndërtuar një superkompjuter që mund të futet në xhepin tuaj. Ne mund t'i dërgojmë para kujtdo, kudo në botë, pothuajse menjëherë.

Pandemia hodhi në punë një çelës të madh të vjetër, por gjërat ngadalë po kthehen në normalitet. Ky sistem nuk është një masterplan i projektuar nga qendra. Është thjesht një koleksion i madh njerëzish dhe kompanish që ofrojnë mallra dhe shërbime që na lejojnë të gjithëve të jetojmë një jetë më të mirë.

Ne u paguajmë para kompanive që prodhojnë dhe transmetojnë përmbajtje të mrekullueshme që na argëtojnë. Për kompanitë që prodhojnë ushqime të shijshme, ose makina për të na ndihmuar të lëvizim ose veshje për ne dhe fëmijët tanë. Ne marrim vendime çdo ditë se ku duam t'i shpenzojmë paratë tona. Në cilat kompani meritojnë një pjesë të parave tona të fituara me vështirësi.

Tregu i aksioneve është një përfaqësim i sistemit ekonomik në veprim. Nëse një kompani krijon mallra dhe shërbime që mund ta bëjnë jetën e dikujt më të mirë, ata do të paguajnë për të. Nëse kompania e bën atë mjaft mirë dhe për një kohë të mjaftueshme, ajo do të rritet dhe vlera e kompanisë do të rritet.

Por nuk ka të bëjë vetëm me vendin ku konsumatori i fundit i shpenzon paratë e tij. Bëhet fjalë për çdo hap tjetër në proces përgjatë zinxhirit të furnizimit. Merrni një prodhues makinash si Ford ose GM. Ata rriten dhe përfitojnë duke ndërtuar makina që njerëzit duan t'i ngasin dhe mund të përballojnë t'i blejnë.

Kjo nuk do të thotë vetëm të dizenjosh diçka që duket e bukur, ka të bëjë me çdo pjesë të vetme që shkon në prodhimin e një makine të re. Ka kompani që prodhojnë gomat, llambat, ekranet e informacionit argëtues, çelikun e papërpunuar për bllokun e motorit, pëlhurën për sediljet dhe bojërat me ngjyra të ndryshme.

Të gjitha këto pjesë përfaqësojnë një industri të tërë, me ekipe të burimeve njerëzore dhe listëpagesash, me këshilltarë ligjorë, me punëtorë në katin e fabrikës, kuzhinierë në kafenenë e kompanisë dhe drejtues në C-Suite.

Ekonomia dhe tregu i aksioneve nuk janë ndonjë lojë abstrakte që luhet në kufijtë e Forbes ose CNBC, por të gjithë ne jetojmë jetën tonë të përditshme.

Që tregu global i aksioneve të bjerë dhe të mos rimëkëmbet kurrë, kjo do të thotë që i gjithë ky sistem është hedhur në erë. Ekonomia siç e njohim ne dhe bota në të cilën jetojmë aktualisht nuk ekziston më.

A mund të ndodhë kjo? Sigurisht, çdo gjë është e mundur. Megjithatë, nëse ndodh, ndoshta do të keni probleme më të mëdha për t'u shqetësuar sesa portofoli juaj i investimeve. Si për të mbajtur zombies jashtë banesës tuaj.

Shkarkoni Q.ai sot për akses në strategjitë e investimeve të fuqizuara nga AI. Kur të depozitoni 100 dollarë, ne do të shtojmë 50 dollarë shtesë në llogarinë tuaj.

Tregu global i aksioneve

Sipas Bankës Botërore dhe Credit Suisse, kapitalizimi i vlerësuar i tregut global i çdo kompanie publike së bashku është afërsisht 94 trilion dollarë, me 59.9% e kësaj vlere mbajtur në bursën amerikane.

Mjafton të shikoni vendin e dytë në listë për të parë se sa dominues është tregu amerikan për sa i përket investimeve. Japonia është e radhës në radhë, me një pjesë të tregut global prej 6.2%. Mbretëria e Bashkuar është e treta me 3.9%, e ndjekur nga Kina me 3.6% dhe Franca përfundon pesëshen e parë me 2.8%.

Nuk ka qenë gjithmonë kështu. Kthehuni në vitin 1899 dhe tregu i aksioneve të SHBA përfaqësonte vetëm 15% të kapitalit të tregut global, me Mbretërinë e Bashkuar që ishte vendi më dominues me 24% dhe Gjermania (13%) dhe Franca (11%) jo shumë prapa. Kina mezi kishte një bursë në fillim të shekullit të 20-të.

Pra, çfarë ndodhi? Epo, me kalimin e kohës, sistemi ekonomik bëri të mirën. SHBA u bë vendi më i pasur dhe ekonomia më e madhe në botë, dhe përparimi i natyrshëm prej andej ishte që kompanitë amerikane u bënë më të mëdhatë dhe më të fuqishmet në tokë.

Pavarësisht nëse është epoka e artë e automobilizmit në Detroit, qendra financiare globale e qytetit të Nju Jorkut ose lindja e industrisë së teknologjisë në Silicon Valley, kompanitë që ofrojnë produktet dhe shërbimet më inovative, më të vlefshme dhe që përmirësojnë jetën gjenerojnë të ardhura dhe rrisin vlerën e tyre për aksionarët.

Kush e di se si do të duket fotografia 100 vjet pas tani, por në jetët tona? Status quo-ja nuk ka gjasa të ndryshojë shumë.

Recesionet dhe rrëzimet e kaluara

Por nuk është diell dhe ylber gjatë gjithë kohës. Një komponent kyç i tregut të aksioneve është se ai nuk rritet vetëm në një vijë të drejtë. Kompanitë dhe ekonomia mund të bëjnë mirë, dhe kur kjo ndodh më shumë investitorë duan të hyjnë dhe çmimet e aksioneve rriten.

Po aq shpejt, nëse retë fillojnë të rrokullisen dhe lajmet e këqija fillojnë të dalin në kryetitujt, investitorët mund të nervozohen. Nëse të ardhurat e kompanisë fillojnë të bien, aksionerët do të fillojnë të kërkojnë daljet, dhe si të godasësh një alarm zjarri në një kinema të mbushur me njerëz, mund të krijojë një nxitim për derën.

Tregu amerikan ka pasur disa të mëdha, përplasje të këqija në kohën e vet. Përplasja e vitit 1929 që nisi Depresionin e Madh konsiderohet ende si një nga më të këqijtë ndonjëherë, kur Dow Jones ra 89%. Një krizë nafte, shkëputja e dollarit amerikan nga ari dhe një recesion i përgjithshëm ekonomik shkaktuan rënien e tregjeve me 45% në 1973.

Kur flluska e Dotcom shpërtheu në vitin 2000, Nasdaq ra 77% dhe në 2008 kriza e hipotekave subprime bëri që S&P 500 të bjerë 57%. Në vitin 2020, pandemia Covid-19 i dha tregut një goditje të shpejtë dhe e uli atë me 34%, praktikisht brenda natës.

Të gjitha këto përplasje tregu kanë një gjë të përbashkët. Ata nuk zgjatën përgjithmonë.

Në fakt, gjatësia mesatare e një tregu ariu për S&P 500 është vetëm 289 ditë. Kjo nuk është një gabim shtypi. Pak më shumë se 9 muaj dhe tregu mesatar i ariut është bërë. Përfunduar. Jo vetëm kaq, por sapo tregu të kthehet, tregu mesatar i demit shkon për 991 ditë, ose 2.7 vjet. Jo një marrëveshje e keqe për investitorët.

Nëse ata janë të përgatitur të qëndrojnë në lojë.

Duke parë se si funksionojnë shifrat për këtë, një treg bear konsiderohet zyrtar kur një indeks i aksioneve bie 20% nga niveli i tij i lartë. Fillimi i një tregu demi nuk është aq i qartë. Disa analistë sugjerojnë se një treg me rritje është në lojë kur tregu rimëkëmbet 20% pa rënë nën nivelin e tij të ulët të mëparshëm. Të tjerë thonë se nuk mund të pretendosh një treg me rritje derisa indeksi të arrijë nivelin e tij të mëparshëm.

Specifikat nuk kanë shumë rëndësi. Nëse investitorët po fitojnë para për një numër të qëndrueshëm muajsh, ndoshta është tashmë një treg me rritje ose ka një në rrugë.

Kur do të përfundojë tregu aktual i ariut?

Tregu aktual i bear në S&P 500 u thirr zyrtarisht më 13 qershor 2022. Ka qenë një fillim i vështirë i vitit për investitorët dhe shumë kompani kanë parë rënien e vlerave të tyre.

Amazon ra pothuajse 45% nga niveli i saj i lartë në mesin e 2021. Apple ka rënë mbi 26%, Netflix ka rënë me 75%, Meta ka rënë pothuajse 60% dhe madje Berkshire Hathaway i Warren Buffet ka rënë mbi 25%.

Është një pjesë e arsyes pse titujt janë kaq negativë tani. Paragjykimi i kohëve të fundit po na godet fort. Por çfarë na thotë e shkuara? Së pari, ne e dimë investimin e vjetër që thotë se performanca e kaluar nuk garanton performancën e ardhshme, kështu që nuk e dimë me siguri.

Ajo që mund të themi është se mesatarisht kohët e këqija mbarojnë pas 289 ditësh.

Le ta luajmë këtë atëherë. Tregu bear në S&P 500 u konfirmua më 13 qershor 2022, por tregu filloi rrëshqitjen e tij më 3 janar 2022. Me këtë datë si fillimi i tregut aktual zyrtar të ariut, tregu mesatar i ariut prej 289 ditësh do të thotë se do të përfundojë më 19 tetor 2022.

Pra, ja ku shkoni, tregu i ariut do të përfundojë, bazuar në mesataren historike, në vjeshtë dhe kohët e mira do të kthehen deri në Krishtlindje.

Një kthesë kaq e shpejtë mund të mos jetë aq e çmendur sa tingëllon. Tashmë kemi filluar të shohim disa shenja jete që shfaqen në Wall Street.

Mund të shfaqen fidane jeshile në bursë

Sezoni i fitimeve të tremujorit të dytë pritej nga analistët të ishte paksa një banjë gjaku. Stoqet kishin rënë për një kohë, SHBA-ja ka pasur dy tremujorë radhazi të rritjes negative të PBB-së dhe fjala recesion po shpërndahet si një futboll i vjetër.

Ndërsa ka pasur shumë humbje të të ardhurave të shpallura, të gjitha shifrat nuk ishin gjysmë të këqija.

Tregu ishte padyshim i kënaqur me rezultatet. Korriku pa që si S&P 500 ashtu edhe Nasdaq Composite postuan fitimin e tyre më të fortë mujor që nga nëntori 2020. S&P 500 u rrit pothuajse 9%, Nasdaq fitoi 12% dhe madje Dow u rrit me 6%.

Në varësi të kujt pyesni, kjo mund të jetë thjesht një rritje e tregut që ofron një frymëmarrje të shpejtë përpara se të shkojmë më poshtë, ose mund të jetë se fundi është brenda.

Tregu është padyshim i fortë, duke bërë fitime përballë një njoftimi negativ të PBB-së, një rritje të madhe të normës prej 0.75 pikë përqindjeje nga Fed, rritje të kostove të energjisë dhe inflacionit në përgjithësi.

Çmimet e mallrave, përfshirë naftën bruto, gjithashtu kanë filluar të ulen. Kjo ndoshta nuk do të rrjedhë tek konsumatorët për një kohë, por mund të jetë një shenjë se shifrat e inflacionit do të fillojnë të kthehen në tokë. Elon Musk madje ka postuar në Twitter për këtë, kështu që duhet të jetë e vërtetë.

Kur shifrat e inflacionit fillojnë të ulen, tregjet ka të ngjarë të reagojnë pozitivisht, ashtu siç i pamë të kërcejnë në njoftimin e rritjes më të fundit të normës së Fed, me pritshmërinë që do të ndihmonte në uljen e inflacionit.

Është gjithashtu e rëndësishme të mbani mend se çmimet e tregut të aksioneve në skenarët e pritshëm përpara se të ndodhin në të vërtetë. Tani për tani, një recesion është vlerësuar. Investitorët po shpërndajnë fondet e tyre me shpresën se ekonomia do të bjerë në një recesion në të ardhmen e afërt.

Do të thotë që nëse Byroja Kombëtare e Kërkimeve Ekonomike (NBER) e shpall atë, reagimi i tregut mund të jetë diçka në linjën e 'meh, ne e dimë'. Nga ana tjetër, nëse të dhënat ekonomike fillojnë të përmirësohen dhe një recesion shmanget krejtësisht, investitorët do të ndihen shumë mirë dhe ne mund të shohim që tregjet të rriten fort.

A është tani një kohë e mirë për të investuar?

Pra, a do të thotë kjo tani është një kohë e mirë për të investuar? Epo, askush nuk mund ta dijë me siguri se çfarë ka e ardhmja, veçanërisht e ardhmja afatshkurtër. Por duke u kthyer në histori, nëse keni një kornizë kohore mjaft të gjatë investimi, koha më e mirë për të investuar është kur tregu është rrëzuar.

Tani për tani ka shumë aksione që janë të lira. Biznesi i Amazon nuk ka ndryshuar rrënjësisht edhe pse stoku është pothuajse 30% më i lirë se sa ishte në vitin 2021. As Apple, Microsofts, Goldman Sachs, Nvidia apo shumë prej kompanive të tjera në S&P 500.

Nëse keni besuar te kompanitë gjashtë muaj apo një vit më parë, a ka ndryshuar vërtet ndonjë gjë tani, përveç çmimit të aksioneve?

"Bëhu i pangopur kur të tjerët janë të frikësuar dhe frikë kur të tjerët janë të pangopur." Këto janë fjalët e cituara shpesh të Warren Buffet, dhe për momentin, ka shumë frikë përreth.

Sipas Indeksi i frikës dhe lakmisë së CNN, tregu aktualisht është në modalitetin e frikës, që është një përmirësim nga një muaj më parë kur ndjenja ishte në Frikë ekstreme.

Mendërisht, mund të jetë një kohë vërtet e vështirë për të investuar, sepse nuk ka asnjë mënyrë për të ditur nëse tregu do të bjerë më tej nga kjo pikë. Por nëse keni barkun për të dhe keni kohë të mjaftueshme për të kapërcyer uljet dhe ngritjet, mund ta vendosni portofolin tuaj për disa përfitime serioze afatgjata.

Siç komentoi kohët e fundit themeluesi dhe CEO i ndjerë i Q.ai, Stephen Mathai-Davis, "Është koha për të blerë kur të gjithë kanë frikë dhe vrapojnë drejt daljeve."

Si të investoni tani

Ka disa mënyra se si mund ta luani këtë. Nëse jeni optimist dhe ndiheni mirë për tregun në tërësi, një pozicion i gjatë në tregun e SHBA ka shumë të ngjarë të shkojë.

Vizioni i Kompleti i indeksuesit aktiv merr një pozicion të gjerë në tregun e aksioneve të SHBA-së dhe përdor AI për të ribalancuar çdo javë për të gjetur ekuilibrin optimal midis kapitalit të madh dhe kapitalit të vogël dhe të mesëm, si dhe rregullon ekspozimin ndaj sektorit të teknologjisë.

Ju gjithashtu mund të shtoni Mbrojtja e portofolit, i cili shton një mbrojtje në portofolin tuaj për ta mbrojtur nëse gjërat shkojnë në jug. Kjo është mjaft unike.

Nëse jeni më pozitiv në teknologji, duke pasur parasysh se sa e vështirë është mposhtur, ju mund të merrni një pozicion më të përqendruar duke investuar në Kompleti i teknologjisë në zhvillim. Ne e kemi krijuar këtë komplet për të ndarë fondet midis katër vertikaleve – etf-të e teknologjisë, aksionet e teknologjisë me kapital të madh, aksionet e teknologjisë së re dhe kripto-n nëpërmjet besimeve publike.

Përsëri, ne përdorim AI për të ribalancuar automatikisht këto vertikale çdo javë për të gjetur ekuilibrin optimal midis rrezikut dhe shpërblimit. Ashtu si kompleti i indeksit aktiv, ju mund të shtoni Mbrojtjen e portofolit nëse dëshironi të mbroni bastet tuaja që tregu i ariut i kryen për pak më gjatë se normalja.

Pjesa më e mirë në lidhje me investimin duke përdorur AI? Ai i përmbahet planit dhe mund të analizojë miliona pika të ndryshme të dhënash në një hapësirë ​​të shkurtër kohe. Kjo nuk do të thotë se injoron titujt, Tweet-et virale dhe ngjarjet e fundit. Por kjo do të thotë se mund të duket shumë më thellë se sa mundemi ne njerëzit, të dimë se kur t'i kalojmë këto tendenca dhe, më e rëndësishmja, kur të dalim.

Shkarkoni Q.ai sot për akses në strategjitë e investimeve të fuqizuara nga AI. Kur të depozitoni 100 dollarë, ne do të shtojmë 50 dollarë shtesë në llogarinë tuaj.