3 mbretërit më të mirë të dividentëve për 2023

Dividend Kings janë kompanitë që kanë rritur dividentët e tyre për të paktën 50 vjet rresht.

Janë vetëm 48 kompani që i përkasin këtij grupi më të mirë. Shumica e tyre gëzojnë një hendek domethënës biznesi; ata janë elastikë ndaj recesioneve dhe kështu kanë rritur fitimet e tyre në mënyrë të vazhdueshme. Përndryshe, ata nuk do të kishin arritur breza kaq të gjatë të rritjes së dividentit.

Le të diskutojmë të diskutojmë perspektivat e tre mbretërve më tërheqës të dividendit për 2023.

Synoni Lartë me Lowe's

Kompanitë e Lowe (ULET) është shitësi i dytë më i madh për përmirësimin e shtëpisë në SHBA, pas Home Depot (HD) . Lowe's u themelua në vitin 1946 dhe operon ose shërben përafërsisht 2,200 dyqane pajisjesh dhe riparimesh shtëpie në SHBA dhe Kanada.

Lowe's gëzon disa avantazhe domethënëse konkurruese, domethënë një rrjet të jashtëzakonshëm, me ekonomi të madhe në shkallë dhe një markë të fortë. Më e rëndësishmja, kompania operon në një duopol thelbësor me Home Depot. Asnjë nga dy shitësit nuk po zgjeron ndjeshëm numrin e dyqaneve ose nuk është i interesuar për një luftë çmimesh. Ekzistenca e një duopoli thelbësor ofron një hendek të gjerë biznesi për Lowe's.

Meritat e funksionimit në një duopol reflektohen qartë në rekordin mbresëlënës të performancës së shitësit me pakicë për përmirësimin e shtëpisë. Gjatë dekadës së fundit, Lowe's ka rritur të ardhurat e saj për aksion çdo vit, me një normë mesatare vjetore të hapur prej 24%. Kompania nuk është ngadalësuar vitet e fundit, pasi ajo ka rritur vlerën e saj përfundimtare me 25% në vit mesatarisht gjatë pesë viteve të fundit.

Aksionet kalojnë nën radarin e shumicës së investitorëve të orientuar drejt të ardhurave.

Lowe's ka arritur rekordin e tij të jashtëzakonshëm të rritjes, jo duke hapur shumë dyqane të reja, por duke postuar rritje të fuqishme të krahasueshme të shitjeve dhe duke riblerë aksionet e saj në mënyrë agresive. Kompania ka reduktuar numrin e aksioneve të saj me 42% gjatë dekadës së fundit. Përveç kësaj, falë fitimeve të tepërta, Lowe's ka një bilanc të fortë. Meqenëse aksionet aktualisht tregtohen me një raport të ulët çmimi ndaj fitimit prej gati 10-vjeçari prej 15.2, menaxhmenti vazhdon të riblerë aksionet në mënyrë agresive dhe kështu vazhdon të rrisë vlerën e aksionerëve.

Lowe's ka rezultuar elastike ndaj recesioneve. Në Recesionin e Madh, EPS-ja e saj ra me më pak se 20%. Edhe më mirë, gjatë krizës së koronavirusit, shitësi me pakicë gëzoi një vrull të paprecedentë biznesi dhe kështu e dyfishoi EPS-në e tij, nga 5.74 dollarë në 2019 në 12.04 dollarë në 2021. Sigurisht, Lowe's nuk mund të vazhdojë t'i rrisë fitimet me këtë ritëm pafundësisht. Sidoqoftë, pritet të raportojë një rritje të përafërt prej 14% në EPS-në e saj për vitin 2022.

Falë hendekut të gjerë të biznesit dhe elasticitetit të tij ndaj recesioneve, Lowe's është një Mbret i Dividentëve, me 60 vite radhazi rritje të dividentëve. Për shkak të rendimentit aktual të dobët të dividentit prej 2.0%, aksioni kalon nën radarin e shumicës së investitorëve të orientuar drejt të ardhurave. Megjithatë, është e rëndësishme të theksohet se kompania ka rritur dividentin e saj me 20.0% në vit mesatarisht gjatë dekadës së fundit dhe me 19.5% në vit mesatarisht gjatë pesë viteve të fundit.

Duke pasur parasysh raportin e tij të ulët të pagave prej 31%, bilancin e tij të pacenuar dhe trajektoren e tij të besueshme të rritjes, Lowe's ka të ngjarë të vazhdojë të rrisë dividentin e tij me një normë dyshifrore për shumë vite të tjera. Prandaj, stoku është shumë tërheqës për investitorët e orientuar drejt rritjes, si dhe për investitorët e orientuar drejt të ardhurave me një perspektivë afatgjatë.

Industri ABM

ABM Industries (ABM) është një ofrues kryesor i zgjidhjeve të objekteve, të cilat përfshijnë zgjidhje janitoriale, elektrike dhe ndriçuese, zgjidhje energjetike, inxhinieri objektesh, HVAC dhe mekanike, peizazh dhe terren, dhe parkim. Kompania operon me më shumë se 350 zyra në të gjithë SHBA-në dhe tregje të ndryshme ndërkombëtare, kryesisht në Kanada.

ABM Industries është një nga lojtarët më të mëdhenj në industrinë e saj, kryesisht falë një sërë blerjesh të konkurrentëve të vegjël. Si rezultat, kompania gëzon ekonomi të konsiderueshme të shkallës. Menaxhmenti ka deklaruar vazhdimisht se gjithmonë kërkon blerje tërheqëse, të cilat do ta ndihmojnë kompaninë të qëndrojë në trajektoren e saj afatgjatë të rritjes.

ABM Industries ka rritur EPS-në e saj çdo vit që nga viti 2003. Kjo është padyshim një performancë e jashtëzakonshme. Gjatë dekadës së fundit, kompania ka rritur EPS-në e saj mesatarisht me 10.1% në vit. Shkalla e rritjes së industrive ABM dhe qëndrueshmëria e saj e admirueshme janë dëshmi e fuqisë së modelit të saj të biznesit.

Nga ana tjetër, momenti i biznesit është ngadalësuar disi së fundmi. Në tremujorin më të fundit, ABM Industries rriti të ardhurat e saj me 19% krahasuar me tremujorin e një viti më parë, por EPS-ja e saj u rrit vetëm 5% për shkak të rritjes së shpenzimeve të interesit mes normave të larta të interesit dhe inflacionit të lartë të kostos. Megjithatë, kompania arriti të rrisë EPS-në e saj me 2% gjatë gjithë vitit, në një nivel të ri historik.

ABM Industries së fundmi rriti dividentin e saj me 13% dhe kështu ajo tani ka rritur dividentin e saj për 55 vjet rresht. Kompania e ka arritur këtë brez të jashtëzakonshëm rritjeje falë modelit të saj solid të biznesit dhe elasticitetit të saj ndaj recesioneve.

ABM Industries po ofron aktualisht një yield dividenti jofrymëzues prej 1.9%. Kompania ka rritur dividentin e saj me 4.3% në vit mesatarisht gjatë dekadës së fundit dhe me 4.7% në vit mesatarisht gjatë pesë viteve të fundit. Meqenëse ABM Industries ka një raport dukshëm të ulët pagese prej 21% dhe një bilanc të shëndetshëm, ka të ngjarë të vazhdojë të rrisë dividentin e saj për shumë vite të tjera.

Një seri 54-vjeçare 

E themeluar në vitin 1902, Target Corp. (TGT) ka afërsisht 1,850 dyqane të mëdha, të cilat ofrojnë mallra dhe ushqime të përgjithshme dhe shërbejnë si pika shpërndarjeje për biznesin në zhvillim të tregtisë elektronike të kompanisë. Pas një përpjekjeje të dështuar për t'u zgjeruar në Kanada në 2013-2015, Target operon vetëm në tregun amerikan.

Avantazhi kryesor konkurrues i Target vjen nga çmimet e tij të përditshme të ulëta për mallrat tërheqëse në dyqanet e tij miqësore për mysafirët. Megjithatë, konkurrenca është ndezur më shumë se kurrë në biznesin e ushqimeve vitet e fundit. Për shkak të luftës së vazhdueshme të çmimeve, hendeku i biznesit të Target është tkurrur.

Për më tepër, duke qenë se konsumatorët priren të reduktojnë shpenzimet e tyre gjatë periudhave të vështira ekonomike, shitësi me pakicë nuk është i imunizuar ndaj recesioneve. Megjithatë, ndërsa njerëzit kalojnë më shumë kohë në shtëpi gjatë recesioneve, Target është treguar më elastike ndaj rënieve ekonomike sesa shumica e kompanive. Në vitin 2008, të ardhurat e saj për aksion ranë vetëm 14%.

Target dështoi të rritë EPS-në e tij në mënyrë domethënëse midis 2012 dhe 2017, kryesisht për shkak të humbjeve të tepërta që pësoi në përpjekjen për zgjerimin e tij në Kanada në 2013-2015, si dhe konkurrencës intensive në biznesin vendas. Megjithatë, falë përpjekjeve të saj të suksesshme të kthesës, kompania është rikthyer në trajektoren e saj afatgjatë të rritjes vitet e fundit.

Target e rriti EPS-në e saj me 47% mbresëlënëse në vitin 2020, pjesërisht falë erës së pasme nga pandemia dhe me 44% të tjera në vitin 2021. Kompania ka rritur EPS-në e saj me 13% në vit mesatarisht gjatë dekadës së fundit.

Fatkeqësisht, Target aktualisht po përballet me një rënie të madhe për shkak të rritjes së inflacionit në nivelin më të lartë gati 40-vjeçar. Rritja e inflacionit ka bërë që konsumatorët të bëhen shumë më konservatorë në shpenzimet e tyre diskrecionale. Rrjedhimisht, Target ka përjetuar një kërkesë të butë për produktet e saj dhe për këtë arsye inventarët e saj janë rritur shumë. Gjithashtu, për shkak të inflacionit të kostos së lartë, Target ka pësuar një tkurrje të mprehtë në marzhet e saj operative. Si rezultat, kompania është e gatshme të raportojë një rënie prej gati 60% në fitimet e saj për aksion për vitin 2022. Kjo ndihmon për të shpjeguar rënien prej 36% të aksioneve jashtë kulmit të saj vitin e kaluar.

Nga ana tjetër, falë rritjeve agresive të normave të interesit të zbatuara nga Fed, inflacioni ka të ngjarë të kthehet në kufirin e tij normal herët a vonë. Kur kjo të ndodhë, Target ka të ngjarë të rikuperohet fuqishëm nga rënia aktuale.

Target ka rritur dividentin e saj për 54 vite radhazi. Kompania rriti dividentin e saj me 20% vitin e kaluar, si shenjë besimi në një rimëkëmbje të fortë. Si rezultat, raporti i pagesës së tij është rritur në 79%. Megjithatë, meqë Target ka të ngjarë të rikuperohet në vitet e ardhshme, dividenti i tij duhet të konsiderohet i sigurt për të ardhmen e parashikueshme.

Mendime përfundimtare

Tregjet e ariut janë të dhimbshme për shumicën e investitorëve, por ato ofrojnë gjithashtu mundësi unike për të blerë aksione me baza të forta biznesi me çmime tërheqëse. Ata që blejnë tre mbretërit e dividendëve të mësipërm rreth çmimeve të tyre aktuale ka të ngjarë të shpërblehen shumë në afat të gjatë.