25 stoqet me vlerë më të lirë në treg sot

Tregtia e vlerës kundrejt rritjes është në lëvizje të plotë ndërsa hyjmë në vitin 2022. Pas viteve të rritjes së performancës së aksioneve, shumë po bëjnë thirrje për stoqe me vlerë, ose aksione që janë të lira bazuar në fitimet, flukset monetare, aktivet ose shitjet, që më në fund të kenë ditën e tyre në diell dhe të rifitojnë mënyrat e tyre të rrahjes në treg. Në këtë artikull, unë përshkruaj rastin e investimit në vlerë dhe nënvizoj rreth dy duzina aksione që shënojnë rezultatin më të lartë bazuar në një metodologji të vlerës së testuar me kohë që unë drejtoj në Validea.

Një mostër e shpejtë e titujve të fundit na jep një tregues se ku janë ekspertët kur bëhet fjalë për vlerën mbi rritjen, duke pasur parasysh se ku jemi në ciklin ekonomik dhe të tregut.

·       Great Stock Rotation Has Legs, Wall Street Pros Say, Bloomberg

·       Aksionet e lira do të kenë më në fund ditën e tyre në 2022, thonë investitorët, Bloomberg

·       2022 do të jetë një vit i mrekullueshëm për aksionet me vlerë: John Rogers i Ariel, CNBC

·       Tregu i aksioneve është kthyer përmbys në vitin 2022., Business Insider

Potenciali për performancë më të mirë të aksioneve nuk ndodh thjesht nga ajri. Përbërësit duhet të jenë të duhura për stoqet me vlerë pasi një grup kthehet më lart.

1. Inflacioni më i lartë ka të ngjarë të çojë në norma më të larta interesi. Normat më të larta të interesit dëmtojnë vlerën e stoqeve të rritjes me kohëzgjatje më të gjatë, pasi ato kompani vlerësohen shumë më tepër nga flukset e tyre të parasë në të ardhmen. Kur normat e interesit rriten, kjo i bën ato flukse monetare të ardhshme të vlejnë më pak në dollarët e sotëm. Stoqet e vlerës, nga ana tjetër, vlerësohen më shumë në bazë të flukseve monetare afatshkurtër dhe kështu ato nuk janë aq të ndjeshme ndaj rritjes së normës kur nxjerrin vlerën e tyre të brendshme. 

2. Diferenca e vlerësimit midis aksioneve më të lira të tregut dhe atyre më të shtrenjta është shumë e gjerë dhe historikisht kur diferenca ka qenë kaq e gjerë, ajo ka paralajmëruar mirë për ecurinë e vlerës kundrejt rritjes në vijim.

3. Ne e dimë se investitorët e ndiejnë dhimbjen e humbjeve dy herë më shumë sesa vlera e fitimeve, kështu që dobësia në fondet e mëparshme të fluturimit të lartë si ARK Innovation ETF, SPAC dhe fusha të tjera të tregtimit të tregtimit me vlerësime të paqëndrueshme i ka zgjuar investitorët. realiteti që shumë prej këtyre emrave të shtrenjtë të rritjes duken të pambrojtur ndaj një rivendosjeje vlerësimi më të ulët.

Skena tani duket e vendosur për performancë më të mirë jashtë grupit të aksioneve të vlerës.

Për të zbuluar aksionet me vlerën më të lartë në treg sot, unë mora emrat nga një prej modeleve më performuese që drejtoj në Validea.com, e cila është frymëzuar nga puna, shkrimi dhe kërkimi afatgjatë nga Jim O'Shaughnessy dhe libri i tij themelor. , Çfarë funksionon në Wall Street, i cili përshkruan një sërë strategjish të thjeshta të bazuara në faktorë që kanë performuar mirë me kalimin e kohës.

Për të kontrolluar stoqet me vlerë, unë përdor një metodologji të "përbërjes së vlerës", e cila i rendit firmat sipas shumëfishave të vlerësimit të shumëfishtë, duke përfshirë raportin çmim-fitim, çmim-libër, çmim-shitje, çmim-flukse monetare. dhe vlerën e ndërmarrjes ndaj Ebidta, dhe më pas llogarit një rezultat të kombinuar duke përdorur të gjitha ato raporte. Më pas zgjedh 1% më të lartë të aksioneve në treg duke përdorur këtë përbërje të vlerës. Duke parë të gjitha këto metrika të vlerësimit, ne po marrim pasqyrën e të ardhurave, bilancin dhe pasqyrën e fluksit të parasë në secilin prej variablave, gjë që ju jep një analizë më të plotë sesa vetëm një nga matjet në izolim.

Koha duket e përshtatshme që shumë investitorë të fillojnë të anojnë drejt vlerës. Këtu janë disa aksione me vlerë që ia vlen t'i hidhni një sy.