Nuk është për t'u habitur që teknologjitë SoFi u përmirësuan kaq shpejt: Ja çfarë do të bëja

Shumica e investitorëve dhe ndjekësve të mediave financiare e njohin SoFi Technologies (SOFIJA) CEO Anthony Noto. Noto ka qenë rreth bllokut disa herë. Shumë e kanë ndjekur karrierën e tij nga Goldman Sachs (GS) në NFL në Twitter dhe më në fund në SoFi Technologies.

Shumë ndoshta janë gjithashtu të vetëdijshëm se Noto është i diplomuar në Akademinë Ushtarake të Shteteve të Bashkuara në West Point (klasa e vitit 1991), në Shkollën e Biznesit Wharton të Universitetit të Pensilvanisë (MBA) dhe akoma më mbresëlënëse (në botën time) në Shkollën e Rangerit të Ushtrisë Amerikane në Fort Benning, Gjeorgji.

Si një mbajtës për një kohë të gjatë të biletave të sezonit, e mbaj mend si mbrojtës linjës. Një nga mbrojtësit më të mirë të linjës që kanë prodhuar ndonjëherë Black Knights of the Hudson.

"Noto me trajtimin" do të binte shi nga altoparlantët e PA gjatë gjithë lojës. Pa pushim. Çdo lojë. Burri ishte agresiv. Burri ishte në të gjithë fushën. Ai është ende.

Raporton SOFI

SoFi Technologies publikoi të hënën në mëngjes rezultatet financiare të tremujorit të katërt të firmës. Për periudhën tre mujore të përfunduar më 31 dhjetor, SOFI postoi GAAP EPS me një humbje prej 0.05 dollarësh, e cila ishte një rrahje prej katër cent për aksion me të ardhura prej 456.679 milion dollarë. Ky numër jo vetëm që i tejkaloi pritshmëritë e Wall Street-it, por ishte mjaft i mirë për një rritje vjetore prej 59.9%.

SOFI raportoi rekord EBITDA të rregulluar për tremujorin e katërt prej 70 milionë dollarësh, e cila ishte më shumë se 15 herë më shumë se krahasimi i vitit të kaluar dhe 58% në terma vijues, ndërkohë që kryesonte në mënyrë vendimtare vlerësimet. Humbja neto e GAAP prej 40.006 milion dollarë ishte e mirë për një ngushtim prej 64% kundrejt të njëjtës periudhë të vitit të kaluar.

Firma shtoi 480 mijë anëtarë të rinj gjatë tremujorit në më shumë se 5.2 milion anëtarësime totale (+51% vit / vit). Firma shtoi gjithashtu 695 mijë produkte të reja të shitura në atë anëtarësim, që u rrit me 53% në pothuajse 7.9 milion.

Performanca e segmentit

kreditimi – Të ardhura të gjeneruara prej 328.191 milion dollarë (+54%) nga të ardhurat neto nga interesi prej 183.607 milion dollarë (+138%) dhe të ardhura jo nga interesi prej 144.584 milion dollarë (+6%). Shpenzimet që i atribuohen drejtpërdrejt u rritën 3% në 106.131 milion dollarë, ndërsa Kontributi në fitim u rrit 99% në 208.799 milion dollarë.

Platforma e Teknologjisë – Të ardhura të gjeneruara prej 85.652 milionë dollarë (+61%). Shpenzimet që i atribuohen drejtpërdrejt u rritën 107% në 68.771 milion dollarë, ndërsa Kontributi në fitim u ul me 16% në 16.881 milion dollarë.

Shërbimet Financiare – Të ardhura të gjeneruara prej 64.817 milionë dollarë (+195%). Shpenzimet që i atribuohen drejtpërdrejt u rritën me 90% në 108.405 milion dollarë, ndërsa Kontributi në fitim/humbje u përkeqësua në -43.588 milion dollarë (-24%).

Udhëheqje

Për tremujorin aktual, SOFI pret të shohë të ardhura neto të rregulluara prej 430 milion dollarë në 440 milion dollarë. Kjo do të ishte e mirë për një rritje prej 34% në 37%, dhe tejkalon vlerën prej 426 milion dollarësh ose më shumë që Wall Street kishte në mendje. Firma gjithashtu sheh EBITDA të rregulluar prej 40 milion dollarë deri në 50 milion dollarë.

Për vitin e plotë 2023, SOFI sheh të ardhura neto të rregulluara prej 1.925 miliardë dollarë deri në 2 miliardë dollarë. Kjo do të arrinte një rritje prej 25% deri në 30%, dhe do të shkatërronte absolutisht parashikimet e Wall Street për 1.5 miliardë dollarë deri në 1.55 miliardë dollarë. Firma pret të postojë EBITDA të rregulluar prej 260 milion dollarë në 280 milion dollarë për vitin.

Menaxhmenti pret të arrijë rentabilitetin tremujor të të ardhurave neto të GAAP-it deri në TM4 2023, me marzhe neto në rritje për vitin e plotë prej 20%. Ndjekësit prej kohësh të kësaj kompanie mund të dëshirojnë ta lexojnë dy herë atë fjalinë e fundit. Është gjëja më e rëndësishme që kemi dëgjuar nga SOFI, ndoshta ndonjëherë.

CEO

Noto komentoi gjerësisht në deklaratën për shtyp: “Ne gjeneruam tremujorin tonë të shtatë radhazi të të ardhurave neto të rregulluara rekord, të cilat u rritën 58% nga viti në vit për tremujorin dhe tejkaluan 1.5 miliardë dollarë për vitin e plotë, 52% më shumë kundrejt 2021. Ne gjithashtu gjeneroi EBITDA të rregulluar rekord në tremujorin e katërt, duke e përfunduar vitin me mbi 143 milionë dollarë në 2022, gati pesë herë më shumë se EBITDA e rregulluar totale në krahasim me vitin e plotë 2021. Kjo forcë u mbartua deri në fund, duke rezultuar në një marzh të ardhurash neto në rritje të GAAP prej 42% për tremujorin e katërt dhe 28% për të gjithë vitin.”

Noto më pas shtoi: “Regjistrimi i të ardhurave në të tre segmentet tona të biznesit – Huadhënia, Platforma Teknologjike dhe Shërbimet Financiare – çuan rekordin tonë të të ardhurave neto të rregulluara në tremujorin e katërt prej 4443 milion dhe rekord EBITDA të rregulluar të tremujorit të katërt prej 70 milion dollarësh.”

Bilanci i gjendjes

Pozicioni neto i parasë së gatshme të firmës (para, ekuivalentë të mjeteve monetare, mjete monetare të kufizuar dhe letra me vlerë likuide të disponueshme për shitje) e mbylli tremujorin në 2.243 miliardë dollarë, që u rrit me 67.5% gjatë vitit. Kreditë e mbajtura për shitje me vlerën e drejtë u rritën 128% gjatë 12 muajve në 13.557 miliardë dollarë, pasi aktivet totale u dyfishuan në 19.008 miliardë dollarë.

Detyrimet totale janë rritur 200% në 13.479 miliardë dollarë, kryesisht për shkak të infuzionit të depozitave me vlerë 7.342 miliardë dollarë, të cilat nuk ekzistonin si zë vitin e kaluar. Kjo është një pozitive. Borxhi është rritur 39% në 5.486 miliardë dollarë, që është paksa e lartë në krahasim me paratë e gatshme për dëshirën time, por siç e përmenda paratë e gatshme po rriten 67% kundrejt rritjes 39% këtu. Cilësia e këtij bilanc është dukshëm në përmirësim.

Mendimet e mia

Është për t'u habitur dhe jo për t'u habitur që SOFI ka përmirësuar kaq shpejt ekzekutimin e firmës. Nuk është për t'u habitur sepse vendi drejtohet nga Anthony Noto, i cili është një nga një grusht CEO-sh për të cilët do të bëja bast. Në fakt, SOFI është aksioni i vetëm më i peshuar në botë Portofoli i stoqeve nën 10 dollarë që unë kandidoj për TheStreet. (Ne po dukemi mjaft të zgjuar tani.)

Megjithatë, performanca e përmirësuar befason pasi performanca financiare e firmës është ende duke u shtypur nga moratoriumi i vazhdueshëm i Presidentit Biden për pagesat e kredive studentore. Kjo mungesë të ardhurash/të ardhurash po ndihet nga firma dhe aksionerët e saj. Edhe pa qenë në gjendje të llogarisni siç duhet nëse dhe kur kjo rrjedhë e të ardhurave vazhdon, udhëzimi është shumë inkurajues.

Lexuesit do të shohin se SOFI doli nga trendi i saj rënës gjatë një viti në nëntor 2022 ndërsa aksionet u konsoliduan. Tani, me një fuqi relative të nxehtë të papritur dhe një pamje të bukur divergjente të konvergjencës mesatare në lëvizje (MACD), aksionet kanë shpërthyer dhe janë larguar nga SMA e tyre 200 ditore (mesatarja e thjeshtë lëvizëse). Le të zmadhojmë.

Ndonëse nuk do të më befasonte të shihja këtë aksion të ri-testuar atë linjë 200 ditore nga lart përpara se të rifillonte kthesën e saj, ndjenja ime është se objektivi im i çmimit prej 7 dollarësh në Portofoli i stoqeve nën 10 dollarë ndoshta është e përshtatshme afatshkurtër. Thënë kjo, për një afat më të gjatë, unë mund të shoh gjithashtu një përmirësim 38.2% të Fibonacci të të gjithë shitjes (në nivelin 12 $) sa më shumë të jetë e mundur.

Unë do ta bleja vetë nëse nuk do të ishte në Aksione nën 10 dollarë portofolit.