Tesla-as-miner ka implikime të mëdha për industrinë e EV. A do të bëhet mbyllja e furnizimit afatgjatë me litium një imperativ strategjik për industrinë? A do të shikojnë kompanitë e tjera të automobilave të integrohen prapa në EV zinxhiri i furnizimit me bateri? Këto janë pyetje afatgjata për investitorët që të mendojnë. Menjëherë, rezervat e minierave të litiumit - me shumë mundësi ato më të voglat - mund të reagojnë në mënyrë të egër në tregtimin e së hënës.
Lojtarët më të mëdhenj, më të vendosur përfshijnë
Albemarle
(ticker: ALB),
Gjallëroj
t (LTHM) dhe
SQM
(SQM). (
E gjallë
ende kualifikohet si një aksion me kapital të vogël.)
Tre lojtarë më të vegjël përfshijnë
Lithium Piemonte
(PLL),
Litium Americas
(LAC) dhe
Sigma Litium
(SGML.Kanada).
Tre lojtarët e mëdhenj kanë një kapitalizim tregu të kombinuar prej më shumë se 50 miliardë dollarë. Tre lojtarët më të vegjël, të cilët janë në faza të ndryshme të rritjes së projekteve të reja, kanë një kapital tregu të kombinuar prej më pak se 10 miliardë dollarë.
"Çmimi i litiumit ka shkuar në nivele të çmendura!" Musk shkroi në Twitter më 8 Prill.
Ai ka një pikë. Çmimet standarde të litiumit janë rreth 78,000 dollarë për ton metrikë, pothuajse 80% më lart nga viti i deritanishëm. Çmimi për një shportë me materiale baterish Barron gjurmët është rritur rreth 60% nga viti deri më sot, duke shtuar teorikisht afërsisht 2,000 dollarë me çmimin e një EV.
Megjithatë, shumica e materialeve të baterive blihen me kontratë. Shumica e çmimeve të mallrave të kuotuara janë çmime spot. Kur spoti është më i madh se kontrata, është një shenjë se çmimet e kontratës do të lëvizin më lart.
"Tesla mund të duhet të hyjë në miniera [dhe] rafinim drejtpërdrejt në shkallë," tha Musk, duke shtuar në një postim të mëvonshëm në Twitter "ne kemi disa ide interesante për nxjerrjen [dhe] rafinimin e qëndrueshëm të litiumit".
Shkalla nuk duket të jetë problemi i madh. Ka minatorë të mëdhenj si Albemarle që prodhojnë litium për më pak se 10,000 dollarë për ton metrikë, sipas dokumenteve të kompanisë dhe Barron llogaritjet. Për më tepër, të gjithë në industrinë e litiumit po investojnë për rritje. Wall Street pret që shpenzimet kapitale të Albemarle të jenë rreth 1.4 miliardë dollarë në vitin 2022, më shumë se dyfishi i nivelit të vetëm disa vite më parë.
Çmimet aktuale spot janë mjaft të mira që minatorët të vënë kapitalin në tokë. Në vend të kësaj, problemet duket të jenë rritja e kërkesës për automjete elektrike, e cila po ndodh më shpejt se njerëzit, dhe koha që i duhet industrisë minerare për të rritur kapacitetet e reja.
Minatorët e litiumit, me sa duket, janë pak prapa kurbës së rritjes.
Tesla (TSLA) tashmë ka ndërmarrë hapa në industri, duke punuar me Piemonte. Tesla ra dakord të merrte prodhimin që nga fillimi përsëri në 2020. Kjo marrëveshje bëri që aksionet e Piemonte të rriteshin më shumë se 230% ditën që u shpall.
Megjithatë, në atë marrëveshje, Piemonte do të bëjë minierat. Musk ndoshta është i lumtur të marrë litiumin e asaj kompanie. Ai thjesht dëshiron më shumë.
Tre minatorët më të vegjël të litiumit janë rritur mesatarisht rreth 33% nga viti deri më sot, të nxitur nga kostot më të larta të mallrave. Të tre aksionet ranë të premten së bashku me
S&P 500.
Aksionet në tre minatorët më të themeluar janë rritur mesatarisht rreth 20% nga viti deri më sot. Të tre këto aksione ranë gjithashtu të premten.
Shkruaj Al Root në [email mbrojtur]
