Makinat elektrike po marrin përsipër. Kjo paraqet një mundësi për investitorët. Rritja e shitjeve të automjeteve elektrike është e madhe, por investitorët ende duhet të jenë në gjendje të ndajnë grurin nga byku. Ofruesi i kërkimit Fundstrat beson se investitorët duhet të shikojnë lart e poshtë zinxhirin e vlerës - nga furnizuesit e materialeve te prodhuesit e makinave - për të përfituar më së miri nga trendi i EV.
Shitjet e automjeteve me bateri elektrike në SHBA u rritën pothuajse 50% në vitin 2021, ndërsa shitjet në Kinë u rritën rreth 170%. Depërtimi kinez i EV në shitjet e makinave të reja ishte pothuajse 15% për të gjithë vitin 2021. Penetrimi i SHBA-së i automjeteve tërësisht elektrike dhe hibride-elektrike ishte më i ulët, afërsisht 5%, por parashikon se depërtimi i projektit EV në SHBA do të arrijë 40% në 50 % deri në fund të dekadës. Qëllimi i Presidentit Joe Biden kërkon depërtim 50% të shitjeve të makinave të reja.
Shifrat nënkuptojnë se në SHBA, shitjet e automjeteve elektrike duhet të rriten afërsisht 12-fish gjatë tetë viteve të ardhshme, ose mesatarisht 33% në vit. Një rritje e tillë do të çojë në fitime të mëdha të aksioneve.
Regjistrimi i gazetës
E përditshmja e Barronit
Një përmbledhje mëngjesi për atë që duhet të dini ditën në vazhdim, përfshirë komentet ekskluzive nga shkrimtarët e Barron dhe MarketWatch.
Për cilin aksion, megjithatë, është pyetja. "Marzhet e fitimit janë goxha të pakta për makinat, dhe konsumatorët janë shumë të paqëndrueshëm në modelet e tyre të konsumit dhe besnikërinë e markës", shkroi Fundstrat në një raport kërkimor javën e kaluar. Zgjedhja e një grushti prodhuesish EV mund të mos jetë strategjia më e mirë. "Ne do të shikojmë jo vetëm ekspozimin e drejtpërdrejtë ndaj prodhuesve të automjeteve elektrike, por edhe mënyra të tjera inovative për t'u ekspozuar."
Shtëpia kërkimore ka pesë zgjedhje, një nga pesë fusha të zinxhirit të vlerës së EV: materiale, furnitorë, gjysmëpërçues, ngarje autonome dhe prodhues të automjeteve.
Ngasja autonome mund të mos duket si pjesë e temës së EV, por ndërsa makinat bëhen elektrike, ato bëhen më të zgjuara me më shumë softuer dhe më shumë gjysmëpërçues që menaxhojnë gjithçka, nga koha e karikimit deri te fuqia dalëse. Karakteristikat e vetëdrejtimit dhe automjetet elektrike do të zhvillohen së bashku gjatë viteve të ardhshme.
EV-të, natyrisht, përdorin shumë bateri të cilat përdorin shumë litium. Materialet e zgjedhura për Fundstrat janë
Albemarle
(ticker: ALB), një nga minatorët më të mëdhenj në botë të litiumit. "Kjo është fjalë për fjalë një lojë 'zgjedh dhe lopata' ndaj revolucionit EV," shkroi Fundstrat. “Ne gjithashtu na pëlqen disiplina e kapitalit dhe ekipi me përvojë i menaxhimit që ka kompania. Ata kanë ndarje të tjera përveç minierave të litiumit që janë gjithashtu fitimprurëse.”
Furnizuesi i automobilave
Aptiv
(APTV) është zgjedhja e furnizuesit të Fundstrat. Kompania prodhon komponentë elektrikë, si dhe produkte vetëdrejtuese. "Do të përfitojë pa marrë parasysh se cili prej OEM-ve kryesore do të përfundojë duke u bërë dominues në EV," shton Fundstrat.
Kompania gjysmëpërçuese e firmës kërkimore për të luajtur trendin EV është gjiganti
Prodhim gjysmëpërçues në Tajvan
(TSM), me Fundstrat që e quan kompaninë "lider i padiskutueshëm në prodhimin e çipave të fundit që kërkohen për drejtimin autonom të suksesshëm".
Loja vetë-drejtuese e Fundstrat mund të befasojë investitorët. është
Tesla
(TSLA). Tesla është, sigurisht, prodhuesi më i madh global i automjeteve tërësisht elektrike. Por kompania gjithashtu ka investuar shumë në teknologjinë e vetëdrejtimit. "Kultura e parë e inovacionit të kompanisë ka rezultuar në arritjen e hapave të mëdhenj në garën teknologjike që do të jetë e vështirë për kolegët të arrijnë," shkruan Fundstrat. “Ata kanë bërë shumë punë në drejtimin autonom dhe ne mendojmë se do të vazhdojnë të jenë një kompani lider.”
Kjo lë zgjedhjen e prodhimit të automjeteve të Fundstrat:
General Motors
(GM). "GM po hyn në një mënyrë të madhe në botën e EV," shkruan Fundstrat. Kompania po shpenzon 35 miliardë dollarë midis 2021 dhe 2025 për të sjellë dhjetëra modele të reja EV në treg deri atëherë. "Ne mendojmë se kjo është një firmë e rigjallëruar me një strategji të qëndrueshme për rritjen e EV."
Është një grup eklektik. Aksionet e GM tregtohen me 7 herë fitimet e vlerësuara të vitit 2022. Aksionet e Tesla tregtohen me 83 herë. Gjatë vitit të kaluar, grupi është rikthyer mesatarisht rreth 5%. Të
S&P 500
Dow Jones Industrial Average
janë rritur përkatësisht 19% dhe 16%, në të njëjtën hapësirë. Për pesë aksionet, vetëm aksionet e Albemarle dhe Tesla janë në rritje për 12 muajt e fundit.
Për Fundstrat, kjo thjesht do të thotë se më e mira nuk ka ardhur ende.
Shkruaj Al Root në [email mbrojtur]