Dhjetë aksionet më të lira në treg

Jepini atij roboti një lustrim të ri! Portofoli im i robotëve është një koleksion hipotetik prej dhjetë aksionesh që kam përpiluar çdo vit duke filluar nga viti 1999. Në 24 vjet ai ka arritur një kthim kumulativ prej 915%, krahasuar me 373% për Indeksin Standard & Poor's 500.

Dhjetë aksionet zgjidhen me kompjuter, jo me gjykim. Ato janë dhjetë aksionet më të lira në treg midis të gjitha aksioneve amerikane me një vlerë tregu prej 500 milionë dollarë ose më shumë, fitime pozitive dhe borxh që nuk e kalon vlerën neto të kompanive.

Me "të lirë" nënkuptoj një raport të ulët çmim/fitim - çmimi i aksionit pjesëtuar me fitimet e tij për aksion. Një raport normal P/E për shumicën e viteve është rreth 15. Stoqet e robotëve të këtij viti kanë raporte dy ose më pak.

Logjika pas kësaj qasjeje është e thjeshtë. Stoqet avancojnë duke tejkaluar pritshmëritë. Stoqet e ulëta P/E janë stoqe të papëlqyeshme me probleme të dukshme. Investitorët presin shumë pak prej tyre. Pritjet e ulëta janë më të lehta për t'u tejkaluar sesa ato të larta.

Zgjedhje të freskëta

Këtu janë stoqet e robotëve për vitin 2023.

TPG (TPG) është më e lira, me një raport P/E prej një. Me bazë në Fort Worth, Teksas, TPG bën blerje të levave dhe kapital privat. Ajo konkurron me BlackstoneBX
, Grupi CarlyleCG
dhe KKRKKR
ndër të tjera. Raporti super i ulët P/E reflekton fitime të pazakonta nga shitjet e aktiveve katër tremujorë më parë.

Guild Holdings Co., një kompani hipotekore me bazë në San Diego, Kaliforni, është e dyta më e lira me një P/E nën dy. Viti i kaluar ishte një vit i mirë për emetimin e hipotekave, por investitorët mendojnë se viti 2023 do të jetë më i keq, pasi rritja e normave të interesit dekurajon blerësit e shtëpive.

Alpha & Omega Semiconductor Ltd. (AOSL) mbart një P/E nën dyfishin e fitimeve pasuese dhe gjashtëfishin e fitimeve të vlerësuara për vitin aktual fiskal, i cili përfundon në qershor. Me qendër në Sunnyvale, Kaliforni, kompania prodhon gjysmëpërçues të energjisë që përdoren në karikues telefonash dhe aplikacione të tjera.

Matson
MATX
, nga Honolulu, Hawaii, është një transportues mallrash në Oqeanin Paqësor. Ka një P/E nën dy. Shumë aksione transporti janë të lira sepse tarifat e transportit janë në një pikë të ulët, por Matson ka treguar një fitim në secilin prej 15 viteve të fundit dhe ka një bilanc të mirë.

Callon Petroleum Co. (CPE) është një kompani e mesme nafte me bazë në Hjuston. Stoku i saj është ulur 70% në pesë vitet e fundit dhe shitet për më pak se dy herë fitimet e fundit. Kompania ka shënuar humbje në tre nga 10 vitet e fundit, duke përfshirë një humbje të madhe në 2020. Por fitimet kanë qenë të forta vitin e kaluar.

Burimet Alfa Metalurgjike (AMR) ka një bilanc të fortë, me 86 herë më shumë para se borxhi. Është një kompani e minierave të qymyrit me seli në Bristol, Tenesi dhe miniera në Virxhinia Perëndimore dhe Virxhinia. Stoku është më shumë se dyfishuar vitin e kaluar, megjithatë shitet për një P/E nën dy.

Shtetet e Bashkuara Steel Co. (X), nga Pittsburgh, Pennsylvania, shfaqet në këtë listë për të dytin vit radhazi. Aksioni u rrit me rreth 5% vitin e kaluar në një treg në rënie dhe shitet për dyfishin e fitimeve. Kompania, dikur një nga më të mëdhatë e vendit, ka pasur vështirësi në vitet e fundit.

Energjia PBF
PBF
është një rafiner me qendër në Parsippany, New Jersey. Prodhon benzinë, naftë për ngrohje dhe karburant avioni, por nuk do të shihni kurrë një pikë karburanti PBF; produktet e saj janë pa markë. Aksioni është rritur vitin e kaluar, por ende shitet për dy herë fitimet pasuese dhe pesë herë fitimet e vlerësuara.

Energjia e akordit
CHRD
, dyfishi i fitimeve, është një kompani e mesme nafte me bazë në Hjuston. Ajo u formua nga bashkimi vitin e kaluar i dy kompanive me probleme, Whiting Petroleum dhe Oasis Petroleum. Të dy kishin falimentuar në bustin e madh të naftës 2014-2020. Stërvitet në Dakotën e Veriut dhe Montana.

Ryerson Holding (RYI), me seli në Çikago, shpërndan metale industriale në SHBA dhe Kinë. Pati një vit të shkëlqyer në 2022, por pati tre humbje në dhjetë vitet e fundit. Çdo shkrirje në marrëdhëniet SHBA-Kinë ndoshta do ta ndihmonte këtë kompani.

Procesverbali

Kthimi mesatar (mesatar) i robotit ka qenë 15.8%, kundrejt 8.3% për Indeksin e Kthimit Total të Standard & Poor's. Kthimi vjetor i përbërë ka qenë 10.1%, krahasuar me 6.7% për S&P.

Mbani në mend se rezultatet e kolonës sime janë hipotetike dhe nuk duhet të ngatërrohen me rezultatet që marr për klientët. Gjithashtu, performanca e kaluar nuk parashikon të ardhmen.

Aksionet e robotëve të vitit të kaluar ranë 15.6% ndërsa S&P ranë 18.1%. Humbësi më i keq ishte Smith & Wesson Brands Inc. (SWBI), një rënie prej gati 50%. Fituesi më i mirë ishte Genworth FinancialGNW
Inc. (GNW), deri në rreth 31%.

Në 24 vjet, aksionet e Robotit kanë treguar fitime 16 herë dhe kanë mposhtur indeksin 12 herë. Nuk është një "sistem" i pagabueshëm. Asgjë nuk është. Por unë besoj se aksionet shumë të pafavorshme meritojnë një vështrim.