Njësia e efekteve vizuale Technicolor do të bëhet kompani e veçantë në Reorg

Shërbimet e argëtimit dhe gjiganti i harduerit Technicolor njoftoi një riorganizim të madh, me plane për të ndarë divizionin e saj Creative Studios si një kompani më vete, për të emetuar borxhe të konvertueshme për të reduktuar levën, do të ndryshojë menaxhimin e saj të lartë dhe do të shesë njësinë e saj të licencimit të markave tregtare.

Technicolor planifikon të shpërndajë 65 për qind të njësisë së Shërbimeve Kreative sipas një kthimi pa taksa të aktiveve për aksionerët sipas ligjit francez. Sinoffi do t'u paraqitet aksionerëve për miratim në mbledhjen vjetore në fund të qershorit dhe parashikohet të mbyllet në tremujorin e tretë.

Kompania që rezulton, si Technicolor, do të listohet në bursën Euronext Paris. Technicolor do të shqyrtojë opsione të tjera për asgjësimin e 35 përqindëshit të mbetur të aseteve të Creative Studios, me synimin për të reduktuar borxhin për të dy entitetet, tha ai.

Kompania gjithashtu planifikon të ndërmarrë hapa të tjerë për të reduktuar borxhin, duke përdorur një rifinancim të borxhit aktual dhe emetimin e 300 milionë eurove të shënimeve të konvertueshme të detyrueshme, të cilat do të bëhen aksione të Technicolor sapo të përfundojë spinoff. Technicolor tha se tashmë ka marrë zotime për blerjen e të gjithë këstit të kartëmonedhave nga Angelo Gordon, Bpifrance dhe të tjerë.

Çmimi i konvertimit për kartëmonedhat do të ishte i barabartë me 2.60 euro për aksion, një zbritje prej 5 për qind ndaj çmimit mesatar të ponderuar në vëllim të aksioneve gjatë tre muajve të fundit. Dy të tretat e aksionarëve do të duhet të votojnë për të miratuar shënimet e reja, në një mbledhje të jashtëzakonshme që pritet në fillim të tremujorit të ardhshëm.

“Pas një rishikimi gjithëpërfshirës, ​​ne përcaktuam se ndjekja e ndarjes së pjesshme të TCS nga Grupi, së bashku me rifinancimin e plotë të borxhit ekzistues do të jetë zgjidhja që përafron më së miri strategjinë, krijimin e vlerës dhe objektivat financiare për të gjithë aktorët e Technicolor. ”, tha CEO Richard Moat. “Ne jemi të bindur se ky operacion është një mundësi unike për të siguruar që si TCS ashtu edhe Technicolor Ex-TCS të kenë strukturën e duhur të kapitalit për të mbështetur zhvillimet e tyre, ambiciet afatgjata dhe rritjen organike. Ekzekutimi i këtyre operacioneve do t'i lejojë të dyja kompanitë të ndjekin axhendat e tyre strategjike, të jenë më të shkathët dhe në fund të lulëzojnë si biznese të pavarura.

Pas spinoff, Moat do të propozohet si kryetar i bordit për Technicolor, ndërsa Luis Martinez Amago, i cili ka qenë kreu i divizionit të Connected Home të kompanisë, do të marrë postin e CEO. Bordi shtoi gjithashtu Katherine Hayes si drejtore të pavarur, duke zëvendësuar Cecile Frot-Coutaz, e cila dha dorëheqjen vjeshtën e kaluar.

Njësia e Shërbimeve Kreative ofron efekte vizuale dhe shërbime dhe teknologji të ngjashme për kompanitë e filmit, televizionit, lojërave, reklamave dhe transmetimit të videove në Hollywood dhe më gjerë. Ajo ka disa studio të dukshme, të specializuara VFX dhe animacion, duke përfshirë MPC, Mikros Animation, The Mill dhe Technicolor Games. Studiot e divizionit gjithashtu mbështeten në një tubacion të madh prodhimi me bazë në Indi dhe kanë ndërtuar një program trajnimi të brendshëm të Akademisë për të rritur bazën e saj të talenteve për punën shumë teknike.

Si dëshmi e sektorit të zënë, Technicolor tha se MPC dhe Mikros Animation tashmë janë dy të tretat e rezervuara për projektet e vitit të ardhshëm. Në këtë, ata janë të ngjashëm me shumë dyqane të tjera më të mira të post-prodhimit në të gjithë industrinë, të cilat po bëjnë biznes mur më mur, pasi shërbimet kryesore të transmetimit vazhdojnë të porosisin punë për dhjetëra projekte në betejën e mbinxehur për pjesën e tregut të audiencës.

Me rifinancimin dhe lëshimin e kartëmonedhës së re, një njësi e pavarur Creative Studios "pritet të përfitojë nga një levë në përputhje me kolegët e tregut" në industrinë VFX intensive dhe shumë konkurruese, tha kompania, duke ofruar "një "lojë të pastër" unike. historia e kapitalit në një treg që përjeton rritje eksponenciale të nxitur nga kërkesa në rritje për përmbajtje.”

Sinoff do të ndihmojë kompaninë të zvogëlojë "zbritjen e konglomeratit" nga investitorët që priren të paguajnë më pak se shuma e pjesëve për aksionet në një organizatë me shumë divizione.

Kompania tha gjithashtu se ka marrë një ofertë detyruese prej 100 milionë eurosh për të shitur operacionet e saj të Licencimit të Markave Tregtare në një marrëveshje që pritet të mbyllet deri në korrik. Kompania nuk e bëri të ditur identitetin e blerësit.

Technicolor iu nënshtrua një sërë riorganizimesh dhe shkurtimesh në 2020 dhe 2021 nën Moat, duke kursyer 171 milionë euro vitin e parë dhe 116 milionë të tjera në 2021. Shkurtimet shtesë në vitin 2022 do të çojnë kursimet e kombinuara në më shumë se 350 milionë euro.

Njoftimet nga kompania me bazë në Paris erdhën së bashku me të ardhurat tremujore të Technicolor, të cilat panë të ardhura një rënie prej 1.7 për qind. Kompania tha se kishte përmbushur udhëzimet për vitin 2021, me EBITDA të rregulluar prej 268 milionë euro dhe një fluks monetar të lirë prej 2 milionë eurosh para rregullimeve tatimore dhe financiare.

Technicolor rikonfirmoi gjithashtu udhëzimet e mëparshme për vitin 2022, duke thënë se të ardhurat nga operacionet e vazhdueshme priten të rriten, me EBITDA të rregulluar të atyre njësive që pritet të arrijë në 375 milionë euro, me fluksin e lirë të parave para financave dhe taksave që pritet të arrijnë në 230 milionë euro.

Njësia Creative Studios pa përmirësime "të forta" në të ardhura, por njësia Connected Home e kompanisë, e cila prodhon pajisje me brez të gjerë dhe kuti të instalimit me bazë Android TV, u ndikua nga të njëjtat mungesa të komponentëve dhe problemet e zinxhirit të furnizimit që prekin pjesën tjetër të industria e harduerit teknologjik.

Kompania gjithashtu ofron ende shërbime në lidhje me prodhimin dhe shpërndarjen e DVD-ve, megjithëse Technicolor tha se divizioni "po punon për zgjerimin e mëtejshëm të rëndësishëm të aktiviteteve jo-disk". Technicolor pas spinoff-it të Creative Studios do të përbëhet nga njësitë Connected Home dhe DVD Services.