Duke folur me zgjedhësit e portofolit në fondin e automatizimit prej 900 milionë dollarësh të Thomas H. Lee

Gpavarësisht prirjes drejt automatizimit të gjithçkaje, është disi e habitshme se sa pak investitorë fokusohen në hapësirë. Kjo e bën veçanërisht intrigues Fondin e Automatizimit të Thomas H. Lee Partners, një vit e gjysmë, me asete prej 900 milionë dollarësh.

Grupi gjigant i kapitalit privat, i cili ka mbledhur më shumë se 34 miliardë dollarë në kapital që nga themelimi i tij nga miliarderi Thomas Lee në 1974, vlerëson se robotika dhe automatizimi mund të ndjekin një trajektore të ngjashme me softuerin, i cili shpërtheu gjatë 25 viteve të fundit me investime që rriteshin nga 1 dollarë. miliardë deri në 150 miliardë dollarë.

Rritja e madhe do të thotë mundësi e madhe për investitorët, natyrisht, dhe me rënien e tregjeve mund të ketë gjithashtu mundësi të reja për të blerë kompani me çmim të lirë për një afat të gjatë. “Automatizimi po depërton në të gjitha tregjet përfundimtare. Kjo është arsyeja pse është një trend kaq i fuqishëm teknologjik në të cilin mund të investohet”, thotë drejtori menaxhues i Thomas H. Lee Partners, Jim Carlisle, i cili drejton fondin e automatizimit.

Që nga viti 2017, firma me bazë në Boston në tërësi ka angazhuar më shumë se 5 miliardë dollarë kapital për 15 biznese në fushën e gjerë të automatizimit, duke filluar nga firmat e robotikës deri te kompanitë e automatizimit të procesit. Fondi i Automatizimit THL, nisur në nëntor 2020, ka investuar në 11 prej tyre. Me përafërsisht 500 milionë dollarë të angazhuar nga fondi, ajo ka ende rreth 400 milionë dollarë në para të gatshme me të cilat mund të vazhdojë të blejë. Gjithsesi, rreth 38% e kapitalit të investuar të firmës është në automatizim.

Carlisle, 46 vjeç, iu bashkua Thomas H. Lee në 2000 pas një qëndrimi në Goldman Sachs. Drejtori menaxhues Mike Kaczmarek, 38 vjeç, i cili punon me të në përpjekjet investuese të fondit, mbërriti në vitin 2016 dhe është gjithashtu në bordin këshillues të MassRobotics, një qendër inovacioni për komunitetin e robotikës. Dyshja shohin rritje, tregje të fragmentuara dhe mungesë pune për shumë punë me jakë blu, si puna në magazina dhe në kantiere, si shorte për investimet e tyre.

"Ka të tjerë në VC në fazën e fundit ose në kapitalin privat që janë në këtë sektor, por është një listë e shkurtër," thotë Mark Martin, një ish-ekzekutiv i Pajisjeve Analoge i cili kohët e fundit lançoi Cybernetix Ventures, një firmë e re sipërmarrëse e robotikës dhe automatizimit në fazat e hershme. , me bashkëthemeluesin e MassRobotics Fady Saad.

Carlisle dhe Kaczmarek refuzuan të diskutojnë kthimet. Por TH Lee fitoi shumë me investimin e saj në AutoStore, firma norvegjeze robotike e depove që doli publike tetorin e kaluar për 12 miliardë dollarë në atë IPO-ja më e madhe e vendit në dy dekada. Firma pagoi një çmimi prej 1.9 miliardë dollarë.SoftBank bleu 40% të kompanisë në prill 2021 për një raportoi 2.8 miliardë dollarë, duke e lënë TH Lee pronarin e shumicës që hyn në ofertën publike. (Kapaku i tregut të kompanisë aktualisht është rreth 8 miliardë dollarë.)

"AutoStore ishte një nga historitë e suksesit të vitit të kaluar," thotë Yaro Tenzer, bashkëthemelues dhe CEO i RightHand Robotics, një firmë robotike depo që ka marrë investime nga fondi THL Automation.

Investimi i AutoStore dhe tre të tjerë duke filluar në 2017-përfshirë firmën logjistike MHS Global dhe kompaninë e automatizimit të depove Fortna, të cilat vetë kanë së fundmi u bashkuan— ndihmoi në krijimin e fondit të automatizimit.

Ndërsa robotika dhe logjistika e magazinës mbeten thelbësore për fondin - ajo udhëhoqi një investim prej 100 milionë dollarësh në firmën e dukshmërisë së zinxhirit të furnizimit FourKites në mars 2021, për shembull - sot Carlisle dhe Kaczmarek kuptojnë se ekipi kontakton më shumë se 1,000 biznese në vit nëpër industri. "Ne jemi zgjeruar në tregje të tjera, të tilla si gjysmëpërçuesit, kujdesi shëndetësor, bujqësia, sigurimet dhe prodhimi," thotë Carlisle.

Merrni parasysh blerjen e firmës prej 3 miliardë dollarësh (përmes fondit të saj kryesor prej 5.6 miliardë dollarësh dhe fondit të automatizimit) të biznesit të automatizimit të gjysmëpërçuesve të Brooks Automation. Kjo firmë ofron robotikë precize dhe produkte të kontrollit të ndotjes për fabrikat e çipave dhe prodhuesit e pajisjeve origjinale në mbarë botën. "Nga një perspektivë makro, ka rreth 470 miliardë dollarë në shitje gjysmëpërçuese për përdoruesit përfundimtarë, dhe kjo pritet të rritet në 1 trilion dollarë deri në vitin 2030," thotë Kaczmarek. "Çdo gjë dhe gjithçka që bëjmë sot ka një çip në të."

Ndërkohë në shëndetësi fondi ka investuar së fundmi në Qventus dhe Objekte Mjekësore Inteligjente. Qventus lidh inteligjencën e saj artificiale me të dhënat elektronike mjekësore të spitaleve për të përmirësuar rrjedhën e pacientëve dhe për të ulur koston. Intelligent Medical Objects përkthen terminologjinë mjekësore në kode klinike. "Është një biznes që po përdor në mënyrë efektive të dhëna që përndryshe mund të fshihen për të përmirësuar ekzekutimin e një detyre manuale ose për të përmirësuar rezultatin aktual," thotë Carlisle.

Në bujqësi, fondi investoi në Phytech, një firmë izraelite që vendos sensorë te pemët dhe të korrat për të mbledhur të dhëna që mund të përmirësojnë rendimentet me rekomandime se kur dhe sa të ujitet, për shembull. Dhe në ndërtim, fondi është investuar në House of Design, i cili përdor robotikën për të automatizuar ndërtimin e çatisë dhe dyshemeve të ndërtesave, pjesërisht një lojë me mungesën e fuqisë punëtore në ndërtim.

Pavarësisht rënies së tregut, shifra e dyfishtë ka marrëveshje për të bërë. "Investimi në bizneset që kanë ekonomi të mirë të njësive dhe tendenca të forta rritjeje laike do të mbizotërojë dhe do të vazhdojë edhe nëse ka ndryshime në mjedisin më të gjerë makro ose një mjedis recesioni me kalimin e kohës," thotë Carlisle.