Duke e çuar Alpha Trade në krye

Finance Magnates foli me Richard Whelan, CEO i Alpha Trade për këndvështrimin e tij të thellë mbi rolin dhe përvojën e tij aktuale në industri.

Cili është sfondi juaj në hapësirën e bankingut investues dhe startup-eve dhe si ju ka përgatitur për rolin tuaj aktual?

Personalisht në vitin 1995, pasi kam marrë një BA në Ekonomi dhe Kualifikimin Pasuniversitar në Financë në UCD, Dublin, u bashkua menjëherë me Deutsche Bank ku drejtova Operacionet FX, Operacionet e Tregut të Parasë dhe Operacionet me të ardhura fikse gjatë katër viteve të mia atje, duke punuar fillimisht në ekipi i hetimeve të pagesave, i cili nuk ishte emocionues, por më dha një kuptim të plotë të mekanikës së sistemeve të pastrimit të parave të gatshme.

U transferova në JP Morgan, ku mbi tetë vjet drejtova njësinë e mbajtjes së pozicioneve të zyrës së mesme, Operacionet e Tregut të Parave dhe FX dhe më vonë u zhvendosa në projekte ku kam krijuar një vend ku menaxhmenti më besoi për të mbikëqyrur ndërtimin e Infrastrukturës dhe Operacionit (I&O). nxjerrja dhe testimi për të gjitha produktet e reja të parave të gatshme dhe derivatet dhe më pas drejtimi i këtyre divizioneve deri në stabilizim, duke futur divizionet brenda praktikës së duhur brenda bankës dhe më pas kalimi në produktin tjetër të ri.

Numri i iniciativave është shumë i madh për t'u renditur, por përfshin Operacionet CLS, këmbimet valutore të likuiditetit ndërmjet njësisë ekonomike dhe zëvendësimin e librit kryesor.

Më pas, unë isha një menaxher programi për biznesin e UBS-së IRS, CDS dhe Strukturuar OTC derivativëve, gjë që më ekspozoi ndaj një shpërthimi të produkteve të reja në një periudhë të shkurtër, duke mbikëqyrur deri në 150 projekte të lidhura me produkte të reja në çdo kohë.

Gjatë kësaj kohe kam përfaqësuar gjithashtu bankat amerikane në një sërë grupesh pune të industrisë si Grupe të ndryshme Pune SWIFT, Grupe Pune DTCC, Grupe Pune CLS dhe kam marrë pjesë për shefin tim në Komitetin e këmbimit valutor të Rezervës Federale (FXC).

Pak para krizës financiare iu bashkua Northern Trust Company si Shef Global i Operacioneve të Thesarit.

Roli im i synuar si Shef Global i Operacioneve të Thesarit në North Trust ishte që të vendosja teknologjinë në zhvillim për të zëvendësuar ndërhyrjen njerëzore në të gjitha operacionet e parave të gatshme brenda bankës, por për shkak të krizës financiare kalova dy vjet në pozicione jashtë brigjeve nga të gjitha divizionet e mia globale. në qendrat operative me kosto të ulët, dhe të gjitha buxhetet e teknologjisë u shfuqizuan.

Kjo, së bashku me natyrën e ngadaltë të vendimmarrjes me bankat, më shtynë të drejtoj dhe të përdor të gjitha aftësitë që kisha zhvilluar nga puna në sektorin e ngadalshëm të gjigantëve të korporatave, pasi ishte e qartë se ata nuk ishin mjaftueshëm të shkathët për të adoptuar ato në zhvillim. teknologjitë e disponueshme dhe për të mbajtur hapin me tregun.

Gjatë kësaj periudhe të paqëndrueshme, unë do të kisha telefonata javore me Rezervën Federale të Çikagos, e cila më konsultoi për të dhënë ngjyra në lidhje me stabilitetin e sektorit bankar dhe në veçanti çdo rrezik të mundshëm të mundshëm të mospagimit në të ardhmen brenda institucioneve financiare.

Kjo më çoi në biznesin e ndërmjetësve dhe tregtarëve pasi vendimmarrja do të ishte më e shpejtë dhe unë mund të bëja ndryshime në nivel bordi dhe ta zbatoja këtë ndryshim brenda një fraksioni të kohës dhe kostos. Unë kisha mësuar shtyllën kurrizore të industrisë nga Bankat e Investimeve, Kujdestarët dhe bankat private dhe ishte koha për ta përdorur këtë njohuri në një mënyrë që mund të kishte një ndikim shumë më efektiv.

Fillimi im i parë ishte një firmë ndërmjetësi-dealer e rregulluar nga FCA me Marcus Cumberland dhe ne themeluam FIXI PLC dhe gjatë periudhës sime atje isha COO dhe CTO në pika të ndryshme së bashku me mbikëqyrjen e zyrës së mesme dhe tavolinës tregtare.

Ndërkohë që FIXI PLC lulëzoi dhe ne siguruam likuiditet për një sërë bankash, fondesh mbrojtëse, korporata përmes klientëve të mirënjohur privatë me vlerë neto të lartë.

Ne zhvilluam një tavolinë tregtare shumë agresive dhe të suksesshme, përveç blerjes dhe integrimit të operacioneve të vendosura në Forex të Rosthenthal Collins.

Ekipi im gjithashtu menaxhoi burimin e likuiditetit dhe unë isha përgjegjës për zhvillimin e një platforme shumë të suksesshme të tregtimit të arbitrazhit algoritmik, e cila mbulonte vetëm të gjitha kostot operative të firmave.

Duke qenë thelbësore në rritjen e FIXI nga një kompani që fitoi licencën e saj FCA deri në shndërrimin në një ofrues të madh të likuiditetit institucional që ekzekuton vëllime më të larta se shumica e bankave me një pjesë të vogël të kërkesës për burime njerëzore nëpërmjet adoptimit të kësaj teknologjie eFX në zhvillim, hapi i vetëm logjik përpara ishte për të drejtuar tregtarin tim ndërmjetësues.

Që nga FIXI PLC, unë që atëherë kam marrë licencimin rregullator drejtpërdrejt dhe kam qenë Drejtor Menaxhues për dy ndërmjetës-dilerë shumë të shkallëzuar të rregulluar nga FCA që u shërbejnë klientëve me pakicë dhe institucionale, dhe një firmë për menaxhimin e aseteve të rregulluara nga FCA, së bashku me themelimin dhe të qenit Kryeshefi Ekzekutiv i një institucioni të rregulluar të parasë elektronike të FCA .

Kombinimi i të gjitha sa më sipër më ka pozicionuar në mënyrë të përkryer për të lançuar agjentin tim të parë si pronar dhe shef ekzekutiv së bashku me partnerët e mi të çmuar dhe ekipin tonë me përvojë të menaxhimit, të cilët i njoh dhe i respektoj për shumë vite.

Talentet tona qëndrojnë në fusha shumë të ndryshme dhe ne kemi personalitete të ndryshme, megjithatë ne arrijmë gjithmonë konsensus nëpërmjet këtij diversiteti duke shqyrtuar të gjitha këndvështrimet dhe duke zbutur të gjitha rreziqet pa penguar rritjen e qëndrueshme me interesat e klientëve tanë gjithmonë në ballë të mendjeve tona.

A mund të elaboroni përvojën dhe përfshirjen tuaj me Alpha Trade, përkatësisht kontributin tuaj në ofertat e produkteve të reja dhe inovative?

Alpha Trade lindi nga shumë biseda me partnerët, Partnerët e Lartë dhe Drejtuesit e Përputhshmërisë Rregullatore në një firmë ligjore të konsiderueshme dhe një tregtar i kapitaleve në Deutsche Bank, tregtar pronësor i këmbimit valutor në Axi dhe drejtues i rrezikut në VantageFX, i cili që atëherë ka ndërtuar dy firma të suksesshme FinTech, teknologjia e të cilave tani fuqizon pjesën më të madhe të biznesit të Alpha Trades.

Krahas sa më sipër, ne kemi një CTO me përvojë (Dean Yu) me përvojë të madhe me të gjithë teknologjinë standarde të industrisë dhe të gjithë teknologjinë pronësore të ofruar nga këto firma.

Misioni ynë është absolutisht i qartë, ne identifikuam një boshllëk brenda hapësirës institucionale dhe blejmë për një ofrues likuiditeti të pastër, etik dhe transparent, i cili mund të siguronte likuiditetin më të mirë dhe unik në treg nëpërmjet lidhjeve tona, pa kaluar në kulmin e rrugës kryesore. me të gjithë të dyshuarit e zakonshëm që në thelb riciklojnë çmimet e Citibank dhe Barclays si të tyret.

Ne kemi zhvilluar dhe zotërojmë burime likuiditeti nga një gamë e gjerë burimesh dhe e përshtatim atë në mënyrë specifike me kërkesat e klientëve tanë.

Ne synuam në mënyrë specifike bankat më të mira të investimeve për likuiditetin e tyre në treg, fondet më të mira mbrojtëse në treg, shtuam një ofrues të likuiditetit me spektër të gjerë për të kyçur burimet standarde të bankës eFX dhe për të shtuar një avantazh shtesë, ne e marrim likuiditetin nga një sërë të tjerash. grupe të mëdha, por me porosi të likuiditetit, të cilët mund të ofrojnë çmime të shtrembëruara, gjë që e bën çmimin tonë unik dhe fleksibël për këmbimin e huaj dhe metalet e çmuara.

Ne e kemi përsëritur këtë qasje në burimet e likuiditetit të aseteve dixhitale duke ndjekur investime të gjera duke hulumtuar çdo pjesë të kësaj industrie për muaj të tërë. Ne e shohim ofrimin e likuiditetit në Asetet Dixhitale si gjënë tjetër të madhe dhe ne jemi tashmë, pa diskutim, lider në këtë fushë.

Qëllimi ynë është të zhvillojmë marrëdhënie me qindra klientë me frekuencë të lartë, duke filluar nga agjentët e shitjeve deri te fondet mbrojtëse, zyrat familjare dhe lojtarët e tjerë të blerjes dhe të bashkëpunojmë duke shfrytëzuar teknologjinë tonë ekzistuese të gjenerimit të çmimeve OTC për të krijuar pishina të thella likuiditeti me porosi që përputhen saktësisht me kërkesat e tyre të ekzekutimit nga duke i përshtatur ato me ofruesit e likuiditetit që janë të prirur për të konsumuar rrjedhën e tyre.

Ne rrallë, nëse ndonjëherë, marrim ankesa të klientëve. Është një partneritet i vërtetë nga ana e klientit dhe ofruesit tanë të likuiditetit janë më se të lumtur që na ofrojnë burimet e zgjedhjes së tyre pasi ata e dinë se ne e kuptojmë plotësisht pse na kanë dhënë linjat që kanë dhe ne nuk lejojmë që këto të shfrytëzohen ose hapen. për të abuzuar.

Që nga marrja e rolit të Shefit Ekzekutiv në shkurt të këtij viti, vëllimet tona janë pesëfishuar deri në fund të prillit me rreth 1.2 miliardë në ditë, dhe ne presim që kjo të rritet me 70% në qershor 2022. Muaj pune jashtëzakonisht të palodhur. Infrastruktura e shkallëzuar horizontalisht e vendosur dhe blerja e rrjetit tonë të klientëve në heshtje tani po jep rezultat.

Është një akt balancues, por pas njëzet e shtatë vitesh në industri njoh çdo pjesëmarrës në industri dhe ata që nuk i njoh, partnerët e mi i njohin mirë, kështu që ka një pasuri të vullnetit të mirë të investuar në këtë biznes, që ne jemi. nuk do të digjet.

Ku përshtatet Alpha Trade në tregun më të gjerë dhe në çfarë mënyrash ndryshon kompania nga konkurrenca?

Përparësia jonë është e thjeshtë. Ne mund të ofrojmë grupe të dedikuara likuiditeti me porosi që përputhen në mënyrë të përsosur me kërkesat e klientëve tanë ose të klientëve të tyre dhe duke shmangur njëkohësisht konfliktin me ofruesit tanë të likuiditetit.

Shumë nga klientët tanë klikojnë dhe tregtojnë klipe deri në 100 milion USD dhe shumë të tjerë algo tregtojnë klipe 100 mijë USD dhe ne kemi grupe të përshtatshme për të gjithë për shkak të diversitetit të likuiditetit që kemi marrë.

Duke pasur parasysh këtë, ne mund të ofrojmë çmime në thellësi, të cilat janë të pakrahasueshme, kjo është arsyeja pse goditësit e mëdhenj dhe firmat e mëdha "mbrojtëse" vijnë tek unë. Ata janë të lumtur të godasin çmimet tona në 50 milion USD në diploma dhe të arrijnë një VWAP më të mirë se mitralozimi në të gjithë tregun.

Raporti ynë i mbushjes sapo një klient parkohet në pishinën e tij të personalizuar është mbi 99.9%. Kjo siguri e ekzekutimit me çmime të tilla konkurruese në thellësi është diçka që asnjë firmë tjetër nuk mund ta ofrojë në praktikë. Të gjithë konkurrentët tanë kanë të njëjtat çmime në krye të titullit të librave, por në thellësi ne e diferencojmë veten masivisht.

Të gjithë mund të tregojnë çmimet e zgjedhura të ditës në Londër gjysmën e kohës në EURUSD, por ofrimi i vazhdueshëm i çmimeve të ngushta në thellësi është diçka që shumë pak janë të gatshëm të ofrojnë dhe në pikën tonë të çmimit, ne ulemi vetëm.

Cilat janë disa nga sfidat më të mëdha me të cilat përballen kompanitë në industrinë e shitjes me pakicë?

Alpha Trade nuk operon në hapësirën e shitjes me pakicë dhe pranon vetëm klientë institucionalë ose profesionistë. Ne kemi një popullsi në rritje të klientëve të ndërmjetësve me pakicë të ASIC, të cilët konsumojnë likuiditetin tonë së bashku me disa klientë globalë të ndërmjetësve me pakicë.

Duke lënë mënjanë ndryshimet e mëdha në mjedisin rregullator, shumë operatorë në hapësirën e shitjes me pakicë nuk janë përshtatur për të ndryshuar dhe ende ndjekin "fluksin e butë" që mezi ekziston në biznesin tonë.

Bashkoni këtë dhe prevalencën e martingales me algot e rrjetit mesatar që janë kaq të përhapura tani, së bashku me një qasje kokëfortë drejt mosmenaxhimit aktiv të librit të tyre të rrezikut plus mungesën e paqëndrueshmërisë që i ka ndëshkuar këto firma gjatë pesë viteve të fundit. Luhatshmëria është kthyer, tani për tani, por këto firma duhet të përshtaten ose të vdesin sipas mendimit tonë. Ata duhet të bashkëpunojnë me një ofrues të përshtatshëm likuiditeti, i cili mund të përputhet me strategjitë e tyre të mbrojtjes së rrezikut. Alfa ulet rehat në këtë hapësirë.

Megjithatë, krahasojeni këtë me Lindjen me inovacionin fenomenal në teknologjinë e tregtimit të aseteve dixhitale, tregu i shitjes me pakicë është bërë shumë më i larmishëm, më i zgjuar dhe modeli i vjetër i synimit të rrjedhës së butë të FX është praktikisht i vdekur siç e shohim ne. Është tokë e djegur. Çdo ndërmjetës me pakicë duhet të menaxhojë rrezikun me zgjuarsi dhe të krijojë mënyra të reja për të gjeneruar të ardhura nëpërmjet produkteve shtesë.

Alpha Trade mund t'i ndihmojë këta ndërmjetës me ofrimin tonë të likuiditetit, i cili së bashku me një ofertë të jashtëzakonshme FX dhe Metale përfshin gjithashtu asete dixhitale, stoqe me emra të vetëm dhe një larmi të madhe klasash të tjera aktivesh CFD. Kjo i fuqizon klientët e tyre që të diversifikojnë portofolet e tyre tregtare dhe të fitojnë akses në tregjet e padisponueshme më parë nëpërmjet një platforme të vetme. Dhe ndërsa këta ndërmjetës miratojnë një qasje më të vetëdijshme për rrezikun dhe STP ose mbrojtje, ne po i gjejmë ata duke na thirrur për t'i ndihmuar ata të optimizojnë P&L të tyre tregtare.

A ka ndonjë zhvillim të ri në tubacion në Alpha Trade në gjysmën e dytë të 2 dhe më tej?

Ne kemi një plan pesë-vjeçar për firmën, i cili përfshin shtimin e një Banke Dixhitale, ndërtimin e një oferte kriptosh të dorëzuar përmes një entiteti të veçantë të rregulluar dhe marrjen e një licence të pavarur të menaxhimit të aseteve FCA, e cila në thelb do të vendoset për të menaxhuar fitimet e firmave. bonuse për punonjësit dhe fitimet e kompanisë. Çdo cent që bëjmë gjatë kësaj periudhe, ne synojmë të investojmë përsëri në atë që do të jetë rrjeti më i madh i kompanive të rregulluara.

Afatshkurtër, ne jemi 100% të përqendruar në shtyrjen e çmimeve tona të derivatit CFD në treg pasi nuk mund të gjejmë një konkurrent në lindje ose në perëndim që mund të mposht kombinimin tonë të çmimeve/komisionit. Një deklaratë e guximshme, por ende nuk kemi gjetur një të tillë. Gjashtë muaj punë e palodhur ka dhënë rezultat dhe ashtu si me biznesin e FX dhe Metaleve, ne do të kërkojmë të zgjerojmë shitjet tona dhe të diversifikojmë ofertën e produkteve tona në mënyrë agresive në nivel global gjatë 2022 dhe 2023, ndërkohë që ne punojmë drejt qëllimeve tona strategjike.

Me firmat tona FinTech ne kemi krijuar një ndërmjetës në një zgjidhje kuti që varion gjithçka që kërkohet për çdo ndërmjetës të ri fillestar nga platformat e tregtimit, teknologjia e tregtisë së kopjimit, PAMM/MAMM, hostimi, CRM, Likuiditeti dhe më e rëndësishmja, ndoshta udhëzimi dhe përvoja jonë. Ka një sërë produktesh teknologjike që nuk mbulohen këtu, por nuk ka hapësirë të mjaftueshme për të mbuluar gjithçka.

Ne do të përpiqemi të zgjerojmë shitjet në mënyrë agresive në Evropë, Lindjen e Mesme dhe Amerikën Latine gjatë vitit të ardhshëm dhe shpresojmë të arrijmë të njëjtat suksese që kemi pasur në Australazi në një hark kohor tepër të shkurtër. Rritja jonë e jashtëzakonshme deri më sot ka qenë pa një shitës të vetëm….

Edhe Afrika është një mundësi që po shqyrtojmë dhe me gamën tonë të produkteve besojmë se mund të ofrojmë një alternativë për operatorët ekzistues në këtë rajon me një qasje më të synuar.

Kultura jonë është me të vërtetë ajo nga Lindja dhe Perëndimi, pasi ne miratojmë kërkesat e rrepta rregullatore të firmave të rregulluara nga FCA, duke pasur parasysh prejardhjen time (dhe padyshim si një firmë e rregulluar ASIC) dhe në një mënyrë të kujdesshme burimin e likuiditetit më të mirë në klasë në një grup sa më të gjerë. të produkteve me kalimin e kohës ku ne paraqesim një propozim me vlerë në tregun institucional.

Nëse nuk mund ta vlerësojmë veten në tre ofruesit kryesorë të likuiditetit në çdo klasë aktivesh, thjesht nuk do t'i ofrojmë ato produkte. Ky është një sesion tregtimi sipas standardit të sesionit tregtar që ne e masim veten me të gjithë konkurrentët kryesorë dhe do të jetë një çelës për suksesin tonë afatgjatë.

Firma u themelua në vitet 1990, por ne e blemë atë vetëm dymbëdhjetë muaj më parë dhe për nëntë muaj u fokusuam në investime në infrastrukturë, operacione të forta, rekrutimin e talenteve më të mirë dhe sigurisht gjetjen e likuiditetit më të mirë.

Që kur mora pozicionin e CEO në janar të këtij viti, vëllimet tona janë trefishuar, firma është fitimprurëse, ne kemi siguruar disa klientë të profilit jashtëzakonisht të lartë dhe ne mund të shohim një të ardhme të ndritur përpara vetëm nëse i përmbahemi parimeve tona kryesore, të cilat përfshijnë adoptimin për të ndryshuar në një mënyrë të kontrolluar dhe të matur duke shfrytëzuar përvojën tonë të kombinuar të industrisë bazë. Dhe, sigurisht, dëgjoni gjithmonë kërkesat e klientëve tanë.

Së fundi, do të doja t'ju falënderoja për kohën dhe durimin tuaj për të dëgjuar vizionin tim për Alpha Trade!

Ju lutemi mos ngurroni të kontaktoni direkt Richardin nëpërmjet [email mbrojtur] ose i dërgoni mesazh atij nëpërmjet linkedin ose Alpha Trade direkt përmes [email mbrojtur] or [email mbrojtur].