Sipas disa masave, portofoli 60-40 po përjeton një nga vitet më të këqija të kujtimeve të fundit.
Ndërsa obligacionet dhe aksionet janë shitur në unison, disa njerëz madje kanë vënë në dyshim nëse një nga parimet thelbësore të teorisë moderne të portofolit ka ende kuptim për investitorët që kërkojnë të diversifikojnë ekspozimin e tyre ndaj rrezikut.
Sipas Rick Rieder, shefi i investimeve të BlackRock për të ardhurat fikse globale, investitorët mund të jenë më mirë me një portofol "40-60" - domethënë, një portofol që shpërndan vetëm 40% për aksionet dhe 60% për obligacionet.
Rekomandimi i tij vjen pasi yield-et e thesarit po tregtohen në ose afër niveleve të tyre më të larta në më shumë se një dekadë. Yield-i i kartëmonedhës së thesarit 2-vjeçar
TMUBMUSD02Y,
regjistroi nivelin më të lartë të fundit të ditës në 15 vjet të enjten në atë që ishte një ditë jashtëzakonisht e paqëndrueshme për tregjet.
"Unë mendoj se në afatin e afërt 40-60 ka më shumë kuptim nëse mund të merrni rendimente në këto nivele," tha Rieder gjatë një interviste me reporteren e MarketWatch Christine Idzelis, duke shtuar se kompanitë e sigurimeve, fondet e pensioneve, fondet dhe investitorët e tjerë institucionalë mund të fitojnë lehtësisht. një yield prej 5% deri në 6% nga një portofol obligacionesh me datë të shkurtër, me disa aktive me yield të lartë të përziera.
"Unë mendoj se për momentin, të ardhurat fikse kanë shumë kuptim," tha ai.
Sigurisht, obligacionet mund të jenë ende në më shumë paqëndrueshmëri këtë vit pasi Rezerva Federale vazhdon të rrisë në mënyrë agresive normat e interesit.
I pyetur nëse Fed po lëviz në mënyrë shumë agresive, Rieder tha se ai "nuk është i shqetësuar" për rritjen e ardhshme të normës së Fed, duke shtuar se banka qendrore duhet vetëm të rrisë normën e fondeve të Fed në "normën e saj përfundimtare" sa më shpejt që të jetë e mundur.
“Unë nuk mendoj se ka shumë debat. Unë mendoj se ata [Fed] qëndruan shumë të lehtë për një kohë të gjatë, "tha Rieder.
"Unë mendoj se Fed po bën gjënë e duhur sot," shtoi ai.
Fed e ka rritur normën bazë të interesit me më shumë se 3 pikë përqindjeje deri më tani këtë vit, dhe tregtarët e të ardhmes presin që banka qendrore të japë një rritje tjetër të normës bazë prej 75 pikësh në mbledhjen e saj në nëntor, dhe ndoshta një tjetër në dhjetor.
Source: https://www.marketwatch.com/story/instead-of-a-60-40-portfolio-investors-should-give-40-60-a-shot-backrocks-rick-rieder-says-11665697165?siteid=yhoof2&yptr=yahoo