Stoqet për të blerë tani: Alphabet, Facebook dhe 4 pazare të tjera

Por bursa nuk është si një dyqan veshjesh, ku pazaret mblidhen me kënaqësi, edhe nëse jo të gjitha do të duken aq të mira kur të ktheheni në shtëpi. Në vend të kësaj, kur stoqet po bien, shumë investitorë e kanë të vështirë të tërheqin këmbëzën, të frikësuar se do të zgjedhin një gjë që vetëm shton dhimbjen që tashmë po prek portofolet e tyre. Por ka mundësi mes rrënojave.

“Kaosi ka krijuar një sërë mundësish për blerje”, thotë Andy Kapyrin, bashkë-shefi i investimeve në RegentAtlantic, një firmë e menaxhimit të pasurisë me bazë në Nju Xhersi. "Ia vlen të futesh në kaos."

Tregjet bear gjithmonë duket se ekspozojnë stoqet me vlerësime të larta, kontabilitet të keq dhe fitime të dobëta, ndër çështje të tjera. Dhe nuk është kurrë e mjaftueshme vetëm të skanoni tregun për tregëtimin e aksioneve në fundin e ulët të diapazonit të tyre të vlerësimit - vetëm raporti çmim/fitim i një aksioni nuk është një shenjë se është vërtet i lirë.

“Hapi i parë është të pyesësh nëse aksionet janë aq të lira sa duken”, thotë Chris Senyek, shefi i strategjisë së investimeve në Wolfe Research. E dyta "është të shikosh qëndrueshmërinë e fitimeve".

Nuk është e lehtë. Jim Rocchio, bashkëthemelues i Kailash Concepts Research (KCR), thotë se ekipi i tij analizon faktorë si kthimi mbi kapitalin dhe diferencat midis fitimeve të raportuara, aktuale dhe të holla, si dhe metrika të tjera. Çështja është të gjesh kompani me cilësi të lartë që tregtojnë me vlerësime të arsyeshme.

Këtu janë gjashtë aksione që përshtaten me faturën.

Alfabet

Prindi i Google

Alfabet

(shënues: GOOGL) ka rënë rreth 26% në 2022, 11 pikë përqindjeje më shumë se rënia prej 500% e S&P 15. Por kjo rënie ka bërë mrekulli për vlerësimin e aksioneve, i cili ka rënë në 18.6 herë fitimet e ardhshme 12-mujore, nga më shumë se 25 herë në fillim të vitit. Megjithatë pak ka ndryshuar për Alphabet, dhe e ardhmja duket ende e ndritshme. Shitjet dhe fitimet pritet të rriten përkatësisht 15% dhe 19% në 2023 krahasuar me 2022. Google është ende dominues në kërkimin në internet dhe shitjet e reklamave, dhe është ende një makinë e rrjedhës së parave. Alphabet gjeneroi 67 miliardë dollarë fluks parash të lirë në vitin 2021 dhe pritet të prodhojë rreth 339 miliardë dollarë midis 2023 dhe 2025. Siç thonë ata, ndiqni paratë.

Hulumtime Lam

Ju do të mendonit se mungesa aktuale e çipit do të ishte e mirë

Hulumtime Lam

(LRCX), e cila prodhon pajisjet që prodhojnë çipa gjysmëpërçues. Në vend të kësaj, stoku i Lam ka rënë me 29% këtë vit, pasi ka vuajtur nga kufizimet e veta të furnizimit, për të mos përmendur kostot më të larta. Megjithatë, aksionet e Lam tregtohen me vetëm 14 herë të ardhurat e tyre të ardhshme 12-mujore. Kjo është një zbritje ndaj mesatares së tij pesëvjeçare prej 14.8 herë dhe S&P 500 17.4 herë. Pavarësisht zbritjes, shitjet dhe fitimet pritet të rriten përkatësisht 7% dhe 10%, në vitin kalendarik 2023, dhe fluksi i lirë i parasë duhet të arrijë në 5.1 miliardë dollarë. Për më tepër, puna e Senyek në Wolfe Research dhe analiza e KCR tregojnë se kontabiliteti i tij është solid. Investitorët po marrin atë për të cilën paguajnë.

Meta Platformat

Ka shumë gjëra për të mos pëlqyer në lidhje me prindin e Facebook

Meta Platformat

(FB), aksionet e së cilës kanë rënë me 43% këtë vit. Shitjet e kompanisë së mediave sociale ranë shumë larg pritjeve të Wall Street për shkak të ndryshimeve në

mollë

(AAPL) dhe konkurrencë nga TikTok. Meta do të shpenzojë një ton para për të ndërtuar metaverse dhe për të përmbushur emrin e tij. Shitjet e Meta pritet të rriten me rreth 16% në vitin 2023 dhe duhet të gjenerojë rreth 31 miliardë dollarë fluks të lirë parash. Aksionet e Meta tregtohen tani me vetëm 15.7 herë më shumë se fitimet e tij të ardhshme 12-mujore, një zbritje ndaj S&P 500. “Facebook me zbritje në treg?” thotë Kapyrin i RegentAtlantic. "Ky është një aksion me vlerë sipas përkufizimit të shumicës së njerëzve."

mikron Teknologji

mikron Teknologji

(MU), e cila prodhon çipa memorie për pajisjet elektronike, është pothuajse gjithmonë e lirë. Por pas rënies me 24% në 2022, stoku është vërtet i lirë. Micron tregton me vetëm 6.2 herë fitimet, nën mesataren e tij pesëvjeçare prej 8.9 herë. Ky është një reflektim i natyrës ciklike të Micron (dhe të çipave të memories), megjithëse tani biznesi duket sikur është duke u rritur, me shitjet dhe fitimet që pritet të rriten përkatësisht me 16% dhe 24%, në kalendarin 2023. Për më tepër, kompania është një gjenerues shumë i qëndrueshëm i fluksit të lirë të parasë - ai kishte 3.4 miliardë dollarë në 2021 dhe pritet të gjenerojë 8.8 miliardë dhe 10.6 miliardë dollarë të tjerë në vitet kalendarik të 2023 dhe 2024, respektivisht.

Netflix

Netflix
'S
(NFLX) Flluska e Covid-19 ka shpërthyer—dhe stoku është shfryrë me nxitim. Aksionet janë ulur me 68% në vitin 2022, rreth gjysma e asaj që ishin në fillim të pandemisë, në mars 2020. Konkurrenca e transmetimit të videove është rritur dhe ka hequr pak nga rritja e abonentëve të Netflix; kompania së fundmi përjetoi rënien e parë të abonentëve që nga viti 2011. Megjithatë, tani, Netflix duket se mund të jetë një situatë investimi me vlerë. Aksionet tregtohen për 17.9 herë të ardhurat e tyre të ardhshme 12-mujore, nën mesataren e saj pesëvjeçare prej 67.7 herë dhe pak më shumë se S&P 500. Kjo është e lirë "për një kompani me marzhe më të larta fitimi, një të ardhme më të ndritur dhe më pak borxh" sesa stoku mesatar, thotë Kapyrin e RegentAtlantic.

TERADYNE

Aksionet e

TERADYNE

(TER), i cili prodhon pajisjet e testimit për industrinë e gjysmëpërçuesve, si dhe robotët për automatizimin industrial, janë ulur rreth 36% nga viti deri më sot, me më shumë se gjysmën e kësaj rënieje që vjen një ditë pasi kompania dha udhëzime zhgënjyese për shitjet. Megjithatë, udhëzimi nuk ishte për shkak të mungesës së kërkesës, por për shkak të një vonese në zhvillimin e teknologjisë. Teradyne ende pret të fitojë rreth 8 dollarë për aksion në vitin 2024, dhe aksioni tani po tregtohet me 20 herë fitimet e ardhshme 12-mujore. Për më tepër, vlerësimet dhe vlerësimet e rregulluara të fitimeve të bazuara në parimet e kontabilitetit të pranuara përgjithësisht, ose GAAP, janë të vogla. Teradyne ka disa nga financat më të pastra në S&P 500, sipas KCR.

Shkruaj Al Root në [email mbrojtur]