Investitorët e tregut të aksioneve, ky është rregulli nr. 1 i investimit: shkurtoni humbjet

Në betejën për mbijetesën e investimeve, ju mund të mësoni shumë nga xhudo. Mësimi i parë dhe më i rëndësishëm në atë art luftarak është i njëjtë për tregun e aksioneve sot: kontrolli i dëmtimit.

X

Dhe është veçanërisht e vërtetë kur tregu po shkon drejt një korrigjim të madh, si p.sh rrëzimi i bursës së koronavirusit që filloi më 25 shkurt 2020, si Kolona e IBD Big Picture vuri në dukje të njëjtën ditë.

Mjeshtrat e xhudos fillojnë jo duke mësuar se si të gjuajnë, por si të rrëzohen. Ata e praktikojnë këtë aftësi derisa të jetë po aq e natyrshme sa frymëmarrja. Pavarësisht se sa herë janë kthyer, ata mund të ngrihen për të luftuar përsëri.

Zgjedhësit shumë të suksesshëm të aksioneve kalojnë nëpër trajnime të ngjashme: Ata duhet të mësojnë se si të shkurtojnë humbjet e tyre. Kjo do të thotë të shesësh një aksion kur është në rënie 7% ose 8% nga çmimi i blerjes.

Duket e thjeshtë, por shumë investitorë kanë mësuar në mënyrën e vështirë se sa e vështirë është të zotërosh rregullin më të rëndësishëm në investim.

Askush nuk dëshiron të shesë me humbje. Është një pranim që keni bërë një gabim. Por nëse mund ta lini mënjanë egon tuaj, mund të merrni një humbje të vogël dhe të jeni akoma mjaftueshëm të aftë, si financiarisht ashtu edhe mendërisht, për të investuar ditën tjetër. Ulja e shpejtë e humbjeve ju pengon të pësoni një rënie shkatërruese që është shumë e pjerrët për t'u rikuperuar.

Matematika e Humbjeve të Investimeve

Merrni parasysh matematikën. Thuaj se blini një aksion me 50. Për çfarëdo arsye, ai bie 8% në 46 gjatë ditëve të ardhshme. Ju e shkarkoni menjëherë atë dhe vazhdoni. Për të rikuperuar atë humbje, ju duhet të bëni një fitim prej 8.7% në blerjen tuaj të radhës me kapitalin tuaj të mbetur, gjë që nuk duhet të jetë e vështirë për t'u bërë.

Po sikur të mbash?

Jeni të sigurt që stoku do të rikthehet. Hulumtimi juaj ju bind se vlen 100 dollarë, kështu që pse të trembeni nga një pengesë e vogël?

Ka një problem. Tregut nuk i intereson kush jeni, çfarë mendoni ose sa besoni në një aksion. Ai thotë se keni llogaritur gabim, të paktën në afat të shkurtër - një mesazh që bëhet më i zhurmshëm ndërsa stoku bie 25% në 37-1/2. Madje për t'u rikthyer, tani ju duhet një fitim prej 33%, që është shumë më e vështirë për t'u arritur sesa ai 8.7%.

Po sikur tregu me të vërtetë nuk i pëlqen aksionet tuaja dhe e ndan atë në gjysmë në 25? Ju nuk keni nevojë për një kalkulator për këtë: Për të rikuperuar një humbje prej 50% kërkon një fitim 100%. Sa aksione zgjodhët vitin e kaluar që u dyfishuan në çmim?

Rrëzimi i tregut 2020 dhe stoku intuitiv kirurgjik

Në edicionin e 30 dhjetorit 2019 të IBD Big Cap 20, Intuitive Kirurgjikale (ISRG) renditet në vendin e 8 në listë. Aksioni ka qenë i famshëm për arritjen e disa fitimeve vërtet të forta pas daljeve me volum të lartë në tregjet e kaluara, duke përfshirë atë nga 2003 në 2007. Megjithatë që nga fundi i 2018, novatori i sistemeve të kirurgjisë robotike nuk po bënte shumë përparime .

Stoku arriti kulmin në 616.56 (para ndarjes së aksioneve) në javën e parë të plotë të janarit 2020, më pas u gjurmua një rënie e lehtë bazë e sheshtë gjashtëjavore. Shtoni 10 cent çmimit më të lartë në anën e majtë të asaj baze, ose 616.56, dhe ju merrni një 616.66 pika e duhur e hyrjes. Më 19 shkurt - vetëm disa ditë përpara se IBD të ulte perspektivën aktuale për stoqet në "prirje rritëse nën presion" (24 shkurt) dhe më pas "tregu në korrigjim" (25 shkurt) - aksioni e fshiu atë pikë blerjeje. Por vëllimi u rrit vetëm 12% mbi mesataren e tij.

Të nesërmen, më 20 shkurt, aksionet u rritën me vetëm 0.6% në volum nën mesataren. Për një shpërthim në zhvillim, kjo është një jo-jo e vërtetë.

Nuk është çudi, ndërsa korrigjimi i tregut u shpalos, Intuitive tregoi veprim të dobët. Më 24 shkurt, aksionet ranë në një vëllim të madh dhe ranë përmes mesatares lëvizëse 50-ditore. Ky është një sinjal kryesor i shitjes mbrojtëse pasi stoqet e rritjes bëjnë një ecuri të fortë. Të nesërmen, Intuitive ra më shumë se 7% nën 616.66 pikë blerë. Koha për të ulur humbjet dhe për të ruajtur kapitalin.

Deri në mars, Intuitive Surgical u zhyt në nivelin më të ulët prej 360.50, duke rënë më shumë se 41% nën pikën e blerjes.

Asnjë fitues i teknologjisë së madhe nuk është imun ndaj një humbjeje të madhe

Bashkohuni me IBD Live! Mësoni leximin kryesor të grafikëve, blini pikë, rregullat e shitjes, teknikat e portofolit nga profesionistët e CAN SLIM

Le të shohim një shembull tjetër: Rrjetet Arista (ANET).

Në javën e mbyllur më 24 gusht 2018, specialisti i ndërprerësve të të dhënave me shpejtësi gigabit të përdorur në qendrat e të dhënave fshiu një 311.77 pikë blerë në një bazë e lëmuar. Ajo bazë ishte gjithashtu fazë e vonë, dhe kështu me rrezik të lartë. Arista u ngrit jo më shumë se 2 pikë mbi hyrjen, e llogaritur duke shtuar 10 cent mbi nivelin më të lartë të bazës prej 311.67. Pastaj u nis me shpejtësi në jug.

Ulja e humbjeve në 7% nënkuptonte daljen nga Arista afër 289.95 në fillim të shtatorit të atij viti. Stoku vazhdoi të rrëshqiste. Në fund të dhjetorit, aksionet arritën deri në 187.08, ose 40% nën pikën fillestare të blerjes.

Nëse i kufizoni humbjet në blerjet fillestare në 7% ose 8%, ju mund të qëndroni jashtë telasheve, edhe nëse vetëm një në katër blerje jep një fitim modest prej 25% ose 30%. Mund të gaboni tre në çdo katër herë dhe të jetoni për të investuar edhe një ditë tjetër.

Ju ende mund të fitoni të mëdha me shumë humbje të vogla

Një mesatare 250 goditjeje nuk është asgjë për t'u kërkuar. Por edhe lojtarët më të mirë në bejsboll dështojnë më shumë sesa ia dalin. Konsideroni Tony Gwynn, i cili në vitin 1999 u bë anëtari i 21-të i klubit të bejsbollit me 3,000 goditje. Atë vit, ish-fushori i San Diego Padres e përfundoi sezonin me një mesatare prej 338. Kjo do të thotë se ai po dilte bosh gati dy nga tre herë në pjatë.

Me shumë mundësi nuk e keni parë kurrë Gwynn-in të shqetësohej pas daljes në tokë. E njëjta gjë vlen edhe për investitorët e suksesshëm. Ata me qetësi marrin një humbje të vogël dhe kërkojnë fituesin e ardhshëm të mundshëm.

Pra, lini emocionet tuaja pas. Zvogëlimi i humbjeve me disiplinë do t'ju ndihmojë të mbani kokën të pastër kur të jetë koha për t'u kthyer në treg. Një paradoks i madh i investimit është se mundësitë më të pjekura të blerjes ndodhin menjëherë pas tregjeve të ariut - kur mesataret kryesore të aksioneve kanë rënë 20% ose më shumë.

Kjo është pikërisht kur shumica e investitorëve që nuk i kanë ulur humbjet e tyre janë duke u rrëmbyer dhe nuk duan të goditen përsëri. Është e vështirë të mendosh drejt pas humbjes së mijëra dollarëve. Por tregu gjithmonë rimëkëmbet. Në çfarë forme do të jeni?

Një version i kësaj kolone u botua fillimisht në edicionin e 23 gushtit 1999 të IBD. Ju lutemi ndiqni Saito-Chung në Twitter në @SaitoChung dhe në @IBD_DChung për më shumë komente mbi stoqet e rritjes, shpërthimet, sinjalet e shitjes dhe pasqyrën e tregut financiar.

Ju gjithashtu mund të pëlqen:

Gjithashtu në këndin e investitorit: Kur të shkurtoni humbësit e aksioneve më shpejt se 7% ose 8%

Brenda IBD Big Cap 20: Saktësisht kur duhet të shkurtoni stoqet e humbura?

Si mund t'i ndihmojnë tabelat e liderëve investitorët të shesin në kohën e duhur

Çfarë duhet të bëni kur një fitim dyshifror kërcënon një udhëtim vajtje-ardhje

Kur të shiten aksionet në mënyrë korrekte: Brenda Universitetit IBD