Stoqet e çelikut janë rimëkëmbur ndjeshëm që nga fillimi i korrikut, pavarësisht perspektivës së konfliktit për industrinë e përgjithshme të çelikut. Prodhuesit e çelikut të udhëhequr nga NUCOR (Nue), Kompania Tregtare e Metaleve (CMC), dhe Dinamika e Çelikut (STLD) kanë formuar modele konstruktive grafiku me pika të vlefshme blerjeje. Rimëkëmbja ka qenë më pak e theksuar për të tjerët, duke përfshirë Shtetet e Bashkuara të Çelikut (X), dhe Cleveland-Cliffs (CLF). Por kthesat në ato aksione kanë gjeneruar gjithashtu modele grafikësh veprues.
X
Drejtuesit e industrisë së çelikut me performanca të forta tremujore kanë qenë rritëse si për kërkesën për produkte ashtu edhe për perspektivën e industrisë në javët e fundit. Nga ana tjetër, analistët e vlerësojnë tregun si të mbifurnizuar, duke sugjeruar shumë pak fuqi çmimesh. Çmimet e çelikut ranë për gjashtë javë rresht deri në fillim të gushtit. Pavarësisht këtyre shqetësimeve, investitorët janë hedhur në stoqe çeliku, duke ngritur stoqet për të përfunduar bazat e vlefshme.
Mbifurnizim i tregut të çelikut?
Kur Steel Dynamics njoftoi rezultatet e tremujorit të dytë më 20 korrik, CEO Mark Millett vuri në dukje mundësitë e rritjes në tregun aktual të çelikut.
"Aktiviteti i hyrjes së porosive të klientëve vazhdon të jetë i shëndetshëm në të gjitha bizneset tona, duke rënë në kundërshtim me emocionet më pesimiste në treg," tha Millett. "Ne besojmë se ka shtytës të fortë për rritjen tonë të vazhdueshme."
Megjithatë, analistët e mallrave duken më pak të bindur.
Analistët e KeyBanc Capital Markets shkruan më 23 gusht se tregjet e çelikut në SHBA mbeten të mbifurnizuara, pas grumbullimit që doli nga pandemia Covid-19. Analistët vunë në dukje se prodhimi i çelikut në SHBA u ul me 5% nga viti në vit në korrik. Prodhimi global i çelikut të papërpunuar gjithashtu ra me 6% në korrik krahasuar me qershorin. Dhe ngadalësimi nuk ishte vetëm në SHBA Prodhimi i çelikut në Kinë ra 10% nga muaji në muaj në korrik, shkruajnë analistët.
Por edhe me uljet, kërkesa mbetet shumë e dobët për të rritur rezervat e industrisë.
"Rritja e kërkesës është e heshtur," tha në një intervistë analisti i KeyBanc Capital Markets, Phil Gibbs. "Duket se ka një re atje se ju keni presione recesionare dhe të gjitha këto gjëra do të rrëzojnë tregun."
Gibbs shtoi se pikëpamjet e kompanisë shpesh ndryshojnë nga vlerësimet e analistëve të tregut. Bizneset shpesh i bazojnë pikëpamjet në rrjedhën e porosive, edhe kur porositë nuk rritin numrin e tyre të mbetur.
"Unë nuk mund të flas për pjesën tjetër të industrisë, por ne nuk jemi - ne nuk kemi parë një lloj ndryshimi strukturor dramatik në kërkesën themelore. Aktiviteti i porosive ka mbetur mjaft i fortë, "u tha Millett investitorëve gjatë thirrjes së fitimeve.
Për Gibbs, "për momentin, përmes librit tonë të porosive, ne nuk e shohim atë," tha ai.
Covid-19: Mungesa e furnizimit të çelikut dhe rikthim
Pandemia Covid-19 shkatërroi zinxhirët e furnizimit global në shumë industri, përfshirë çelikun. Ndërsa pjesa më e madhe e botës u bllokua nga kriza, kërkesa për çelik u rrëzua. Kërkesa për çelik filloi të rritet në fund të vitit 2020.
Në vitin 2021, çmimet e çelikut në SHBA u ngritën në majat më të larta të të gjitha kohërave, duke lëvizur mbi 1,900 dollarë për ton të shkurtër në gusht 2021. Çmimet ranë në qetësi në fillim të këtij viti, më pas u rritën në rreth 8 dollarë për ton të shkurtër spirale të petëzuar (HRC) në prill pasi Rusia pushtoi Ukrainën. Para pandemisë, çmimet e HRC shkonin afër 1,500 dollarë për ton.
Të premten, kontratat e së ardhmes së çelikut HRC ishin rreth 793 dollarë për ton të shkurtër. Kontratat e së ardhmes së armaturës së çelikut tregtohen rreth 596 dollarë për ton.
Të mërkurën, Cleveland-Cliffs njoftoi se po rritte çmimet aktuale bazë të tregut me një minimum prej 75 dollarë për ton për shumë produkte të ndryshme çeliku. CLF tha se këto rritje do të ishin efektive menjëherë për porositë e reja në Amerikën e Veriut.
Pavarësisht rritjes së Cleveland-Cliffs, analistët mbeten të bindur për fuqinë e çmimeve.
"Pikëpamja jonë është se çmimet do të vazhdojnë të bien në muajt e ardhshëm për shkak të kërkesës së pabarabartë, fillimit të kapaciteteve të reja dhe rënies së çmimeve të skrapit," shkroi Carlos De Alba, analist i mallrave të çelikut të Morgan Stanley, në një shënim të 8 gushtit mbi çmimet e HRC.
Gibbs, analisti i KeyBanc, gjithashtu e sheh çmimin e industrisë si nën presion. Ka pasur një “ulje të madhe” në çmimet për një numër produktesh çeliku këtë vit, thotë ai, gjë që do të ndikojë në gjysmën e dytë të 2022.
“Mund të stabilizohet dhe të kërcejë, por nuk mendoj se do të zgjasë gjatë vetëm për shkak të gjithë ofertës mënjanë që pret të lëshohet në çdo shenjë të një rritjeje qoftë në çmim apo në kërkesë,” tha Gibbs.
Ndërtimi i stoqeve të çelikut Pikat e blerjes
Nucor, Steel Dynamics dhe Commercial Metals Company janë të gjitha stoqe çeliku që kanë krijuar baza të vlefshme kohët e fundit. Steel Dynamics është renditur në të dyja Tabela drejtuese e IBD IBD SwingTrader shërbimet e aksioneve premium.
Aksione të tjera me ekspozim çeliku që po krijohen përfshijnë të mbështetur nga Paul Singer Howmet Aerospace (HWM), së bashku me ATI (ATI). Të dyja kompanitë inxhinierojnë komponentë të specializuar të aliazhit të çelikut për hapësirën ajrore dhe industri të tjera.
Industria në Tranzicion
Mes zinxhirëve të ngatërruar të furnizimit dhe shtrëngimeve të industrisë të shkaktuara nga lufta e Rusisë në Ukrainë, prodhimi i çelikut është në mes të një tranzicioni të madh. Kompanitë më të reja, të udhëhequra nga Nucor dhe Steel Dynamics, janë rritur rreth prodhimit të furrave me hark elektrik (EAF). Udhëheqës të tjerë të industrisë, duke përfshirë çelikun e Shteteve të Bashkuara, mbështeten në mullinjtë tradicionalë të furrave me shpërthim.
Cleveland Cliffs ishte një minator dhe furnizues i industrisë së çelikut me mineral hekuri. Ajo u zhvendos në mënyrë agresive në prodhimin tradicional të çelikut të furrave me shpërthim në vitin 2020, duke blerë AK Steel dhe operacionet amerikane të gjigantit të çelikut me bazë në Luksemburg Arcelor-Mittal (MT).
Furra me hark elektrik, siç sugjeron edhe emri i saj, nxjerr energjinë elektrike si burimin kryesor të energjisë. Skrapi i çelikut është lënda e parë kryesore. Industria e çelikut të furrës elektrike me hark aktualisht përbën më shumë se 70% të çelikut të prodhuar në SHBA, sipas Shoqatës së Prodhuesve të Çelikut. Megjithatë, globalisht, prodhimi tradicional i çelikut me furrat e shpërthimit ende përbën rreth 70% të tregut.
Teknika e furrës me hark elektrik u ofron kompanive kosto fillestare më të ulëta dhe kërkon më pak kohë për të prodhuar produkte. Është gjithashtu më e lehtë për të menaxhuar temperaturën brenda sistemit dhe lëshon 75% më pak gazra serë në krahasim me operacionet e furrës së shpërthimit, sipas një studimi të Shoqatës së Prodhuesve të Çelikut.
Lëndët e para në furrat shpërthyese janë minerali i hekurit dhe qymyri i koksit, i cili gjeneron temperaturat e larta të nevojshme për këtë proces. Industria raporton se kjo mund të prodhojë një çelik me cilësi më të lartë, por lëshon sasi të shtuara të dioksidit të karbonit.
Stoqet e çelikut: Dinamika e çelikut
Steel Dynamics arriti në 86.04 pikë blerë në një filxhan me dorezë bazë të enjten. Aksionet mbajtën mbi atë hyrje të hënën, pavarësisht nga një rënie e tregut të përgjithshëm. Gama e blerjes shtrihet në 90.34 dollarë. Aksioni të hënën fitoi 0.4%, në mbi 87.
Kompania me bazë në Fort Wayne, Indiana është ndër prodhuesit më të mëdhenj të produkteve të çelikut të karbonit në SHBA. Ajo angazhohet në operacionet e riciklimit të metaleve së bashku me fabrikimin e çelikut dhe prodhon një mori produktesh çeliku. Kapitalizimi i tregut të STLD kohët e fundit u zhvendos në veri prej 16 miliardë dollarësh, kështu që po hyn në territorin që tenton të tërheqë më shumë investime nga fondet me kapital të madh.
Si Millett rriti dinamikën e çelikut nga një biznes me tre punonjës
Steel Dynamics kryesoi vlerësimet e fitimeve në tremujorin e dytë. Fitimet u rritën 98% në 6.73 dollarë për aksion ndërsa shitjet u rritën 55% në 6.2 miliardë dollarë. Analistët parashikojnë se EPS e tremujorit të tretë do të rritet me 2% në 5.08 dollarë. Të ardhurat parashikohen të rriten me 10% në 5.6 miliardë dollarë, sipas FactSet.
Steel Dynamics ishte e mërkurës Stock e ditës IBD, pasi u ndez një hyrje e hershme dhe flirtim me një shpërthim zyrtar. Aksionet STLD i janë bashkuar Tabela drejtuese e IBD SwingTrader portofolet.
Aksioni renditet i pari në Prodhuesit e çelikut grupi i industrisë. Stoku i STLD ka 96 Vlerësimi i përbërë nga 99. Ka një vlerësim të fuqisë relative 90, një ekskluzive Kontrolli i aksioneve të IBD matës për lëvizjen e çmimit të aksioneve që arrin në 99. Vlerësimi tregon se si performanca e një aksioni gjatë 52 javëve të fundit qëndron kundër të gjitha stoqeve të tjera në bazën e të dhënave të IBD. Vlerësimi EPS është 98.
Nucor Stock
Nucor po punon në një bazë filxhan me dorezë me një pikë blerjeje 146, sipas MarketSmith. Aksioni lëvizi mbi linjat e tij 50-ditore dhe 200-ditore më 26 korrik në mes të volumit nën mesatare. Aksionet u rritën me 0.6%, 141.31, të hënën.
Nucor me bazë në Charlotte, Karolina e Veriut ka qenë prodhuesi më i madh i çelikut dhe produkteve të çelikut në SHBA për disa vite, me US Steel që qëndron pas saj në atë listë. Nucor operon rreth 20 fabrika çeliku në të gjithë vendin.
Kompania arriti në krye të fitimeve më 21 korrik me fitime rekord. Fitimet u rritën me 88% në 9.67 dollarë për aksion në tremujorin e dytë. Shitjet totale u rritën me 34% në 11.8 miliardë dollarë. Analistët presin që EPS gjatë vitit të plotë të rritet me 31% në 30.28 dollarë ndërsa të ardhurat pritet të rriten 16% në 42.4 miliardë dollarë.
Perspektiva e kompanisë për tremujorin e tretë kërkon që kërkesa të mbetet “e qëndrueshme dhe elastike”. Nucor pret një rënie nga numrat e saj të tremujorit të dytë, por ende parashikon se viti 2022 "do të jetë viti më fitimprurës në historinë e Nucor".
Nucor është i treti në Prodhuesit e çelikut grupi i industrisë, prapa Steel Dynamics. Aksioni ka një vlerësim të përbërë 92. Ka një vlerësim relativ të forcës 89. Vlerësimi EPS është 97.
Stoqet e çelikut: Kompani komerciale e metaleve
Aksionet e CMC shtuan 0.8% për të tregtuar vetëm nën 43 të hënën. Ata kanë formuar një fund i dyfishtë model me një pikë blerjeje 42.99, sipas MarketSmith. Aksioni lëvizi mbi linjat e tij 50-ditore dhe 200-ditore më 26 korrik në mes të volumit nën mesataren. CMC është ngjitur rreth 50% mbi nivelin e saj të ulët 52-javor në korrik.
Kompania Commercial Metals me bazë në Irving, Teksas, angazhohet në prodhimin, riciklimin dhe tregtimin e produkteve të çelikut dhe metalit. Ajo operon si në Amerikën e Veriut ashtu edhe në Evropë. E themeluar në vitin 1915, objektet e saj përfshijnë tetë mini mullinj me furra elektrike me hark.
CMC kryesoi pikëpamjet e fitimeve të tremujorit të tretë më 16 qershor. Fitimet u rritën me 150% në 2.61 dollarë për aksion. Shitjet u rritën me 39% në 2.5 miliardë dollarë. Analistët parashikojnë se EPS do të rritet me 93% në 2.44 dollarë në tremujorin e katërt, ndërsa shitjet pritet të rriten me 20% në 2.4 miliardë dollarë.
Wall Street parashikon që fitimet për vitin e plotë të rriten 151% në 8.86 dollarë për aksion. Të ardhurat e vitit të plotë parashikohen të rriten 33% në 8.9 miliardë dollarë, sipas FactSet
Kompania Commercial Metals renditet e para në Përpunimi dhe Fabrikimi i Metaleve grupi i industrisë. Aksionet CMC kanë një vlerësim të përbërë 99 nga 99. Ka një vlerësim relativ të forcës 92. Vlerësimi EPS është 99.
Ju lutemi ndiqni Kit Norton në Twitter @KitNorton për më shumë mbulim.
JU DUHET TI NDIKOJN
Çfarë është CAN SLIM? Nëse doni të gjeni aksione fituese, më mirë ta dini
Fondet kryesore blejnë në liderin nr. 1 të industrisë afër shpërbërjes me 364% rritje
Tregtoni me ekspertë në IBD Live
Burimi: https://www.investors.com/news/steel-stocks-stand-solid-near-buy-points-as-market-retreats/?src=A00220&yptr=yahoo