SPDR SPY ETF formon një model rritës ndërsa indeksi i frikës dhe lakmisë rritet

Indeksi i frikës dhe lakmisë është zhvendosur ngadalë në zonën e lakmisë, duke treguar më shumë përfitime - por edhe rreziqe - për SPDR S&P 500 ETF (SPYU). Fondi ka qenë në një prirje të fortë rritëse në vitin 2023, duke i çuar fitimet nga nivelet më të ulëta të nëntorit në 14.5%.

Indeksi i frikës dhe lakmisë në rritje

Indeksi i frikës dhe lakmisë është një mjet i rëndësishëm që shikon disa nga matësit më të rëndësishëm në Wall Street. Ndryshe nga indeksi VIX, ai shikon një kombinim faktorësh kur vlerëson gjendjen e tregut financiar. VIX shikon vetëm të dhënat e opsioneve të indeksit S&P 500.

A po kërkoni lajme të shpejta, këshilla të nxehta dhe analiza të tregut?

Regjistrohuni për gazetën Invezz, sot.

Një vështrim më i afërt i indeksit të frikës dhe lakmisë tregon se forca e çmimit të aksioneve është zhvendosur në zonën e lakmisë ekstreme. Kjo është një shifër që shikon numrin e aksioneve që arrijnë majat e tyre të 52 javëve. Shifra e gjerësisë së çmimit të aksioneve, e cila përdor Indeksin e Përmbledhjes së Vëllimit McClellan, është gjithashtu në lakminë ekstreme.

Ndërkohë, opsionet e blerjes dhe blerjes dhe kërkesa për strehim të sigurt janë në zonën e lakmisë, ndërsa indeksi VIX ka rënë në pikën neutrale prej 20. Momenti i tregut, i cili përdor mesataren lëvizëse 125-ditore në indeksin S&P 500, është gjithashtu në nivelin neutral. zonë. Në total, indeksi është 63.

Megjithatë, sipas analistëve të JP Morgan, ky mund të jetë një rritje e tregut, që do të thotë se ETF SPY mund të shembet. Duke folur për CNBC, Marko Kolanovic, JP Morgan's Shefi i Strategjisë, përmendi faktorë të shumtë që mund t'i shtyjnë stoqet në rënie.

Për shembull, ai vuri në dukje se normat e larta të interesit po ngadalësonin ndjeshëm rritjen. Disa nga provat për këtë janë çmimet në rënie të shtëpive, kërkesa e ulët për makina të reja dhe të përdorura dhe rënia e shitjeve me pakicë. Në kundërshtim me analistët e ING, ai beson se Fed nuk do të ulë normat në 2023. 

Rreziqe të mëtejshme që mund të tërheqin më poshtë SPDR S&P 500 ETF janë të dhënat më të dobëta ekonomike, të cilat po rrisin mundësinë e një uljeje të vështirë. Megjithatë, demat argumentojnë se një recesion në të vërtetë do të ishte një gjë e mirë për aksionet pasi do ta shtyjë Fed-in të fillojë të rrotullohet së shpejti.

Analiza e aksioneve të SPY ETF

Grafiku SPDR S&P 500 nga TradingView

Grafiku 1D tregon se ETF SPY ka qenë në një prirje të fortë rënëse duke filluar nga 30 dhjetori 2021. Kjo rënie është mbështetur nga vija e trendit në zbritje e treguar me të kuqe. Aktualisht është ngecur pak nën këtë linjë trendi. Aksioni ka lëvizur në nivelin 38.2% Fibonacci Retracement.

Më tej, ai mbështetet nga mesataret lëvizëse 50-ditore dhe 25-ditore. Në prapaskenë, ka shenja se indeksi ka formuar dy modele të përmbysura të kokës dhe shpatullave. Prandaj, një lëvizje e mbështetur nga vëllimi mbi kanalin zbritës do të bëjë që stoku i SPY të rritet në nivelin 61.8% të Fibonacci Retracement në 430 dollarë.