S&P 500: Investitorët humbasin 5 trilion dollarë në 12 aksione ku ata vënë bast fermën

Nëse jeni si shumica e investitorëve të S&P 500 ETF, keni bërë një bast të madh në aksione 12 megacap. Dhe kjo po ju kushton vërtet tani.

Aksionet e 12 aksioneve me peshën më të madhe të tregut që vijnë në vit, duke përfshirë mollë (AAPL), microsoft (MSFT), dhe Meta Platformat (META), copëtoi kolektivisht 5 trilion dollarë pasuri në treg këtë vit deri më tani, thotë një analizë Investor's Business Daily e të dhënave nga S&P Global Market Intelligence dhe MarketSmith. Kjo është një goditje e kushtueshme për investitorët që ndjekin indeksin – të cilët rrënuan një të tretën e portofolit të tyre në këtë pjesë të vogël të aksioneve.

Investitorët e S&P 500 mësuan këtë vit, në rrugën e vështirë, rreziqet e ETF-ve që peshojnë zotërimet e tyre bazuar në vlerën e tyre të tregut. Investitorët mbipeshuan pothuajse të gjithë humbësit më të mëdhenj për sa i përket vlerës së tregut. Të gjitha, përveç dy nga 12 aksionet ranë këtë vit.

Kjo ka krijuar telashe edhe për ETF-të e larmishme. IShares Core S&P 500 ETF me peshë të kapitalit të tregut (IVV) është ulur me 21.2% këtë vit deri më tani. Por Invesco S&P 500 ETF me peshë të barabartë (RSP), i cili vendos të njëjtën sasi në të gjitha 500 aksionet në S&P 500, është vetëm 15.6%.

“Një qasje e ponderuar në mënyrë të barabartë duke përdorur Invesco S&P 500 Equal Weight ETF do të kishte një aksion dukshëm më të ulët në të gjitha kompanitë me megacap pasi trajton çdo aksion të S&P 500 në mënyrë të barabartë me më pak se 0.5% ndaj të gjithëve në ribalancim,” tha Todd Rosenbluth, kreu i kërkime në VettaFi.

Aksionet e mëdha S&P 500 dëmtojnë më shumë

Vetëm një vit më parë, investitorët dhe shumë ETF me kapital të madh nuk mund të ngarkoheshin me aksione të mjaftueshme megacap. Vetëm Microsoft përbënte 5.9% të peshës së S&P 500 që vinte në vit. Dhe mbante një peshë prej dyfishi të asaj madhësie në shumë ETF të fokusuara në teknologji.

Por këtë vit, aksionet e Microsoft humbën afërsisht një të tretën e vlerës së tyre. Dhe kjo shkatërroi pasuri masive kur po flisni për një kompani me vlerë 2.5 trilion dollarë, siç ishte Microsoft që po vinte në vit. Vetëm këtë vit, investitorët humbën 846 miliardë dollarë në vlerën e tregut në Microsoft. Kjo është më shumë se sa vlejnë pothuajse të gjitha aksionet në S&P 500 individualisht.

Implozioni është disi vetë-korrigjues. Pas rrëzimit të Microsoft këtë vit, aksionet e gjigantit të softuerit mbajnë vetëm një peshë prej 5.3% në S&P 500. Dhe 12 aksionet që përbënin 33% të investitorëve të S&P 500 në janar përbëjnë vetëm 28% të saj tani.

Por dëmi është bërë. Meta Platforms është një shembull dramatik. Në janar, aksioni ishte i gjashti më i madh në S&P 500 me 2.2%. Por pas një shpërthimi prej 70% në aksione - duke fshirë 665 miliardë dollarë në vlerën e tregut - tani ajo përbën vetëm 0.7% të S&P 500.

Çfarë duhet të bëni tani

Nëse jeni duke investuar në S&P 500 ETF, është e rëndësishme të vini re se disa nga aksionet kanë ende pesha të mëdha. Apple, pavarësisht rënies 24% këtë vit dhe fshirjes së 765 miliardë dollarëve në vlerën e tregut, është ende 6.5% e S&P 500, nga 6.8% në fillim të vitit.

Dhe të tjera, si JPMorgan Chase (JPM) kanë fituar. Stoku financiar tani përbën 1.2% të S&P 500, pak më lart nga peshimi i tij prej 1.1% në fillim të vitit. Investitorët mund të konsiderojnë përdorimin e disa ETF-ve për të rrumbullakosur skajet në portofol.

Për shembull, energjia përbën vetëm një peshë të vogël prej 5.6% të S&P 500, pavarësisht se është sektori i vetëm nga 11 që fiton këtë vit. Ju mund të forconi sektorët e nënpeshuar me ETF si sektori i përzgjedhjes së energjisë SPDR (XLE), e cila është rritur gati 60% këtë vit. Dhe Rosenbluth thotë se ETF-të me peshë të barabartë meritojnë gjithashtu një vështrim.

Të Dymbëdhjetët e Mëdhenj

Aksionet me peshën më të madhe në S&P 500 që vijnë në vit

kompani	simbol	Aksionet nga viti deri në datën % ch.	Sektori	Pesha në S&P 500 në fillim të vitit
mollë	(AAPL)	-23.9%	Teknologjisë së Informacionit	6.8%
microsoft	(MSFT)	-33.0	Teknologjisë së Informacionit	5.9
Alfabet	(googl)	-39.4	Shërbimet e komunikimit	4.5
Amazon.com	(AMZN)	-48.0	Diskrecion i Konsumatorit	3.9
Tesla	(TSLA)	-48.7	Diskrecion i Konsumatorit	2.5
Meta Platformat	(META)	-69.6	Shërbimet e komunikimit	2.2
Nvidia	(NVDA)	-52.9	Teknologjisë së Informacionit	1.7
Berkshire Hathaway	(BRKA)	-3.0	Financat	1.6
UnitedHealth Group	(UNH)	8.1	Kujdesi shëndetësor	1.1
JPMorgan Chase	(JPM)	-18.3	Financat	1.1
Johnson & Johnson	(JNJ)	1.3	Kujdesi shëndetësor	1.1
Home Depot	(HD)	-30.7	Diskrecion i Konsumatorit	1.0