S&P 500: 5 stoqe që duhen shmangur si murtaja kur fillon recesioni

Shumë Investitorët e S&P 500 janë të bindur se një recesion është në rrugë e sipër. Dhe nëse është, do të dëshironi të dini se cilat stoqe duhet të shmangni.

X

Aksionet që në mënyrë rutinore vuajnë më shumë gjatë recesioneve janë disi kundërintuitive. Pesë aksione në S&P 500, duke përfshirë kompaninë industriale Boeing (BA) dhe firmat e energjisë Baker Hughes (BKR), dhe Halliburton (HAL), nuk performoi mirë S&P 500 në secilin nga pesë recesionet e fundit, thotë një analizë Investor's Business Daily e të dhënave nga S&P Global Market Intelligence dhe MarketSmith. Të gjithë mbetën prapa S&P 500 në secilin nga pesë recesionet që nga viti 1980.

Ideja që disa shërbime dhe energji elektrike mund të mos funksionojnë në një recesion është një thirrje zgjimi. Këta janë sektorët e saktë në të cilët po nxitojnë shumë investitorë të S&P 500 tani gjasat për recesion rriten. "Rreziqet e recesionit po rriten për vitin e ardhshëm, veçanërisht nëse çmimet e larta nguliten në ekonomi," tha Jeffrey Roach, kryeekonomist në LPL Financial.

Pse recesioni është në tryezë për investitorët e S&P 500

Investitorët zakonisht presin një recesion çdo dekadë. Dhe kanë kaluar vetëm dy vjet që kur shpërthimi i Covid-19 ndezi një në 2020. Pse shqetësohet recesioni tani?

Inflacioni në rritje, veçanërisht për karburantet dhe strehimin, po ndrydhë shpenzimet e konsumatorëve.

Rezerva Federale zotohet të ftohë në mënyrë agresive ekonominë. Investitorët janë të përgatitur që normat e interesit afatshkurtra të rriten me të paktën 2.5 pikë përqindje deri në fund të vitit, thotë The Economist. Dhe kur normat rriten kaq shpejt, zakonisht pason recesioni. The Economist zbuloi se në gjashtë nga shtatë ciklet që normat e interesit u rritën kaq shpejt, një recesion u shfaq më pak se dy vjet më vonë.

“Fed kërkon shkatërrim të kërkesës, ndalesë. Është çekiçi i tyre (i vetëm) i politikës për gozhdën e inflacionit. Kjo është e keqe për çmimet e aseteve,” tha Scott Ladner, Kryeshefi i Investimeve në Horizon Investments.

Investitorët zakonisht bëjnë një gjë në recesione: Ata shesin aksione S&P 500. Por jo aq sa mund të mendoni. Ka pasur 11 recesione në SHBA që nga ai që filloi në 1953. Dhe S&P 500 ra mesatarisht 2.1% gjatë tyre. Sigurisht, mund të jetë më keq. S&P 500 ra 11.2% në recesionin e fundit që filloi në 2020. Dhe ra gati 38% në recesionin e fillimit të 2007.

Por disa aksione të S&P 500 janë veçanërisht të prekshme gjatë recesioneve.

Aksionet S&P 500 që vërtet nuk dëshironi ta zotëroni në një recesion: Boeing

Nëse ka një aksion S&P 500 që mund të befasojë investitorët me rekordin e tij të dobët të demonstruar në recesionet e fundit, është prodhuesi i avionëve Boeing.

Aksionet e kompanisë që është pjesë e një oligopoli të afërt për aeroplanët komercialë është një problem në recesione. Aksionet kanë rënë mesatarisht 40.1% në pesë recesionet e fundit. Ky është shfaqja më e keqe e çdo aksioni të S&P 500 në atë kohë. Është gjithashtu befasuese, pasi Boeing zakonisht mbart një sasi të madhe të porosive të avionëve.

Por me sa duket një pjesë e kësaj kërkese avullon në recesione, së bashku me kërkesën për aksione. Aksionet e Boeing ranë 56% në recesionin që filloi në 2020, 43% në atë që filloi në 2007 dhe 47% në recesionin e 2001. Dhe ky është një rrezik real për investitorët që grumbullohen, të cilët tashmë e kanë ulur atë me 37% këtë vit.

Shmangni energjinë dhe shërbimet komunale në një recesion?

Investitorët po grumbullohen në stoqet e energjisë dhe shërbimeve komunale këtë vit për të përfituar nga inflacioni. Por ka vetëm një problem: Shumë nga këto aksione vuajnë fuqishëm në recesione.

Merrni Halliburton. Është një stok popullor këtë vit, me një rritje afërsisht 77% pasi po furnizon pajisjet e nevojshme për të zbuluar lëndë djegëse fosile me çmime të larta. Por ka qenë një aksion i tmerrshëm për të zotëruar në recesionet e mëparshme. Aksionet e Halliburton ranë mesatarisht me më shumë se 40% në pesë recesionet e fundit. Dhe mund të jetë akoma më keq. Aksionet e Halliburton humbën më shumë se gjysmën e vlerës së tyre në recesionin e Covid 2020.

Dhe është një histori e ngjashme me Baker Hughes, gjithashtu një furnizues i pajisjeve për firmat e energjisë. Aksionet e saj ranë më shumë se 30%, mesatarisht, në pesë recesionet e fundit.

Ky mund të jetë zbulimi i madh për investitorët që po grumbullohen në stoqet e energjisë dhe shërbimeve. Mendohet gjerësisht se ato janë baste të mira gjatë inflacionit. Fondi SPDR i Sektorit të Zgjidhjes së Energjisë (XLE) është rritur me 59% gjatë vitit të deritanishëm. Dhe Fondi i Shërbimeve Zgjidh Sektorin SPDR (XLU) ka rënë vetëm me 0.2%. Kjo është performancë e mahnitshme kur S&P 500 është afërsisht 18% në vit.

Por nëse ka një recesion, të gjitha bastet janë jashtë. Stoqet e energjisë humbën më shumë se 20% të vlerës së tyre në tre recesionet e fundit.

Mos mendoni se shumë investitorë e presin këtë.

Stoqet më të këqija të S&P 500 gjatë recesioneve

Ata ngecën në treg në secilin nga pesë recesionet e fundit

Burimet: IBD, S&P Inteligjenca e Tregut Global

Ndiqni Matt Krantz në Twitter @mattkrantz

Ju gjithashtu mund të pëlqen:

Banka e Amerikës emëron 11 zgjedhjet kryesore të aksioneve për 2022

12 aksione u kthyen $ 10,000 në $ 413,597 në 12 muaj

Mësoni Si të Koha në Treg me Strategjinë e Tregut ETF të IBD

Anëtarësohuni në IBD Drejtpërdrejt dhe Mësoni Teknikat Kryesore të Leximit dhe Tregtimit nga Pro

Gjeni rezervat më të mira të rritjes së sotme për tu parë me IBD 50