ETF me aksione të vetme: 'Ne do të shohim të gjithë këtë kategori ETF të shpërthejë absolutisht'

ETF-të me një aksione të vetme kanë bërë një bujë të madhe në industrinë e fondit të tregtuar në shkëmbim, por ato nuk janë për të gjithë. 

"Këto ETF me një aksione janë mjete të tregtimit të përditshëm," tha Nate Geraci, president i firmës së menaxhimit të pasurisë The ETF Store, në një intervistë telefonike. Ato duhet të përdoren vetëm nga "tregtarët e sofistikuar", por "ku do të përfundojnë është në duart e investitorëve të thjeshtë me pakicë," tha ai. "Unë shqetësohem për këtë."

Muajin e kaluar, AXS Investments njoftoi se po lançonte ETF-të e para me një aksione në SHBA, duke u ofruar investitorëve një mënyrë për të bërë baste bearish ose rritëse në kompani të tilla si Tesla Inc
TSLA,
-2.05%.
, Nvidia Corp.
NVDA,
-4.92%,
PayPal Holdings Inc.
PYPL,
-3.30%,
Nike Inc.
Nke,
-2.46%
dhe Pfizer Inc.
PFE,
+% 1.17
Ata nuk kanë për qëllim të shprehin pikëpamjet e investimit afatgjatë dhe janë të rrezikshëm, pasi investitorët mund të humbasin të gjitha paratë e tyre në një bast të gabuar.

ETF-të me një aksione të vetme janë për "tregtarët aktivë që kërkojnë të bëjnë tregtime afatshkurtëra dhe me bindje më të larta" duke kuptuar se fondet "rivendosen në baza ditore", tha Greg Bassuk, shefi ekzekutiv i AXS Investments, nga telefon. Ata nuk synojnë "blej dhe mbaj investitorë", tha ai, dhe nuk synohen si "blloqe ndërtimi të portofolit, apo mjete për shpërndarjen e aseteve".

ETF-të me një aksione të vetme nuk zotërojnë në fakt aksionet e një kompanie, përkundrazi ata janë të ekspozuar ndaj kontratave derivative të quajtura "swaps", sipas Bassuk. "Çdo ditë shkëmbimi rivendoset."

Në përdorimin e këmbimeve për të fituar ekspozim ndaj kompanive individuale, ETF-të me aksione të vetme po i drejtohen një institucioni financiar që ka rënë dakord të sigurojë kthimet themelore dhe këmbimet shlyhen çdo ditë, shpjegoi Geraci i Dyqanit ETF.

"ETF-të e aksioneve të vetme janë në thelb një qasje e thjeshtë për të shkurtuar ose përdorur emrat individualë," tha ai. "Disa investitorë të sofistikuar mund ta shohin atë tërheqës."

Por një bast i gabuar mund të jetë katastrofik për investitorët, paralajmëroi Geraci. 

“Është absolutisht e mundur që këto produkte të shkojnë në zero ose afër zeros,” tha ai.

ETF me aksione të vetme për dema, arinj

Tregtarët afatshkurtër, të cilët janë pozitivë për një kompani në një ditë të caktuar, mund të përdorin bastin e tyre përmes një ETF me një aksion. 

Për shembull, një ETF me një aksione që kërkon të rrisë kthimet, le të themi dy herë, do të thotë se investitorët do të merrnin dyfishin e fitimit ditor të aksioneve të kompanisë bazë, nëse basti i tyre rritës ishte i saktë, sipas Bassuk. Ndërsa "çdo ditë që po merrni atë kthim 2 herë", investitorët nuk duhet të presin që për një periudhë më të gjatë kohore, si për shembull një muaj, të korrin dyfishin e fitimit të aksioneve gjatë kësaj periudhe, paralajmëroi ai. "Matematika nuk funksionon në këtë mënyrë."

Sa i përket një këndvështrimi të ulët për një kompani, tregtarët mund të përdorin një ETF me aksione të vetme për të vënë bast se çmimi i aksioneve të kompanisë do të bjerë në një ditë të caktuar. Bassuk tha se investitorët nuk do të humbasin më shumë se investimi i tyre në një ETF me një aksion të vetëm në rënie, ndryshe nga mënyrat tradicionale të shkurtimit të aksioneve.

Një ETF me një aksion në rënie u siguron investitorëve performancën e kundërt të aksioneve të tij në një ditë të caktuar, dhe gjithashtu mund të shfrytëzohet.

Pritja e investitorëve për AXS TSLA Bear Daily ETF
TSLQ,
+% 1.76
ishte veçanërisht i suksesshëm "jashtë portës" pas nisjes, tha Bassuk. Ai tha se ofrimi i grupit të saj prej tetë ETF-ve me një aksione të vetme, ashtu siç kompanitë po raportonin rezultatet e tyre të fitimeve të tremujorit të dytë ishte "e rastësishme".

Kjo për shkak se aktiviteti tregtar ka tendencë të rritet rreth aksioneve individuale kur ka një ngjarje ose lajme specifike të kompanisë, tha Bassuk. ETF-të me aksione të vetme të firmës janë "padyshim për tregtarët më me përvojë, të cilët kërkojnë ose të mbrojnë pozicionet e tjera që kanë, ose po pozicionojnë tregtitë e tyre përpara fitimeve".

Oferta e AXS përfshin ETF të lidhura me PayPal dhe Nike dhe Nvidia, të tilla si AXS 1.25X NVDA Bear Daily ETF
NVDS,
+% 5.87
dhe AXS 2X NKE Bull Daily ETF
NKEL,
-4.79%
dhe AXS 1.5X PYPL Bull Daily ETF
PYPT,
-2.70%.

Firma të tjera kanë ndjekur AXS në ofrimin e ETF-ve me një aksion të vetëm me levë dhe të anasjelltë në SHBA 

Direxion njoftoi gushtin 9 se ajo lançoi ETF-të duke lejuar "tregtarët e sofistikuar të marrin ekspozim të zmadhuar ose të kundërt ndaj performancës ditore të aksioneve të zakonshme të Apple dhe Tesla". Po atë ditë, Tha GraniteShares se ka listuar ETF të shkurtra dhe të përdorura me një aksion të vetëm për të marrë pozicione të synuara në Tesla, Coinbase Global Inc.
Monedhë,
-11.27%
dhe Apple Inc.
AAPL,
-1.51%

Sipas Geraci, industria ETF mund të shohë qindra ETF të tjera me një aksione të lançuara në vitet e ardhshme. "Unë mendoj se ne do të shohim të gjithë këtë kategori ETF absolutisht të shpërthejë," tha ai.  

Por investitorët do të bënin mirë të fokusoheshin në diversifikimin e gjerë, sipas Wes Crill, kreu i strategëve të investimeve në Dimensional Fund Advisors.

“Ne e dimë se aksioni mesatar historikisht ka nën performuar tregun,” tha ai në një intervistë. "Investitorët mund të humbasin një sasi shumë të madhe të pasurisë së tyre duke e përqendruar atë në aksione individuale."

Aksionet e ETF Dimensionale të Tregut të Kapitalit të SHBA-së
DFAU,
-1.40%
kanë rënë me 9.1% deri më tani këtë vit deri të enjten, sipas të dhënave të FactSet. Kjo krahasohet me një rënie prej 9.9% për SPDR S&P 500 ETF Trust
Spiun,
-1.34%
për të njëjtën periudhë. 

Ndërkohë, ETF-të me një obligacion të vetëm kanë dalë gjithashtu së fundmi në treg. F/m Investime njoftoi gushtin 9 se po u jepte investitorëve një mënyrë për të zotëruar thesaret e SHBA-së në një ETF me një vlerë të vetme.

Geraci i sheh ETF-të me një obligacion si më pak të rrezikshëm sesa ETF-të me aksione të vetme, pasi "produktet që janë në treg mbajnë në fakt thesarin themelor", nuk ka levë dhe ato nuk janë të anasjellta. "Këto janë shumë më të drejtpërdrejta," tha ai.

Si zakonisht, ja vështrimi juaj javor për performuesit e poshtëm dhe të lartë të ETF-së gjatë javës së kaluar deri të mërkurën, sipas të dhënave të FactSet.

E mira…

…dhe e keqja

ETF i ri

Blackrock njoftoi ditën e enjte se ajo lançoi BlackRock Future Financial and Technology ETF
BPAY,
-3.36%,
duke zgjeruar platformën e saj të megatrendeve. Fondi i ri kërkon të investojë në kompani me “teknologji inovative dhe në zhvillim që po shkaktojnë përçarje brenda industrisë së shërbimeve financiare”, tha BlackRock. Menaxheri kryesor i portofolit të ETF, Vasco Moreno, tha në njoftimin se "vetëm në Shtetet e Bashkuara, përdorimi i fintech u rrit me 30% gjatë pandemisë".

Lexohet çdo javë ETF