(Bloomberg) - Vetëm disa muaj përpara se Silvergate Capital Corp. të njoftonte se po mbyllej, viktima e parë bankare nga shpërthimi i industrisë së kriptove, një kompani e quajtur Block.one po rritte investimet e saj.
Më i lexuari nga Bloomberg
Stoku i Silvergate po binte, depozituesit po iknin dhe shitësit e shkurtër po qarkullonin - por Block.one dhe shefi ekzekutiv i saj Brendan Blumer ishin blerës të mëdhenj. Në nëntor, ata blenë aksione që arrijnë në 9.27% të aksioneve të huadhënësit, sipas një deklarate në fund të atij muaji. Deri në fund të dhjetorit, firma, mbështetësit prej kohësh të së cilës përfshijnë Peter Thiel dhe Alan Howard, e kishte rritur atë pozicion në mënyrë që Block.one, së bashku me Blumer, u bënë zotëruesi më i madh i Silvergate me një pjesëmarrje të kombinuar prej 9.9%.
"Çmimet aktuale të aksioneve të Silvergate nuk pasqyrojnë me saktësi bilancin e tyre të fortë, pozicionimin e tyre strategjik ose trajektoren e tyre të rritjes sfiduese ndaj tregut, dhe për këtë arsye ofron një mundësi unike investimi," tha Block.one në deklaratën e nëntorit duke shpalosur blerjen fillestare. "Ne jemi të ngazëllyer që jemi një aksioner i ri pasiv."
Block.one nuk ishte vetëm. Miller Value Partners LLC, menaxheri i parave i themeluar nga investitori legjendar Bill Miller i cili drejtoi strategjitë e investimit me vlerë për dekada në Legg Mason, gjithashtu rriti aksionet e tij në tremujorin e katërt, treguan dokumentet në faqen e saj të internetit.
Mund të kishte qenë një bast mendjemprehtë i kundërt nëse Silvergate do të ishte në gjendje të përballonte rënien. Por kjo nuk ndodhi. Silvergate mbante depozita për FTX, shkëmbimi i kriptove, falimentimi i së cilës më herët në nëntor tronditi një treg tashmë të dëmtuar nga krizat në pranverë dhe verë. Rënia e FTX shkaktoi një rrjedhje të depozitave në bankë dhe një rrëmujë jashtë aksioneve të saj, si dhe një kontroll rregullator, duke e çuar Silvergate në një situatë të vështirë nga e cila përfundimisht nuk ishte në gjendje të rikuperohej. Të mërkurën, banka njoftoi se po likuidohej dhe mbyllej.
Silvergate planifikon të mbyllë operacionet e bankës dhe të likuidojë
Kur Block.one zbuloi pronësinë e tij fillestare prej 9.27% në një deklaratë të nëntorit - e cila që atëherë është hequr nga faqja e saj e internetit - aksioni ishte me vlerë më shumë se 90 milionë dollarë bazuar në çmimin e aksionit në atë kohë, sipas llogaritjeve të Bloomberg. Deri në fund të dhjetorit, aksionet e saj të rritura prej 9.9% ishin 54.5 milionë dollarë.
Që nga fundi i vitit 2022, stoku i Silvergate ka humbur 70% të vlerës së tij; aksionet e saj ranë më shumë se 40% pas tregtimit vetëm të mërkurën pasi u mbyllën me 4.91 dollarë secila. Block.one ishte në pjesën më të madhe të këtij udhëtimi në rënie: Ajo doli nga aksionet e saj vetëm javën e kaluar, pasi banka dështoi të dorëzonte raportin e saj vjetor në kohë dhe mbylli një rrjet pagesash që dikur përdorej gjerësisht nga firmat e kriptove.
“Ndërsa jemi të zhgënjyer me këtë rezultat, ne mbetemi të palëkundur që bankat dhe institucionet e tjera financiare që përqafojnë sektorët e aseteve dixhitale dhe të kriptomonedhave janë të pozicionuara mirë për të përdorur teknologjinë për të avancuar aftësitë e shërbimeve tradicionale financiare dhe ekonomisë së re në zhvillim të aseteve dixhitale. "tha Block.one në një deklaratë të mërkurën në faqen e saj të internetit. Përfaqësuesit për Block.one dhe Silvergate nuk iu përgjigjën kërkesave për koment.
Në rastin e Miller Value Partners, fondi i tij Miller Opportunity Trust shtoi më shumë se një milion aksione të Silvergate në tremujorin e katërt, sipas dosjeve të tij. Fondi prej 1.3 miliardë dollarësh, i cili kërkon të vendosë baste të kundërta për kthime afatgjata, e vlerësoi atë aksion në 22.6 milionë dollarë në fund të dhjetorit, sipas dosjeve. Miller Opportunity Trust, i menaxhuar nga Samantha McLemore, filloi ndërtimin e aksioneve të tij në Silvergate në tremujorin e tretë të 2022, tregojnë dosjet. Fondi, i cili ra rreth 36% në 2022, është rritur rreth 15% deri më tani këtë vit. Pozicioni i tij aktual në Silvergate është i paqartë.
MacKenzie Bozel, një zëdhënës i Miller Value, nuk pranoi të komentojë.
“Në atë kohë, dukej si një lëvizje e zgjuar”, tha Brock Pierce, një bashkëthemelues i Block.one, i cili u largua disa vite më parë pas një periudhe të shkurtër, tregon profili i tij në LinkedIn. “Natyrisht, stoku ishte shumë në rënie. Ata gjithmonë flasin për përpjekjen për të kapur një thikë që bie. Është një biznes i rrezikshëm dhe duket se ajo që ka ndodhur këtu është ana negative e përpjekjes për ta bërë këtë.”
Për Block.one, pengesa shënon kthesën më të fundit të ngjarjeve në një histori jo pa të metat e saj. I mbështetur nga investitorët miliarderë si bashkëthemeluesi i PayPal Holdings Inc. Peter Thiel dhe manjatët e fondit mbrojtës Alan Howard dhe Louis Bacon, Block.one filloi të lançonte një blockchain të njohur si EOS. Kompania është më e njohur për mbledhjen e më shumë se 4 miliardë dollarëve nga oferta e saj fillestare e monedhave midis 2017 dhe 2018, e ashtuquajtura ICO më e madhe në histori.
Blockchain EOS nuk mori kurrë popullaritet dhe kompania shpejt u zhyt në skandal. Komisioni Amerikan i Letrave me Vlerë dhe Shkëmbim gjobiti Block.one me 24 milionë dollarë në vitin 2019 për dështimin në regjistrimin e ofertës fillestare të monedhave, gjë që tërhoqi shqetësime për tregtitë në dukje të dyshimta dhe pompimin e mundshëm të çmimeve. Shenja EOS aktualisht është 95% në rënie nga niveli i tij më i lartë i të gjitha kohërave prej 23 dollarësh në 2018, sipas CoinMarketCap.
Block.one që atëherë është përqendruar drejt kapitalit sipërmarrës dhe ka investuar më shumë se 4 miliardë dollarë në asete, sipas faqes së saj të internetit. Firma ka mbështetur startup-in e lojërave me blockchain Immutable, si dhe Galaxy Digital Holdings Ltd. Kompania gjithashtu lançoi shkëmbimin e kriptove Bullish në 2021 me Blumer si kryetar dhe CEO, por ambiciet e kompanisë për të dalë në publik goditën shpejtësinë kur Bullish anuloi një çmim prej 9 dollarësh miliardë marrëveshje me kompaninë e blerjes për qëllime të veçanta Far Peak Acquisition Corp në dhjetor.
Ndikimi nga investimi i Silvergate pritet të jetë "i parëndësishëm" për Block.one, tha Pierce. “Padyshim që nuk është mirë, por në lidhje me biznesin e përgjithshëm në bilancin e saj, nuk është një ngjarje.”
Më i lexuari nga Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Burimi: https://finance.yahoo.com/news/silvergate-contrarian-bet-soured-peter-011437091.html