A duhet të investoni në këto kompani të mediave sociale?

Që nga lindja e Facebook në vitin 2004, mediat sociale kanë pasur një prani gjithnjë në rritje në jetën e përditshme. Facebook tani ka pothuajse tre miliardë përdorues në muaj. Në total, mbi 4.5 miliardë njerëz përdorin mediat sociale, më shumë se gjysma e të gjithë njerëzve në Tokë. Tregu global i mediave sociale ishte 160 miliardë dollarë në vitin 2021 dhe pritet të arrijë në 833 miliardë dollarë në 2026, me një normë të përbërë të rritjes vjetore (CAGR) prej 39.7%.

Gjatë dekadës së fundit, kompanitë kanë filluar të përdorin shtrirjen e madhe të faqeve të mediave sociale si një mjet marketingu. Në fakt, mbi 90% e kompanive në mbarë botën përdorin mediat sociale për marketing. Kjo është mënyra se si kompanitë e mediave sociale fitojnë shumicën e parave të tyre. Për më tepër, disa ofrojnë një shërbim abonimi për veçori të shtuara.

Pavarësisht rritjes së shpejtë të këtyre kompanive, fitimet nuk kanë qenë pozitive në vitin 2022. Shumë kompanive u mungojnë vlerësimet—dhe me një diferencë të madhe. Fitimet e tremujorit të dytë të Metës u publikuan në fund të korrikut dhe zbuluan rënien e parë të të ardhurave të kompanisë nga viti në vit që nga dalja publike në 2012. Të ardhurat neto ishin 36% më të ulëta se një vit më parë. Shkaku kryesor i uljes së të ardhurave në kompanitë e mediave sociale vjen si rezultat i ngadalësimit të kërkesës për platformat e tyre të reklamave. Meta raportoi një rënie prej 14% nga viti në vit në çmimin mesatar për reklamë. Kompanitë ia atribuojnë rënien e performancës së reklamave kushteve shqetësuese ekonomike.

Twitter ka luftuar për të përputhur performancën e konkurrentëve. Që nga oferta e saj fillestare publike (IPO) në 2013, aksionet e kompanisë janë në rënie. Tërheqja e përdoruesve ka qenë e mundimshme për kompaninë, ku shumë përmendin përvojën e dobët të përdoruesit. Për shkak të kësaj, nuk ka qenë aq e dëshirueshme për reklamim sa YouTube dhe Facebook.

Në prill, CEO i Tesla, Elon Musk ofroi blerjen e Twitter për 41.1 miliardë dollarë, një premium gati 40% në krahasim me atë që kompania tregtonte përpara se të bëhej oferta. Musk tha se ai shpresonte të zhbllokonte potencialin e platformës për fjalën e lirë në mbarë botën. Menjëherë pas kësaj, bordi i drejtorëve të Twitter miratoi një dispozitë për "pilulën helmuese" me shpresën për të ndaluar marrjen e kontrollit. Kjo përfundimisht ishte e paefektshme dhe Twitter shpejt ra dakord t'i shiste veten Musk.

Megjithatë, në maj Musk e vuri marrëveshjen në pritje duke pretenduar se numri i llogarive të rreme ishte shumë më i lartë sesa kishte raportuar Twitter. Në fillim të korrikut, Musk u zhvendos për të përfunduar blerjen për dështimin e supozuar të Twitter për t'i ofruar atij të dhënat e nevojshme për të vlerësuar numrin e llogarive të padëshiruara dhe të rreme. Twitter tani ka nisur një padi kundër Elon Musk për një "listë të gjatë" të shkeljeve të marrëveshjes së bashkimit.

Në përgjithësi, vitet e ardhshme do të jenë vendimtare për kompanitë e mediave sociale. Vazhdimi i rritjes së përdoruesve dhe platformave të reklamave do të jetë jetik për suksesin. Për më tepër, përshtatja me një mjedis gjithnjë e më konkurrues do të jetë thelbësor. Shumë platforma si Instagram, YouTube dhe Snapchat kanë filluar të zbatojnë veçori që imitojnë TikTok pasi kanë parë rritjen e shpejtë të popullaritetit të tij. Megjithatë, perspektiva shqetësuese ekonomike mund të jetë e vështirë për t'u lundruar.

Vlerësimi i aksioneve të mediave sociale me notat e aksioneve A+ të AAII

Kur analizoni një kompani, është e dobishme të keni një kornizë objektive që ju lejon të krahasoni kompanitë në të njëjtën mënyrë. Kjo është arsyeja pse AAII krijoi notat e aksioneve A+, të cilat vlerësojnë kompanitë sipas pesë faktorëve që tregojnë rezultatet e hulumtimit dhe të investimeve në botën reale për të identifikuar aksionet fituese të tregut në afat të gjatë: vlera, rritja, momenti, rishikimet e vlerësimit të fitimeve (dhe surprizat) dhe cilësisë.

Duke përdorur notat e aksioneve A+ të AAII, tabela e mëposhtme përmbledh atraktivitetin e tre aksioneve të mediave sociale—Meta, Snap dhe Twitter—bazuar në bazat e tyre.

Përmbledhja e notave të aksioneve A+ të AAII për tre aksione të mediave sociale

Çfarë zbulojnë notat e aksioneve A +

Meta Platforms Inc. (META), më parë Facebook Inc., ndërton teknologji që i ndihmojnë njerëzit të gjejnë komunitete dhe të rritin bizneset. Produktet e saj mundësojnë lidhjen dhe ndarjen me miqtë dhe familjen përmes pajisjeve celulare, kompjuterëve personalë, kufjeve të realitetit virtual (VR), pajisjeve të veshjes dhe pajisjeve në shtëpi. Kompania operon përmes dy segmenteve: familja e aplikacioneve (FoA) dhe laboratorët e realitetit (RL). FoA përfshin Facebook, Instagram, Messenger, WhatsApp dhe shërbime të tjera. RL përfshin harduerin, softuerin dhe përmbajtjen e konsumatorit të realitetit të shtuar dhe virtual. Platforma Facebook u mundëson njerëzve të lidhen, të ndajnë, të zbulojnë dhe të komunikojnë me njëri-tjetrin në pajisje celulare dhe kompjuterë personalë. Instagrami është një vend ku njerëzit mund të shprehen përmes fotove, videove dhe mesazheve private, si dhe të lidhen dhe të blejnë nga bizneset dhe krijuesit e tyre të preferuar. Messenger është një aplikacion mesazhesh që njerëzit të lidhen me miqtë, familjen, grupet dhe bizneset.

Një aksion me cilësi më të lartë posedon tipare të lidhura me potencialin përmbys dhe rrezikun e reduktuar të anës negative. Testimi i pasaktë i notës së cilësisë tregon se stoqet me nota më të larta, mesatarisht, ia kaluan stoqeve me nota më të ulëta gjatë periudhës nga viti 1998 deri në vitin 2019.

Meta ka një notë të cilësisë A me një rezultat 99. Nota e cilësisë A+ është renditja e përqindjes së mesatares së rangut të përqindjes së kthimit nga aktivet (ROA). kthimi i kapitalit të investuar (ROIC), fitimi bruto ndaj aktiveve, rendimenti i riblerjes, ndryshim në totalin e detyrimeve ndaj aktiveve, akruale ndaj aktiveve, Z dyfishi i rrezikut kryesor të falimentimit (Z) rezultati dhe F-Score. Rezultati është i ndryshueshëm, që do të thotë se mund të marrë parasysh të tetë masat ose, nëse ndonjë nga tetë masat nuk është e vlefshme, masat e mbetura të vlefshme. Megjithatë, për t'u caktuar një Rezultat i Cilësisë, stoqet duhet të kenë një masë të vlefshme (jo-nul) dhe renditje përkatëse për të paktën katër nga tetë matjet e cilësisë.

Kompania renditet fuqishëm për sa i përket kthimit të aktiveve dhe yield-it të riblerjes. Meta ka një kthim të aktiveve prej 20.1% dhe një yield-i riblerje prej 4.6%. Kthimi mesatar i industrisë nga aktivet është negativ 2.7% dhe yield-i mesatar i blerjes është negativ 2.3%. Kthimi i aktiveve tregon se sa fitimprurëse është një kompani në raport me totalin e aktiveve të saj. Sa më i lartë të jetë kthimi i aktiveve, aq më efikase dhe produktive është një kompani në menaxhimin e bilancit të saj për të gjeneruar fitime..

Kompania ka një notë vlere prej C, bazuar në pikën e saj të vlerës prej 43, e cila konsiderohet të jetë mesatare. Rezultatet më të ulëta tregojnë një aksion më tërheqës për investitorët me vlerë dhe, në këtë mënyrë, një notë më të mirë.

Renditja e rezultatit të vlerës së Meta-s bazohet në disa metrika tradicionale të vlerësimit. Kompania ka një rezultat prej 14 për rendimenti i aksionerëve, 39 për raportin e vlerës së ndërmarrjes ndaj fitimeve para interesit, taksave, amortizimit dhe amortizimit (EBITDA) dhe 38 për raportin e çmimit ndaj fluksit të parave pa pagesë (P/FCF), me sa më i ulët të jetë rezultati aq më mirë për vlerën . Kompania ka një yield aksionerësh prej 4.6%, një ndërmarrje-vlera-në-EBITDA raporti 8.8 dhe një raport 12.5 çmimi ndaj fluksit të parave pa pagesë. Raporti çmim-fitim është 13.3, që përkthehet në një rezultat prej 42.

Nota e vlerës është renditja e përqindjes së mesatares së rangut të përqindjes së metrikës së vlerësimit të përmendur më sipër, së bashku me raportin çmim-shitje (P/S) dhe raportin çmim-vlerë libri.

Meta raportoi një surprizë negative fitimesh për tremujorin e dytë 2022 prej negative 4.9%, dhe në tremujorin paraardhës raportoi një surprizë pozitive fitimesh prej 6.3%. Gjatë muajit të fundit, vlerësimi i konsensusit të fitimeve për tremujorin e tretë të 2022 ka rënë nga 2.704 dollarë në 1.983 dollarë për aksion për shkak të një rishikimi në rritje dhe 33 në rënie. Gjatë muajit të fundit, vlerësimi i konsensusit të fitimeve për vitin e plotë 2022 është ulur 13.1% nga 11.686 dollarë në 10.151 dollarë për aksion, bazuar në dy rishikime në rritje dhe 41 në rënie.

Snap (Snap) është një kompani kamerash. Produkti i tij kryesor, Snapchat, është një aplikacion kamerash që i ndihmon njerëzit të komunikojnë vizualisht me miqtë dhe familjen përmes videove dhe imazheve të shkurtra të quajtura snaps. Snapchat është aplikacioni kryesor i pajisjes celulare dhe përmban pesë skeda: kamerën, komunikimin, hartën e fotove, tregimet dhe vëmendjen. Kamera është pika fillestare për krijimin në Snapchat. Komunikimi i lejon përdoruesit të dërgojnë fotografi te miqtë kolektivisht ose individualisht, përmes arkitekturës së tij të mesazheve. Snap map është një hartë e drejtpërdrejtë dhe e personalizuar që lejon përdoruesit të lidhen me miqtë dhe të eksplorojnë se çfarë po ndodh në zonën e tyre lokale dhe në mbarë botën. Historitë shfaqin përmbajtje nga miqtë e një përdoruesi, përveç komunitetit të Snapchat dhe partnerëve të përmbajtjes. Spotlight është një mënyrë për të ndarë përmbajtjen e krijuar nga përdoruesit me të gjithë komunitetin Snapchat. Produktet e saj reklamuese përfshijnë reklama Snap dhe reklama të realitetit të shtuar.

Snap ka një notë të momentit F, bazuar në pikën e tij të momentit prej 3. Kjo do të thotë se është shumë i dobët për sa i përket fuqisë relative të ponderuar gjatë katër tremujorëve të fundit. Ky rezultat rrjedh nga një fuqi mbi mesataren e çmimit relativ prej negativ 2.7% në tremujorin e dytë më të fundit, kompensuar nga fuqia e çmimit relativ nën mesatare prej negativ 67.6% në tremujorin më të fundit, negative 35.8% në tremujorin e tretë. tremujori më i fundit dhe negativ 31.5% në tremujorin e katërt më të fundit. Rezultatet janë 2, 50, 20 dhe 10 radhazi nga tremujori më i fundit. Forca e ponderuar e çmimit relativ për katër tremujorë është negative 41.1%, që përkthehet në një pikë prej 3. Renditja e fuqisë relative të ponderuar prej katër tremujorësh është ndryshimi relativ i çmimit për secilin nga katër tremujorët e fundit, me ndryshimin më të fundit tremujor të çmimit të dhënë një peshë prej 40% dhe secilit nga tre tremujorët e mëparshëm me një peshë prej 20%.

Rishikimet e vlerësimit të fitimeve ofrojnë një tregues se si analistët i shohin perspektivat afatshkurtra të një firme. Për shembull, Snap ka një notë të rishikimeve të vlerësimit të fitimeve prej F, e cila është shumë negative. Nota bazohet në rëndësinë statistikore të dy të papriturave të saj të fundit tremujore të fitimeve dhe në përqindjen e ndryshimit në vlerësimin e konsensusit për vitin aktual fiskal gjatë muajit të kaluar dhe tre muajve të fundit.

Snap raportoi një surprizë negative fitimesh për tremujorin e dytë 2022 prej 33.3% negative, dhe në tremujorin e mëparshëm raportoi një surprizë negative fitimesh prej 385.7%. Gjatë muajit të fundit, vlerësimi konsensus i fitimeve për tremujorin e tretë të 2022 ka rënë nga fitimet prej 0.042 dollarë në një humbje prej 0.034 dollarë për aksion për shkak të 19 rishikimeve në rënie. Gjatë muajit të fundit, vlerësimi i konsensusit të fitimeve për vitin e plotë 2022 është ulur 101.6% nga fitimet prej 0.193 dollarë në një humbje prej 0.003 dollarë për aksion, bazuar në një rishikim në rritje dhe 21 në rënie.

Kompania ka një notë vlere prej F, bazuar në pikën e saj të vlerës prej 89, e cila konsiderohet jashtëzakonisht e shtrenjtë. Kjo rrjedh nga një raport i lartë çmimi ndaj fluksit të parave pa pagesë prej 88.1 dhe një raport i lartë çmimi ndaj vlerës së librit prej 4.52. Për më tepër, Snap ka një shkallë të rritjes C, e cila konsiderohet mesatare. Kjo rrjedh nga një normë e fortë rritjeje pesëvjeçare e shitjeve prej 59.1% dhe një normë e fortë e rritjes së fluksit monetar operativ pesëvjeçar prej 19.9%. Kjo kompensohet nga një normë e ulët e rritjes së të ardhurave tremujore prej 163.8% negative dhe një rritje e ulët e të ardhurave pesëvjeçare prej 6.8%.

Twitter (TWTR) ofron produkte dhe shërbime për përdoruesit, reklamuesit, zhvilluesit dhe partnerët e të dhënave. Produktet dhe shërbimet e tij përfshijnë Twitter, reklama të promovuara dhe Twitter Amplify, reklama ndjekësish dhe Twitter Takeover. Twitter është një platformë për vetë-shprehje publike dhe bisedë në kohë reale. Reklamat e tij të promovuara përfshijnë veçori të bazuara në objektiva që lejojnë reklamuesit të paguajnë vetëm për llojet e angazhimit të zgjedhur nga reklamuesit, të tilla si angazhimet në tweet, klikimet në uebsajt, instalimet ose angazhimet e aplikacioneve celulare, marrja e ndjekësve të rinj ose shikimet e videove. Reklamat ndjekëse ofrojnë një mënyrë për reklamuesit për të ndërtuar dhe rritur një audiencë që është e interesuar për biznesin, produktin ose shërbimin e tyre. Reklamat e tij ndjekëse janë reklama me pagesë për performancë me çmim përmes një ankandi. Twitter Takeover shfaqet në krye të listës së temave në tendencë ose afatit kohor për një ditë të tërë në një vend të caktuar ose në një bazë globale. Kompania shet marrjen e saj në Twitter me një tarifë fikse në ditë.

Twitter ka një notë të cilësisë B me një rezultat 63. Kompania renditet fuqishëm për sa i përket rezultatit të rrezikut të falimentimit Z-double prime dhe rendimentit të kthimit. Twitter ka një rezultat Z prej 6.86 dhe një yield kthimi prej 3.7%. Rezultati mesatar Z i industrisë është 5.15 dhe yield-i mesatar i kthimit të industrisë është negativ 2.3%. Kjo kompensohet pjesërisht nga një kthim i ulët mbi kapitalin e investuar prej 0.2%.

Twitter ka një notë vlere prej F bazuar në rezultatin 81, i cili konsiderohet të jetë shumë i shtrenjtë. Kompania ka një pikë prej 18 për rendimentin e aksionerëve. Kompania ka një yield aksionerësh prej 3.7%. Raporti i vlerës së ndërmarrjes ndaj EBITDA është 94.2, që përkthehet në një rezultat prej 97.

Kompania raportoi një surprizë negative fitimesh për tremujorin e dytë 2022 prej 158.8%, dhe në tremujorin e mëparshëm raportoi një surprizë fitimesh pozitive prej 33.3%. Gjatë muajit të fundit, vlerësimi i konsensusit të fitimeve për tremujorin e tretë të 2022 ka rënë nga fitimet prej 0.202 dollarë në një humbje prej 0.004 dollarë për aksion për shkak të 11 rishikimeve në rënie. Gjatë muajit të fundit, vlerësimi i konsensusit të fitimeve për vitin e plotë 2022 është ulur 32.1% nga 1.667 dollarë në 1.132 dollarë për aksion, bazuar në nëntë rishikime në rënie.

Twitter ka shkallën e rritjes D bazuar në rezultatin 35. Kompania renditet fuqishëm me normën e rritjes së shitjeve pesëvjeçare prej 15.0% dhe normën e rritjes së fitimeve pesëvjeçare prej 15.7%. Kompania ka një shkallë të momentit D, me një rezultat prej 34. Twitter ka fuqi mbi mesataren e çmimit relativ në tremujorin e dytë më të fundit, kompensuar nga fuqia e çmimit relativ nën mesataren e parë, të tretë dhe të katërt. tremujorët më të fundit.

____

Stoqet që plotësojnë kriteret e metodës nuk paraqesin një listë "të rekomanduar" ose "të blerë". Shtë e rëndësishme të kryeni kujdesin e duhur.

Nëse doni një avantazh në të gjithë këtë paqëndrueshmëri të tregut, behet anetar i AAII.