Mastercard i inkorporuar (NYSE: MA) raportoi rezultate më të mira se sa pritej për tremujorin e tretë këtë të enjte dhe CEO Michael Miebach tha se shpenzimet konsumatore mbeten elastike dhe udhëtimet ndërkufitare vazhdojnë të rimëkëmben.
Mastercard vazhdon të përmirësojë pozicionin e saj në treg
Mastercard raportoi rezultate më të mira se sa pritej për tremujorin e tretë këtë të enjte; të ardhurat totale janë rritur me 15.5% vjetor/vjetor në 5.8 miliardë dollarë, që ishte më shumë se sa pritej, ndërsa GAAP EPS ishte 2.68 dollarë (rreh me 0.10 dollarë).
Gjatë tremujorit të tretë, tendencat e volumit u përmirësuan vazhdimisht çdo muaj, të nxitura nga vazhdimi i fitimeve në udhëtimet ndërkufitare; megjithatë, është e rëndësishme të thuhet se ritmi i rritjes u ngadalësua nga nivelet e tremujorit të dytë, kryesisht për shkak të pasigurisë ekonomike. CEO Michael Miebach tha:
Shpenzimet e konsumatorëve mbeten elastike dhe udhëtimet ndërkufitare vazhdojnë të rimëkëmben. Ne do të vazhdojmë të monitorojmë ndikimet që lidhen me inflacionin e rritur dhe rreziqe të tjera makroekonomike dhe gjeopolitike.
Fitimet për aksion u rritën me 22% krahasuar me një vit më parë, dhe gjatë tremujorit, Mastercard ribleu aksione me vlerë 1.6 miliardë dollarë dhe 505 milionë dollarë shtesë deri më 24 tetor 2022.
Menaxhmenti i kompanisë pret një tjetër goditje të EPS-së në tremujorin e katërt, pavarësisht shqetësimeve se një recesion global mund të ngadalësojë vëllimin e transaksioneve dhe më pas të reduktojë të ardhurat.
Modeli i biznesit të Mastercard është relativisht elastik kundrejt recesioneve, pasi kërkesa për shërbimet e pagesave nuk është e tepërt ciklike, dhe kompania vazhdon të ketë flukse të forta monetare, e cila mbetet një figurë e rëndësishme në mbështetje të pagesës aktuale të dividentit.
Mastercard vazhdon të përmirësojë pozicionin e saj në treg dhe kompania raportoi së fundmi planet për të lançuar një mjet që do të ndihmojë bankat të gjejnë dhe bllokojnë transaksionet e dyshimta nga shkëmbimet e kriptove.
Ndërsa industria e kriptove po përjeton një rënie të ashpër, Mastercard vazhdon të thellojë përfshirjen e saj në hapësirën në zhvillim dhe kjo lëvizje mund të tërheqë shumë klientë të rinj.
Tani le të hedhim një vështrim në bazat. Me një raport çmim-fitim (ose "P/E") prej 32, Mastercard është në anën më të shtrenjtë të tregut, duke qenë se shumë kompani në tregun e aksioneve të SHBA-së kanë aktualisht raporte P/E nën 15.
Sipas raportit çmim-shitje (kapitalizimi i tregut/të ardhurat), aksionet e Mastercard tregtohen me 15.9, që është më i lartë se raporti çmim-shitje i Visa, Inc.NYSE: V), e cila tregtohet me një P/S prej 12.8.
Mastercard tregton me më shumë se njëzet herë TTM EBITDA, vlera e kontabilitetit për aksion është rreth 6 dollarë dhe me një kapitalizim tregu prej 300 miliardë dollarësh, aksionet e kësaj kompanie nuk janë të nënvlerësuara.
Për të justifikuar vlerësimin e saj aktual, Mastercard do të duhet të prodhojë rritje të jashtëzakonshme më të madhe se tregu, gjë që nuk do të jetë e lehtë.
Analiza teknike
Aksionet e Mastercard janë rikuperuar nga nivelet më të ulëta të arritura në javën e dytë të tetorit dhe për momentin “demët” kontrollojnë lëvizjen e çmimeve.
Çmimi gjithashtu ka lëvizur mbi mesataren lëvizëse 10-ditore, që është sigurisht një shenjë pozitive; megjithatë, investitorët duhet të kenë parasysh se rreziku i një rënieje tjetër vazhdon ende.
Niveli aktual i mbështetjes qëndron në 300 dollarë, ndërsa 340 dollarë përfaqëson nivelin e parë të rezistencës. Nëse çmimi bie nën 300 dollarë, do të ishte një sinjal "shitje" dhe ne kemi rrugën e hapur deri në 280 dollarë ose edhe më poshtë.
Nga ana tjetër, nëse çmimi hidhet mbi 340 dollarë, objektivi tjetër mund të jetë 350 dollarë.
përmbledhje
Mastercard Incorporated raportoi rezultate më të mira se sa pritej për tremujorin e tretë këtë të enjte dhe CEO Michael Miebach tha se shpenzimet konsumatore mbeten elastike dhe udhëtimet ndërkufitare vazhdojnë të rikuperohen. Pavarësisht kësaj, aksionet e Mastercard nuk janë të nënvlerësuara dhe për të justifikuar vlerësimin e saj aktual, Mastercard do të duhet të prodhojë rritje të jashtëzakonshme më të madhe se tregu, gjë që nuk do të jetë e lehtë.