(Bloomberg) - Harold Hamm ekzekutoi një nga transfertat më të mëdha të pasurisë në historinë e SHBA javën e kaluar, duke i dhënë secilit prej pesë fëmijëve të tij një aksion me vlerë rreth 2.3 miliardë dollarë në Continental Resources Inc., kompania e shpimit të argjilës që ai themeloi më shumë se 50 vjet më parë.
Më i lexuari nga Bloomberg
Ashtu si amerikanët e tjerë ultra të pasur, dhurata masive e Hamm-it, vite në zhvillim, ka të ngjarë të kalojë kryesisht pa taksa.
Hamm, 76 vjeç, duket se është mbështetur në dy nga zbrazëtitë më të zakonshme për shmangien e taksës 40% të taksave mbi pasurinë dhe dhuratat e SHBA-së, ndërsa ai zhvendosi pjesën më të madhe të pasurisë së tij. Çelësi i këtyre teknikave, të dyja krejtësisht të ligjshme, është që të strukturohen me kujdes transaksionet në mënyrë që të përfitojnë trashëgimtarë, por teknikisht të mos jenë aspak dhurata. Demokratët kishin propozuar mbylljen e strategjive në versionet e mëparshme të agjendës ekonomike të Presidentit Joe Biden, e cila tani është bllokuar në Kongres.
Pavarësisht transferimeve, Hamm i ka siguruar investitorët se ai ruan kontrollin e Continental sepse fëmijët e tij nuk lejohen të shesin aksione deri në vdekjen e tij.
"Unë kam thënë për një kohë të gjatë Continental është një kompani e ndërtuar për të qëndruar," tha Hamm në një deklaratë. “Ky proces ka vazhduar për më shumë se një dekadë me dy objektiva kryesorë, planifikimin e duhur të trashëgimisë dhe vazhdimësinë afatgjatë të kompanisë.”
Rruga e maceve të egra
Në një lëvizje që i përshtatet një kafshë të egër si Hamm, dhuratat duket se janë turbocharged nga koha e duhur. Hamm filloi planin e tij aktual të pronave në vitin 2015, pasi çmimi i naftës kishte rënë dhe aksionet e Continental ishin në një rënie. Në mesin e vitit 2020, kur pandemia i dha një goditje shkatërruese industrisë së naftës dhe normat e interesit në SHBA ranë në nivele rekord, Hamm ristrukturoi transaksionet për të rritur avantazhin për trashëgimtarët e tij. Në një moment në vitin 2020, pasuria e tij ishte zvogëluar në 2.4 miliardë dollarë, pothuajse 90% më pak nga kulmi i saj.
Hamm dhe familja e tij tani kanë një vlerë rreth 18 miliardë dollarë, sipas Indeksit të Miliarderëve të Bloomberg. Regjistrimet tregojnë se Hamm përdori një LLC dhe më shumë se një duzinë besimesh të ndryshme për të përfunduar transferimet.
"Ndërsa mund të duket ekzotike për shumë taksapagues, përdorimi i transaksioneve dhe besimeve të shumta për të shmangur taksën e pasurisë është shumë i zakonshëm në mesin e familjeve me pasuri të lartë," tha Tabetha Peavey, një këshilltare avokate në Qendrën e Ligjit Tatimor në Universitetin e Nju Jorkut, e cila më parë ka punuar në planifikimi i pasurive.
Transferimet masive të aksioneve të tregtuara publikisht midis anëtarëve të familjes nuk janë të rralla në klasën e miliarderëve. Një hetim i Bloomberg News vitin e kaluar zbuloi se themeluesi i Nike Inc. Phil Knight përdori një sërë teknikash për të transferuar miliarda dollarë në familjen e tij pa taksa. Shefi Ekzekutiv i Zoom Video Communications Inc. Eric Yuan transferoi aksione me vlerë 6 miliardë dollarë tek përfituesit e paspecifikuar për arsye "planifikimi të pasurive" marsin e kaluar. Manjati i ndjerë i kazinove, Sheldon Adelson, i shpërndau aksionet e Las Vegas Sands Corp. brenda dhe jashtë më shumë se 30 trusteve për të kaluar të paktën 7.9 miliardë dollarë te anëtarët e familjes. Trashëgimtarja e kozmetikës Jane Lauder u bë miliardere brenda natës në vitin 2013 kur mori aksione të L'Oreal SA me vlerë më shumë se gjysmë miliardë dollarë.
Në rastin e Hamm, plani i transferimit ka një shije të ngjashme me karrierën e tij, e cila është përcaktuar nga një tolerancë ndaj rrezikut dhe trazirave. Duke bërë marrëveshje afër fundit të tregut të naftës, Hamm u dha fëmijëve të tij mundësinë për të përfituar nga çdo rimëkëmbje.
Hamm i mori ato asete në trustet nëpërmjet kredive. Shërbimi i të Ardhurave të Brendshme kërkon që të pasurit të paguajnë interes për çdo huadhënie brenda familjes, ose përndryshe rrezikojnë ta klasifikojnë atë si dhurata të tatueshme. Dokumentet tregojnë se Hamm rifinancoi hua për foset e fëmijëve të tij, me një vlerë principale prej 761 milionë dollarësh secila, më 1 korrik 2020. Kjo kohë i lejoi familjes së tij të fiksonte normat e interesit të ulëta, duke e bërë shumë më të mundshme që ata të mund të paguanin të ardhurat e papritura gjatë disa viteve të ardhshme.
Që nga korriku 2020, aksionet e Continental janë rikthyer gati 250%, duke trefishuar vlerën e aksioneve të secilit fëmijë në më shumë se 2 miliardë dollarë.
Rritja spektakolare e aksioneve të Continental e bëri Hamm dhe trashëgimtarët e tij më të pasur, por duke përdorur trustet, ai mund të siguronte që ato fitime të pasurisë të ndodhnin jashtë pasurisë së tij të tatueshme, që do të thotë se ata nuk do t'i nënshtroheshin taksave të transfertave.
Kursimet përfundimtare të taksave mund të arrijnë në miliarda dollarë, edhe nëse Hamm ende i detyrohet taksave mbi çdo pasuri të mbetur në pasurinë e tij. Trashëgimtarët e tij mund të detyrohen gjithashtu tatim mbi të ardhurat mbi fitimet e tyre kapitale në aksionet Continental në rast se e shesin atë.
'Akumulime masive'
Hamm nuk ishte i vetmi amerikan i pasur që përdori normat jashtëzakonisht të ulëta të interesit dhe rënien e tregut të vitit 2020 për të vendosur strategji për uljen e faturave të ardhshme të IRS, sipas Robert Lord, një avokat në Arizona dhe këshilltar tatimor për amerikanët për drejtësinë e taksave, një grup avokues. .
"Ishte stuhia e përsosur për shmangien e taksave mbi pasurinë," tha Lord për periudhën pas pandemisë. "Akumulimet masive të krijimit të pasurisë" janë "të rrezikshme për shoqërinë", shtoi ai, "veçanërisht kur është pasuri dinastike që nuk do të ndahet me shekuj".
Hamm, më i riu nga 13 fëmijët e lindur nga aksionerë të varfër të Oklahomas, filloi në industrinë e energjisë në moshën 18-vjeçare me një biznes shërbimesh të fushës së naftës me një njeri që ai financoi me një hua prej 1,000 dollarësh. Katër vjet më vonë, ai u shfaq si një kafshë e egër me një kompani që më vonë u bë Continental.
Zgjerimi agresiv ka qenë çelësi për ngritjen e Hamm. Dy dekada më parë ai bleu 300,000 hektarë në fushën Bakken të Dakotës së Veriut. Rajoni kishte nxjerrë sasi modeste nafte që nga vitet 1950, por ardhja e shpimeve horizontale dhe frakimit, të cilat Hamm e ndihmoi si pionier, e transformuan shtetin në prodhuesin e tretë më të madh të vendit deri në vitin 2012.
Një donator i shquar republikan dhe këshilltar për energjinë i Presidentit Trump gjatë fushatës së tij të vitit 2016, furça më e madhe e Hamm me famën kryesore erdhi në vitin 2015 kur ai preu një çek prej gati 1 miliard dollarësh për ish-bashkëshorten e tij Sue Ann Arnall si pjesë e divorcit të tyre. Vendbanimi e zvogëloi pasurinë e Hammit me rreth një të dhjetën.
Zbrazëtira fitimprurëse
Trump dhe republikanët e Kongresit e bënë më të lehtë se kurrë shmangien e taksës mbi pasurinë përmes një ligji që dyfishoi përjashtimin e përjetshëm - shumën që çdokush mund t'u lërë trashëgimtarëve pa taksa - në 24 milionë dollarë për një çift të martuar këtë vit. Por ky ndryshim nuk ndihmoi shumë ata si Hamm që duan t'u kalojnë miliarda dollarë fëmijëve të tyre.
Hamm në vend të kësaj u mbështet në dy zbrazëtira të vjetra dhe fitimprurëse që Kongresi ka refuzuar vazhdimisht t'i mbyllë.
Njëri, i quajtur zbritja e vlerësimit të pakicës, u lejon të pasurve të zvogëlojnë artificialisht vlerën e aseteve duke i ndarë ato midis pronarëve të veçantë. Duke vendosur aksione të Continental në një LLC dhe duke e ndarë pronësinë midis fondeve për fëmijët e tij, ka të ngjarë që Hamm po përfitonte nga strategjia, tha Lord, i cili shqyrtoi dosjet. Nëse po, Hamm mund të pretendonte për qëllime tatimore se vlera e LLC ishte dukshëm më e vogël se vlera e aksioneve të tregtuara publikisht që përmbante.
Presidenti Barack Obama u përpoq ta mbyllte atë boshllëk në fund të mandatit të tij. Një përfaqësues i Continental tha se ndryshimi i rregullave të vlerësimit "do të krijonte kaos për shenjtërinë e parimeve të shëndosha tatimore".
Mjeti tjetër është besimi i dhënësit. Me kredi dhe marrëveshje të tjera të favorshme, përfituesit e pasur mund të derdhin para në automjete, duke siguruar që përmbajtja e tyre të mos i nënshtrohet taksës së pasurisë kur ata vdesin. Nëse strukturohen në mënyrë korrekte, ato mund të bëhen truste të dinastisë, duke i kaluar asetet brezave të shumtë të trashëgimtarëve. Ndërsa është pothuajse e sigurtë që fëmijët e Hamm-it kanë fonde dhuruese, tha Lordi, nuk është e qartë nëse ata kualifikohen si truste të dinastisë.
Teknikat e sofistikuara të planifikimit si ato të vendosura nga Hamm e kanë bërë të lehtë për amerikanët më të pasur që të shmangin kryesisht taksën e pasurisë, e krijuar fillimisht më shumë se një shekull më parë si një kontroll mbi rritjen e pasurisë dinastike. Të ardhurat nga taksa e pasurisë arritën në vetëm 9.3 miliardë dollarë në vitin 2020, tregojnë shifrat e fundit të IRS, një rënie prej më shumë se 50% nga viti 2018 dhe një pjesë e më shumë se 4 trilion dollarëve të mbledhura nga qeveria federale çdo vit.
"Pa veprime të mëtejshme nga Kongresi, vrimat ekzistuese në sistemin tatimor do të vazhdojnë të inkurajojnë planifikimin joefikas dhe të kushtueshëm të taksave," tha Peavey i NYU.
Më i lexuari nga Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Burimi: https://finance.yahoo.com/news/shale-king-harold-hamm-passing-170001513.html