Shqetësimet për rritjen e inventarëve në industrinë e gjysmëpërçuesve kanë çuar në shqetësime për anulimet e porosive. Por disa aksione gjysmëpërçuese janë më të rrezikuara se të tjerat nga porositë e anuluara.
X
Analisti i Truist Securities, William Stein, identifikoi disa aksione gjysmëpërçuese që ai beson se janë më pak në rrezik për anulimin e porosive.
Këto prodhues të çipave përfshijnë Pajisjet analoge (ADI), Teknologjia e mikroçipit (MCHP), Gjysem perçuesit NXP (NXPI), Onsemi (ON), Texas Instruments (TXN), Dhe AMD (AMD) në pronësi të Xilinx. Stein e bëri listën pas konsultimit me drejtuesit e dy distributorëve të mëdhenj.
Ata prodhues të çipave bëjnë më shumë nga "vidat e arta" që janë në mungesë për kompletimin e produkteve, tha ai në një raport të martën.
Nga këto aksione gjysmëpërçuese, Stein vlerëson katër si blerje: Pajisjet Analoge, Mikroçip, Onsemi dhe NXP. Ai ka vlerësime në AMD dhe TI.
Foto Kryesisht Negative për Stoqet gjysmëpërçuese
Të dhënat e zinxhirit të furnizimit sugjerojnë dobësim të të ardhurave nga gjysmëpërçuesit gjatë dy tremujorëve të ardhshëm, tha Stein.
Analisti i KeyBanc Capital Markets, John Vinh tha se leximi i tij i të dhënave të zinxhirit të furnizimit jep një pamje të përzier, por kryesisht negative, për stoqet gjysmëpërçuese.
“Nga një perspektivë ciklike, rritja e inventarëve dhe lehtësimi i kohës së ofrimit tregojnë se një korrigjim po afrohet” në gjysmën e dytë të 2022, tha ai në një shënim për klientët të martën.
Kërkesa në tregjet e konsumatorit, si PC dhe telefonat inteligjentë, vazhdon të dobësohet, tha ai. Ndërkohë, kërkesa në tregjet e automobilave, industriale dhe të informatikës cloud mbetet e fuqishme.
Si i tillë, ai uli vlerësimet e tij të shitjeve dhe objektivat e çmimeve të aksioneve në AMD, Nvidia (NVDA), Zgjidhjet Skyworks (SWKS), dhe Synaptics (Syna).
"Inventarët e kanaleve po kalojnë (në) 2.5 deri në 3 muaj, që është shumë më lart se nivelet historike prej 1.5 muajsh, me disa partnerë të shpërndarjes që tregojnë se inventari i klientit fundor është rritur me 50% në 75% tremujor në tremujor në tremujorin e dytë," tha Vinh.
Stoqet e gjysmëpërçuesve më të pozicionuar tani janë ato me ekspozimin më të lartë në tregjet përfundimtare të automjeteve dhe industriale, tha ai. Ato përfshijnë pajisje analoge, Gjysmëpërçues Indie (INDI), NXP dhe Onsemi.
Fituesit laikë midis aksioneve të çipave
Analistja e William Blair, Alessandra Vecchi, i quajti tre aksione gjysmëpërçuese "fituese laike" mes trazirave aktuale të industrisë së çipave. Ata janë Sistemet monolit të energjisë (MPWR), Gjysmëpërçues i rrjetës (LSCC), dhe SiTime (SITM).
Ato rezerva gjysmëpërçuese janë më të izoluara nga cikli tradicional i çipave, tha ajo në një raport të martën. Kjo është për shkak të erërave laike, fitimeve të pjesës së tregut dhe produkteve me marzh më të lartë, tha ajo.
"Ndjenja e investitorëve për gjysmëpërçuesit është jashtëzakonisht negative duke pasur parasysh inflacionin e vazhdueshëm, ndjeshmërinë ekonomike të gjysmëpërçuesve dhe frikën se ne po hyjmë në një korrigjim tjetër të inventarit të udhëhequr nga tregu i fundit i konsumatorit, i cili ka parë celularët dhe PC-të të rrotullohen," tha ajo.
Ekspertët e industrisë besojnë se rënia në ciklin e çipeve filloi me pajisjet e konsumatorit dhe do të zhvendoset pranë tregjeve të ndërmarrjeve dhe qendrave të të dhënave. Tregu industrial ka të ngjarë të jetë i fundit që do të rrokulliset, tha Vecchi.
Ndiqni Patrick Seitz në Twitter në @IBD_PSeitz për më shumë tregime mbi teknologjinë e konsumatorit, softuerin dhe rezervat gjysmëpërçuese.
Ju gjithashtu mund të pëlqen:
Wall Street rimendon stoqet e gjysmëpërçuesve përpara fitimeve
Apple iPhone 14 do të përballet me mjedisin e dobët të shpenzimeve të konsumatorëve
A është aksioni AMD një blerje përpara raportit tremujor të Chipmaker?
Mësoni Si të Koha në Treg me Strategjinë e Tregut ETF të IBD
Burimi: https://www.investors.com/news/technology/semiconductor-stocks-which-are-least-at-risk-for-order-cancellations/?src=A00220&yptr=yahoo